Annabelle Stephenson
Poolsektori on hiljuti kogenud märkimisväärseid kõikumisi, kus VanEck Poolsektori ETF langes eelmisel reedel päevaga dramaatiliselt 11,6%. Viimase paarikuu jooksul on indeks keset tormilist teekonda, mis hõlmas teravat langust juulis, lühikest taastumist augusti alguses ja veel ühte langust, langenud hämmastavad 26% alates augusti keskelt. Hoolimata sellest hiljutisest volatiilsusest, tõotab ETF aasta algusest kuni praeguseni ligikaudu 27% kasvu, mis näitab vastupidavust väljakutsetest hoolimata.
Kuna investorid kaaluvad pooltoodete aktsiate tulevikku, eriti AI buumi järel, viitavad Morningstari teadmised nõudluse positiivsele trajektoorile. Firma prognoosib jätkuvat nõudluse dünaamika paranemist koos mäluhindade ja kasumimarginaalide taastumisega. Oodatakse paremaid tellimusi isiklikest arvutitest ja serveritest, kuna AI nõudlus kasvab. Veelgi enam, mälukiipide pingelisi pakkumistingimusi on oodata kuni 2025. aasta alguseni, peamiselt suure ribalaiuse mälusse tehtud strateegiliste investeeringute tõttu.
Investeerimisvõimaluste osas tuvastab Morningstar juhtivad ettevõtted nagu TSMC ja GlobalWafers kui peamised tegijad. TSMC-d peetakse AI maastikul suurteks kasusaajateks, kes säilitavad tugevat positsiooni nii pilve- kui ka serva AI sektorites. GlobalWafers on tuntud oma varajase positsioneerimise poolest USA turul, olles valmis kasu saama kasvavast nõudlusest silikoonplaadikeste järele. Turutingimuste arenedes peetakse mõlemat ettevõtet—koos teistega—alahinnatud, mis viitab võimalusele märkimisväärseteks tulevikukasumiteks.
Poolsektori kõikumisi mõjutasid mitmed globaalsed tegurid, sealhulgas geopolitiilised pinged, tarneahela häired ja tehnoloogilised edusammud. Käimasolevad USA ja Hiina kaubandussuhted on tähendanud märkimisväärset mõju pooltoodete tootjatele, mistõttu on kehtestatud ekspordikeelde ja see on mõjutanud tarneahelat. Näiteks võivad teatud tehnoloogiate keeldud tekitada kogu tööstuses laineid, eriti ettevõtete puhul, mis sõltuvad nende piirkondade materjalidest ja komponentidest.
Üks kriitiline küsimus, millega poolsektori investorid silmitsi seisavad, on: Millised pikaajalised trendid mõjutavad poolsektori nõudlust?
Vastus: Pikaajalised trendid, mis tõenäoliselt nõudlust mõjutavad, hõlmavad AI-tehnoloogiate üha suurenevat integreerimist erinevatesse sektoritesse, 5G võrkude laienemist, asjade interneti (IoT) kasvu ja vajadust täiustatud andmetöötlusvõimsuste järele pilveseenuses. Igaüks neist trendidest nõuab keerukamaid poolsektori lahendusi, suurendades tulevikunõudlust.
Teine oluline küsimus on: Millistele väljakutsetele seisavad poolsektori ettevõtted praegu silmitsi?
Peamised väljakutsed hõlmavad:
1. Tarneahela haavatavus: Poolsektori tööstus sõltub suurel määral keerulisest globaalsest tarneahelast, mida võivad häirida loodusõnnetused, poliitilised pinged või pandeemiad.
2. Üha suurenev konkurents: Uute sisenemiste ja juba kehtivate ettevõtete suutlikkuse laiendamisega intensiivistub konkurents, mis võib viia võimalike hinnasõdadeni.
3. Tehnoloogiline vananemine: Kiirelt arenev tehnoloogia muudab ettevõtetele hädavajalikuks pideva innovatsiooni, vastasel juhul riskivad nad oma toodete vananemisega.
Poolsektori investeerimise eelised hõlmavad:
– Kasvupotentsiaal: AI ja uute tehnoloogiate tõusuga on oodata, et poolsektori turg kasvab oluliselt.
– Rakenduste mitmekesisus: Poolsektoreid kasutatakse erinevates tööstustes, mis loob nõudluse laia aluse.
– Kõrged marginaalid: Ettevõtted, kes suudavad innovatsiooni saavutada ja edasiviivaid tooteid pakkuda, saavad sageli nautida kõrgeid kasumimarginaale.
Puudused hõlmavad:
– Suuret kapitali vajadust: Poolsektorite tootmine on kulukas, nõudes märkimisväärset esialgset investeeringut tehnoloogiasse ja infrastruktuuri.
– Turuvoolatiilsus: Nagu hiljutiste ETF languste näitest nähtavasti, võib sektor kogeda märkimisväärseid hinna kõikumisi, mis võivad investoritele riski kujutada.
– Geopoliitilised riskid: Nagu mainitud, võivad kaubanduspinge ja regulatsioonid mõjutada tegevust ja müüki.
Lisateabe ja värskenduste saamiseks poolsektori kohta võite külastada Reuters ja Forbes.
