Shawn Fajardo
Zaradi neprimernega rasti delnic polprevodnikov se vlagatelji sprašujejo, ali je ta porast preveč dober, da bi bil resničen. Izjemno povečanje delnic, zlasti pri Nvidii in Tajvanski tovarni polprevodnikov (TSMC), je presenetilo trg. Nvidia je v letu 2023 dosegla astronomsko povečanje več kot 850%, medtem ko so delnice TSMC zrasle za 150%. Širši indeks polprevodnikov NYSE se je prav tako podvojil v istem časovnem okviru. Vendar pa se nekateri sprašujejo, ali se bo to nadaljevalo ali pa je to spominjalo na dotcom mehurček.
Dolgotrajna povpraševanja proti zgodovinskim vzorcem
Skrbi o morebitnem upadu povpraševanja po polprevodnikih se zdijo neutemeljene za Ryana Davies-a iz Manulife Investment Management. Verjame, da se to obdobje razlikuje od prejšnjih ciklov, saj navaja tehnološke velikane, kot sta Microsoft in Amazon, ki močno vlagata v jedrsko energijo za podatkovne centre—korak, ki nakazuje na dolgotrajno uporabo polprevodnikov.
Davies predlaga, da smo na pragu pomembne spremembe v računalništvu, ki se premika iz dobe mobilnih telefonov v dobo vzporednega procesiranja. Zgodovinsko so seizmične spremembe v računalništvu privedle do eksponentne rasti trga, in pričakuje podobne rezultate, saj se stroški računalništva zmanjšujejo in se aplikacije širijo.
Onkraj Nvidie: nove meje
Medtem ko Nvidia ostaja prevladujoča sila s svojimi vrhunskimi izdelki, je Davies navdušen nad manj znanimi igralci na področju polprevodnikov. Podjetja, kot sta Broadcom in Astera Labs, ki se osredotočajo na tehnologijo povezovanja za podatkovne centre, predstavljajo obetavne priložnosti za vlagatelje. Napoveduje, da bi lahko ta manjša podjetja, ko se podatkovni centri množijo, doživela znatno rast, kar bi ponudilo privlačne naložbene možnosti zunaj uveljavljenih velikanov.
Ali bodo delnice polprevodnikov nadaljevale svoj meteorski vzpon?
Industrija polprevodnikov doživlja osupljivo rast, kar spodbuja razprave o trajnostnosti tega porasta. Glavni igralci, kot sta Nvidia in Tajvanska tovarna polprevodnikov (TSMC), so poročali o ogromnih dobičkih, pri čemer so delnice Nvidie v letu 2023 poskočile za več kot 850% in so delnice TSMC zrasle za 150%. Indeks polprevodnikov NYSE se je prav tako podvojil, kar postavlja vprašanja, ali bo ta rast trajala ali pa je spominjala na pretekle tržne mehurčke.
Dolgotrajna povpraševanja proti zgodovinskim vzorcem
Po mnenju Ryana Davies-a iz Manulife Investment Management je trenutni porast povpraševanja po polprevodnikih drugačen od prejšnjih ciklov. Opozarja, da velike tehnološke družbe, vključno z Microsoftom in Amazonom, močno vlagajo v jedrsko energijo za podatkovne centre. Ta korak nakazuje na robustno, trajno potrebo po polprevodnikih, kar nakazuje na novo dobo računalništva, ki jo zaznamuje vzporedno procesiranje. Zgodovinsko so takšne spremembe paradigme v računalništvu privedle do eksponentne rasti trga.
Nastajajoče priložnosti onkraj Nvidie
Medtem ko Nvidia še naprej prevladuje s svojimi vrhunskimi izdelki, se pojavljajo nove priložnosti na trgu polprevodnikov, ki bi lahko rivalizirale njen uspeh. Manj znana podjetja, kot sta Broadcom in Astera Labs, ustvarjajo valove z inovativnimi tehnologijami povezovanja za podatkovne centre, se postavljajo kot obetavni igralci v hitro rastočem sektorju. Ko se vzpostavi več podatkovnih centrov, bi lahko ta manjša podjetja doživela znatno rast, kar bi ponudilo privlačne naložbene možnosti zunaj uveljavljenih velikanov.
Uvidi in napovedi
Trg polprevodnikov je pripravljen na nadaljnjo rast, ki jo spodbujajo tehnološki napredki in naraščajoča področja uporabe. Ko se stroški računalništva zmanjšujejo in povpraševanje po naprednih procesorjih narašča, vlagatelji raziskujejo raznolike priložnosti v industriji. Inovacije na področju povezovanja in upravljanja podatkov odpirajo nove meje tako za uveljavljena podjetja kot za nastajajoče igralce.
Premisleki za vlagatelje
Vlagateljem svetujemo, naj uravnavajo navdušenje z ustrezno skrbnostjo. Medtem ko je rastni potencial v delnicah polprevodnikov znaten, se lahko tržne dinamike hitro spremenijo. Pomembno je oceniti trajnost poslovnih modelov in potencialni vpliv novih tehnologij na tržno povpraševanje.
Za več informacij o industriji polprevodnikov in za spremljanje novic obiščite Nvidia in TSMC.
