Shawn Fajardo
Sa polju poluprovodnika, akcije beleže neviđeni rast, što ostavlja investitore u nedoumici da li je ovaj porast previše dobar da bi bio istinit. Izvanredan rast akcija, posebno u kompanijama Nvidia i Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, šokirao je tržište. Nvidia je doživela astronomski porast od više od 850% samo u 2023. godini, dok su TSMC akcije skočile za 150%. Širi NYSE indeks poluprovodnika takođe se udvostručio u istom vremenskom okviru. Međutim, neki se pitaju da li će se to nastaviti ili podseća na dotcom balon.
Dugotrajna potražnja vs. istorijski obrasci
Zabrinutost zbog potencijalnog opadanja potražnje za poluprovodnicima čini se neopravdanom za Ryana Daviesa iz Manulife Investment Management-a. On veruje da se ovaj period razlikuje od prethodnih ciklusa, navodeći tehnološke gigante kao što su Microsoft i Amazon koji intenzivno ulažu u nuklearnu energiju za data centre—korak koji signalizira produženu upotrebu poluprovodnika.
Davies sugeriše da smo na ivici značajne promene u računarstvu, prelazeći iz ere mobilnih telefona u eru paralelnog procesiranja. Istorijski, seizmičke promene u računarstvu su dovele do eksponencijalnog rasta tržišta, a on očekuje slične rezultate kako troškovi računarstva opadaju i aplikacije se šire.
Izvan Nvidije: nove granice
Dok Nvidia ostaje dominantna sila sa svojim superiornim proizvodima, Davies je uzbuđen zbog manje poznatih igrača u poluprovodničkoj areni. Kompanije poput Broadcom-a i Astera Labs-a, koje se fokusiraju na tehnologiju povezivanja za data centre, predstavljaju obećavajuće prilike za investitore. Predviđa da bi, kako se data centri množe, ove manje firme mogle doživeti značajan rast, nudeći unosne investicione puteve izvan etabliranih giganta.
Hoće li akcije poluprovodnika nastaviti svoj meteorski uspon?
Industrija poluprovodnika doživljava neverovatan rast, što pokreće rasprave o održivosti ovog porasta. Glavni igrači poput Nvidije i Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) izvestili su o ogromnim dobitima, pri čemu su akcije Nvidije porasle više od 850% u 2023. godini, a akcije TSMC-a porasle su za 150%. NYSE indeks poluprovodnika se takođe udvostručio, postavljajući pitanja o tome da li će ovaj rast trajati ili podseća na prošle tržišne balone.
Dugotrajna potražnja vs. istorijski obrasci
Prema Ryanu Daviesu iz Manulife Investment Management-a, trenutni procvat potražnje za poluprovodnicima je drugačiji od prethodnih ciklusa. On napominje da velike tehnološke kompanije, uključujući Microsoft i Amazon, intenzivno ulažu u nuklearnu energiju za data centre. Ovaj korak ukazuje na robusnu, trajnu potrebu za poluprovodnicima, sugerišući novu eru računarstva karakterizovanu paralelnim procesiranjem. Istorijski, takve promene u paradigmi u računarstvu rezultirale su eksponencijalnom ekspanzijom tržišta.
Pojavljujuće prilike izvan Nvidije
Dok Nvidia i dalje dominira sa svojim vrhunskim proizvodima, postoje nove prilike na tržištu poluprovodnika koje bi mogle konkurisati njenom uspehu. Manje poznate kompanije poput Broadcom-a i Astera Labs-a prave talase sa inovativnim tehnologijama povezivanja za data centre, postavljajući se kao obećavajući igrači u brzo rastućem sektoru. Kako se sve više data centara uspostavlja, ove manje kompanije mogle bi doživeti značajan rast, nudeći atraktivne investicione perspektive van etabliranih giganta.
Uvidi i predikcije
Tržište poluprovodnika je spremno za nastavak rasta, podstaknuto tehnološkim napretkom i sve većim oblastima primene. Kako troškovi računarstva opadaju, a potražnja za naprednim procesorima raste, investitori istražuju raznovrsne prilike u industriji. Inovacije u povezivanju i upravljanju podacima otvaraju nove granice za kako etablirane kompanije, tako i za nove igrače.
Razmatranja za investitore
Investitorima se savetuje da usklade entuzijazam sa dužnom pažnjom. Iako je potencijal rasta u akcijama poluprovodnika značajan, tržišna dinamika može se brzo promeniti. Bitno je proceniti održivost poslovnih modela i potencijalni uticaj novih tehnologija na tržišnu potražnju.
Da biste saznali više o industriji poluprovodnika i ostali u toku, posetite Nvidia i TSMC.
