Shawn Fajardo
Yarı iletken hisseleri eşi benzeri görülmemiş bir büyüme yaşıyor ve yatırımcılar bu artışın gerçek olamayacak kadar iyi olup olmadığını merak ediyor. Özellikle Nvidia ve Tayvan Yarı İletken İmalat Şirketi’nde (TSMC) hisselerdeki dikkate değer artış piyasa üzerinde şok etkisi yarattı. Nvidia, yalnızca 2023 yılında %850’den fazla astronomik bir artış gördü, TSMC hisseleri ise %150 yükseldi. Daha geniş NYSE yarı iletken endeksi de aynı zaman diliminde iki katına çıktı. Ancak bazıları bunun devam edip etmeyeceğini veya dotcom balonunu andırıp andırmadığını sorguluyor.
Uzun Süreli Talep vs. Tarihsel Desenler
Yarı iletken talebinde potansiyel bir düşüş endişeleri, Manulife Yatırım Yönetimi’nden Ryan Davies’e göre temelsiz görünüyor. Bu dönemin önceki döngülerden farklı olduğunu düşünüyor ve Microsoft ile Amazon gibi teknoloji devlerinin veri merkezleri için nükleer enerjiye büyük yatırımlar yaptığını belirtiyor; bu da yarı iletken kullanımının uzun süreli olacağını işaret ediyor.
Davies, mobil telefon döneminden paralel işlem dönemine geçişin eşiğinde olduğumuzu öne sürüyor. Tarihsel olarak, bilişimdeki sismik değişimler, piyasa büyümesinde üssel artışlara yol açtı ve bilişim maliyetlerinin düşmesi ve uygulamaların genişlemesiyle benzer sonuçlar bekliyor.
Nvidia’nın Ötesinde: Yeni Sınırlar
Nvidia, üstün ürünleriyle hâlâ baskın bir güçken, Davies, yarı iletken alanındaki daha az bilinen oyunculara heyecanla bakıyor. Veri merkezleri için bağlantı teknolojilerine odaklanan Broadcom ve Astera Labs gibi şirketler, yatırımcılar için umut verici fırsatlar sunuyor. Veri merkezleri çoğaldıkça, bu daha küçük firmaların önemli bir büyüme görebileceğini ve yerleşik devlerin ötesinde kârlı yatırım yolları sunabileceğini öngörüyor.
Yarı İletken Hisseleri Meteorik Artışlarına Devam Edecek mi?
Yarı iletken endüstrisi şaşırtıcı bir büyüme yaşıyor ve bu artışın sürdürülebilirliği hakkında tartışmalara yol açıyor. Nvidia ve Tayvan Yarı İletken İmalat Şirketi (TSMC) gibi büyük oyuncular, 2023 yılında Nvidia’nın hisselerinin %850’den fazla fırlaması ve TSMC’nin hisselerinin %150 büyümesi ile büyük kazançlar bildirdi. NYSE yarı iletken endeksi de iki katına çıkarak bu büyümenin devam edip etmeyeceği veya geçmiş piyasa balonlarını anımsatıp anımsatmadığı konusunda sorular ortaya çıkardı.
Uzun Süreli Talep vs. Tarihsel Desenler
Manulife Yatırım Yönetimi’nden Ryan Davies’e göre, yarı iletken talebindeki mevcut patlama, önceki döngülerden farklıdır. Microsoft ve Amazon gibi büyük teknoloji şirketlerinin veri merkezleri için nükleer enerjiye büyük yatırımlar yaptığını belirtiyor. Bu hareket, yarı iletkenler için güçlü ve kalıcı bir ihtiyacı işaret ediyor ve paralel işlem ile karakterize edilen yeni bir bilişim dönemini öneriyor. Tarihsel olarak, bu tür paradigma değişimleri bilişimde üssel piyasa genişlemesine yol açmıştır.
Nvidia’nın Ötesinde Ortaya Çıkan Fırsatlar
Nvidia, son teknoloji ürünleriyle hâlâ öne çıkarken, yarı iletken pazarında onun başarısını rakip olabilecek yeni fırsatlar ortaya çıkıyor. Broadcom ve Astera Labs gibi daha az bilinen şirketler, veri merkezleri için yenilikçi bağlantı teknolojileri ile dalgalar yaratıyor ve hızla büyüyen sektörde umut verici oyuncular olarak kendilerini konumlandırıyor. Daha fazla veri merkezi kurulduğunda, bu daha küçük şirketler önemli bir büyüme yaşayabilir ve yerleşik devlerin dışındaki cazip yatırım fırsatları sunabilir.
İçgörüler ve Tahminler
Yarı iletken pazarı, teknolojik ilerlemeler ve artan uygulama alanları tarafından yönlendirilen devam eden bir büyüme için hazır durumda. Bilişim maliyetleri düştükçe ve gelişmiş işlemcilere olan talep arttıkça, yatırımcılar sektörde çeşitli fırsatları araştırıyor. Bağlantı ve veri yönetimindeki yenilikler, hem yerleşik şirketler hem de yeni oyuncular için yeni sınırlar açıyor.
Yatırımcılar için Dikkate Alınması Gerekenler
Yatırımcıların heyecanı, gerekli özenle dengelemesi konusunda uyarılıyor. Yarı iletken hisselerindeki büyüme potansiyeli önemli olsa da, piyasa dinamikleri hızla değişebilir. İş modellerinin sürdürülebilirliğini ve yeni teknolojilerin piyasa talebi üzerindeki potansiyel etkisini değerlendirmek önemlidir.
Yarı iletken endüstrisi hakkında daha fazla bilgi edinmek ve güncel kalmak için Nvidia ve TSMC‘yi ziyaret edin.
