Annabelle Stephenson
Сектор полупроводника је у последње време доживео значајне флуктуације, при чему је VanEck Semiconductor ETF забележио драматичан пад од 11,6% у само једном дану прошлог петка. У протеклих неколико месеци, индекс је пао за невероватних 26% од средине августа, након бурног пута који је укључивао оштар пад у јулу, краткотрајни опоравак почетком августа и још један пад. Упркос овој недавној нестабилности, ETF може да се похвали годишњим растом од око 27%, што указује на отпорност упркос изазовима.
Док инвеститори разматрају будућност акција полупроводника, посебно у светлу AI бoom-a, увиди компаније Morningstar сугеришу позитивну путању за потражњу. Компанија предвиђа континуирана побољшања у динамици потражње у пару са опоравком цена меморије и маржом профита. Очекивања су велика за побољшане наруџбе у личним рачунарима и серверима како потражња за AI расте. Додатно, очекује се да ће услови ограничене понуде за меморијске чипове трајати до почетка 2025. године, углавном због стратешких инвестиција у меморију великог пропусног опсега.
Када су у питању инвестиционе могућности, Morningstar идентификује водеће компаније као што су TSMC и GlobalWafers као кључне играче. TSMC se сматра великим добитником у AI окружењу, одржавајући снажну позицију у секторима облака и EDGE AI. GlobalWafers је истакнут због ране позиције на тржишту Сједињених Држава, спреман да искористи растућу потражњу за силиконским плочицама. Како се тржишни услови развијају, обе компаније—заједно са другим—су сматране недовољно вреднованим, што указује на потенцијал за значајне будуће добитке.
Флуктуације у сектору полупроводника утичу различити глобални фактори, укључујући геополитичке тензије, поремећаје у ланцювима снабдевања и технолошке напредке. Наставак трговинских односа између САД и Кине значајно је утицао на произвођаче полупроводника, доводећи до рестрикција у извозу и утичући на ланце снабдевања. На пример, забране одређених технологија могу створити рипл ефекте широм индустрије, посебно за компаније које зависе од материјала и компоненти из ових региона.
Једно кључно питање са којим се инвеститори у сектору полупроводника суочавају је: Који су дугорочни трендови који ће утицати на потражњу за полупроводницима?
Одговор: Дугорочни трендови који ће вероватно утицати на потражњу укључују све већу интеграцију AI технологија у различитим секторима, експанзију 5G мрежа, раст Интернета ствари (IoT) и потребу за побољшаним капацитетима обраде података у облачном рачунарству. Сваки од ових трендова захтева напреднија решења полупроводника, што подстиче будућу потражњу.
Друго важно питање је: С које изазове тренутно се суочавају компаније за полупроводнике?
Кључни изазови укључују:
1. Уязљивости у ланцу снабдевања: Индустрија полупроводника је високо зависна од сложеног глобалног ланца снабдевања, који може бити прекинут природним катастрофама, политичким тензијама или пандемијама.
2. Све већом конкуренцијом: Са новим учесницима и утврђеним компанијама које проширују своје капацитете, конкуренција се интензивира, што доводи до потенцијалних ратова цена.
3. Технолошка застарелост: Брзо напредовање технологије чини критичним за компаније да непрестано иновирају, или ризикују да њихови производи постану застарели.
Предности инвестирања у сектор полупроводника укључују:
– Потенцијал раста: Са растом AI и нових технологија, тржиште полупроводника се очекује значајно раст.
– Разноликост примене: Полупроводници се користе у различитим индустријама, пружајући широк базен за потражњу.
– Високе марже: Компаније које могу иновирати и испоручити напредне производе често уживају високе марже профита.
Недостаци укључују:
– Високи капитални захтеви: Производња полупроводника је скапа, захтева значајну почетну инвестицију у технологију и инфраструктуру.
– Тржишна нестабилност: Како показују недавни падови ETF-а, сектор може доживети значајне флуктуације цена, што може представљати ризике за инвеститоре.
– Геополитички ризици: Како је наведено, трговинске тензије и регулације могу утицати на операције и продају.
За додатне увиде и ажурирања о тржишту полупроводника, можете посетити Reuters и Forbes.
