Shawn Fajardo
С учетом того, что акции полупроводниковых компаний демонстрируют беспрецедентный рост, инвесторы задаются вопросом, не слишком ли этот всплеск хорош, чтобы быть правдой. Удивительный рост акций, особенно Nvidia и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, поразил рынок. Акции Nvidia увеличились на астрономические 850% только в 2023 году, в то время как акции TSMC выросли на 150%. Более широкий индекс полупроводников NYSE также удвоился за тот же период. Однако некоторые сомневаются, продолжится ли это или это напоминает пузырь доткомов.
Долговременный спрос против исторических паттернов
Опасения по поводу потенциального снижения спроса на полупроводники кажутся необоснованными для Райана Дэвиса из Manulife Investment Management. Он считает, что этот период отличается от предыдущих циклов, ссылаясь на крупных технологических гигантов, таких как Microsoft и Amazon, которые активно инвестируют в ядерную энергетику для центров обработки данных — шаг, сигнализирующий о длительном использовании полупроводников.
Дэвис предполагает, что мы находимся на пороге значительного сдвига в вычислениях, переходя от эпохи мобильных телефонов к эпохе параллельной обработки. Исторически seismic изменения в вычислениях приводили к экспоненциальному росту рынка, и он ожидает аналогичных результатов, поскольку затраты на вычисления снижаются, а приложения расширяются.
За пределами Nvidia: новые горизонты
Хотя Nvidia остается доминирующей силой со своими превосходными продуктами, Дэвис рад видеть менее известные компании в сфере полупроводников. Такие компании, как Broadcom и Astera Labs, сосредоточенные на технологиях связи для центров обработки данных, представляют собой многообещающие возможности для инвесторов. Он предсказывает, что с увеличением числа центров обработки данных эти меньшие компании могут увидеть значительный рост, предлагая выгодные инвестиционные возможности за пределами устоявшихся гигантов.
Продолжат ли акции полупроводниковых компаний свой метеорный рост?
Полупроводниковая индустрия испытывает удивительный рост, что вызывает обсуждения о устойчивости этого всплеска. Крупные игроки, такие как Nvidia и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), сообщили о массовых прибылях, при этом акции Nvidia взлетели более чем на 850% в 2023 году, а акции TSMC выросли на 150%. Индекс полупроводников NYSE также удвоился, что вызывает вопросы о том, сохранится ли этот рост или он напоминает прошлые рыночные пузыри.
Долговременный спрос против исторических паттернов
По словам Райана Дэвиса из Manulife Investment Management, текущий бум спроса на полупроводники отличается от предыдущих циклов. Он отмечает, что крупные технологические компании, включая Microsoft и Amazon, активно инвестируют в ядерную энергетику для центров обработки данных. Этот шаг указывает на прочную, долговременную необходимость в полупроводниках, что предполагает новую эру вычислений, характеризующуюся параллельной обработкой. Исторически такие парадигмальные сдвиги в вычислениях приводили к экспоненциальному расширению рынка.
Новые возможности за пределами Nvidia
Хотя Nvidia продолжает доминировать со своими передовыми продуктами, в полупроводниковом рынке появляются новые возможности, которые могут соперничать с ее успехом. Менее известные компании, такие как Broadcom и Astera Labs, делают успехи с инновационными технологиями связи для центров обработки данных, позиционируя себя как многообещающие игроки в быстрорастущем секторе. С увеличением числа центров обработки данных эти меньшие компании могут испытать значительный рост, предлагая привлекательные инвестиционные перспективы вне устоявшихся гигантов.
Идеи и прогнозы
Рынок полупроводников готов к продолжению роста, движимому технологическими достижениями и увеличением областей применения. Поскольку затраты на вычисления снижаются и растет спрос на передовые процессоры, инвесторы исследуют разнообразные возможности в этой индустрии. Инновации в области связи и управления данными открывают новые горизонты как для устоявшихся компаний, так и для новых игроков.
Соображения для инвесторов
Инвесторам рекомендуется сбалансировать энтузиазм с должной осмотрительностью. Хотя потенциал роста акций полупроводниковых компаний значителен, рыночная динамика может быстро измениться. Важно оценить устойчивость бизнес-моделей и потенциальное влияние новых технологий на рыночный спрос.
Чтобы узнать больше о полупроводниковой индустрии и оставаться в курсе событий, посетите Nvidia и TSMC.
