Shawn Fajardo
Със stocks на полупроводниците, свидетели на безпрецедентен растеж, инвеститорите се чудят дали този ръст е твърде добър, за да е истина. Забележителният ръст на акциите, особено при Nvidia и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, е шокирал пазара. Nvidia видя астрономично увеличение от над 850% само през 2023 г., докато акциите на TSMC скочиха с 150%. По-широкият индекс на полупроводниците на NYSE също се удвои в същия период. Въпреки това, някои се питат дали това ще продължи или дали напомня на балона на доткомите.
Дългосрочно търсене срещу исторически модели
Безпокойствата за потенциален спад в търсенето на полупроводници изглеждат неоснователни за Райън Дейвис от Manulife Investment Management. Той вярва, че този период се различава от предишните цикли, посочвайки технологични гиганти като Microsoft и Amazon, които инвестират сериозно в ядрена енергия за центрове за данни — ход, който сигнализира за продължителна употреба на полупроводници.
Дейвис предполага, че сме на ръба на значителна промяна в компютърната индустрия, преминавайки от ерата на мобилните телефони към ерата на паралелната обработка. Исторически, сеизмичните промени в компютърната индустрия са довели до експоненциален растеж на пазара, и той очаква подобни резултати, тъй като разходите за изчисления намаляват и приложенията се разширяват.
Извън Nvidia: Нови граници
Докато Nvidia остава доминираща сила с изключителните си продукти, Дейвис е развълнуван от по-малко известни играчи в сферата на полупроводниците. Компании като Broadcom и Astera Labs, които се фокусират върху технологии за свързаност за центрове за данни, предлагат обещаващи възможности за инвеститорите. Той предсказва, че с увеличаването на центровете за данни, тези по-малки фирми биха могли да видят значителен растеж, предлагайки доходоносни инвестиционни възможности извън утвърдените гиганти.
Ще продължат ли акциите на полупроводниците своя метеоричен ръст?
Индустрията на полупроводниците преживява удивителен растеж, което предизвиква дискусии относно устойчивостта на този ръст. Основни играчи като Nvidia и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) са отчетени с огромни печалби, като акциите на Nvidia са скочили с над 850% през 2023 г. и акциите на TSMC са нараснали с 150%. Индексът на полупроводниците на NYSE също се удвои, повдигайки въпроси дали този растеж ще продължи или напомня на минали пазарни балони.
Дългосрочно търсене срещу исторически модели
Според Райън Дейвис от Manulife Investment Management, текущият бум в търсенето на полупроводници е различен от предишните цикли. Той отбелязва, че големи технологични компании, включително Microsoft и Amazon, инвестират сериозно в ядрена енергия за центрове за данни. Този ход показва силна, трайна нужда от полупроводници, което предполага нова ера на компютри, характеризираща се с паралелна обработка. Исторически, такива парадигмени промени в компютърната индустрия са довели до експоненциално разширяване на пазара.
Нови възможности извън Nvidia
Докато Nvidia продължава да доминира с иновационните си продукти, се появяват нови възможности на пазара на полупроводници, които биха могли да съперничат на успеха й. По-малко известни компании като Broadcom и Astera Labs правят вълни с иновативни технологии за свързаност за центрове за данни, позиционирайки се като обещаващи играчи в бързо развиващия се сектор. С увеличаването на центровете за данни, тези по-малки компании биха могли да изпитат значителен растеж, предлагайки атрактивни инвестиционни перспективи извън утвърдените гиганти.
Възприятия и предсказания
Пазарът на полупроводници е готов за продължаващ растеж, движен от технологични напредъци и увеличаващи се области на приложение. С намаляването на разходите за изчисления и увеличаването на търсенето на напреднали процесори, инвеститорите изследват разнообразни възможности в индустрията. Иновациите в свързаността и управлението на данни отварят нови граници както за утвърдените компании, така и за нововъзникващите играчи.
Разглеждания за инвеститорите
Инвеститорите са предупредени да балансират ентусиазма с дълбочинно проучване. Докато потенциалът за растеж в акциите на полупроводниците е значителен, пазарната динамика може да се промени бързо. Важно е да се оцени устойчивостта на бизнес моделите и потенциалното въздействие на новите технологии върху пазарното търсене.
За да научите повече за индустрията на полупроводниците и да останете в течение, посетете Nvidia и TSMC.
