Tom Misch
- Enbridge et Energy Transfer sont des acteurs majeurs du secteur énergétique midstream, avec des gains boursiers significatifs au cours de l’année écoulée : Enbridge en hausse de 33 % et Energy Transfer de 42 %.
- Les deux entreprises gèrent d’importants réseaux de pipelines à travers l’Amérique du Nord, mais Enbridge s’étend aux États-Unis depuis le Canada, tandis qu’Energy Transfer se concentre sur les États-Unis.
- Enbridge est le plus grand service de gaz naturel en Amérique du Nord, dépassant Energy Transfer en capitalisation boursière et en bénéfices.
- La croissance des bénéfices futurs favorise Enbridge, qui devrait augmenter de 17 % d’ici 2025, par rapport à une hausse de 5 % d’Energy Transfer cette année.
- L’attrait des dividendes varie : Enbridge possède 30 années d’augmentations de dividendes consécutives, tandis qu’Energy Transfer propose un rendement élevé avec des signes de reprise récents.
- La valorisation d’Energy Transfer représente une bonne affaire, mais Enbridge offre de la stabilité, évitant les problèmes fiscaux des partenariats limités.
- Le choix des investisseurs dépend de leur tolérance au risque : Enbridge pour la stabilité et la facilité fiscale, Energy Transfer pour un potentiel de revenu élevé.
Dans le contexte de l’énergie midstream, Enbridge et Energy Transfer ont tracé une voie remarquable, avec leurs actions en forte hausse au cours de l’année écoulée. Des chiffres flamboyants révèlent des gains stupéfiants : Enbridge en hausse de 33 %, tandis qu’Energy Transfer monte de 42 %. Pourtant, la question demeure : Quelle puissance devrait-elle intégrer votre portefeuille d’investissement maintenant ?
Ces deux géants du pipeline tissent une vaste toile à travers l’Amérique du Nord, mais leurs routes divergent. Enbridge s’étend du Grand Nord Blanc vers les États-Unis, ses racines canadiennes définissant sa portée, tandis qu’Energy Transfer ne serpente que sur le territoire américain. Mais la taille est le séparateur ultime. Enbridge, soutenue par des acquisitions, se positionne comme le plus grand service de gaz naturel d’Amérique du Nord, surpassant Energy Transfer en capitalisation boursière et en bénéfices.
Les visions tournées vers l’avenir dessinent Enbridge comme le cheval le plus rapide, projetant un saut de près de 17 % des bénéfices d’ici 2025. Energy Transfer contre-attaque avec une montée solide, mais modeste, de 5 % cette année. Les deux ne sont pas sans risque, en particulier pour Enbridge si des tarifs menacent ses opérations transfrontalières ; cependant, leurs chemins semblent parallèles à long terme.
En ce qui concerne le portefeuille, les deux entreprises attirent avec des dividendes alléchants. Enbridge offre de la stabilité avec 30 ans d’augmentations de dividendes ininterrompues. En revanche, les revers d’Energy Transfer depuis 2020 persistent, bien que des signes de reprise émergent en 2022, accompagnés d’un rendement juteux.
Les scores de valorisation penchent la balance en faveur d’Energy Transfer, ses multiples de prix en mode « bonne affaire » attirant les investisseurs. Cependant, Enbridge offre le confort de la stabilité et la sécurité rencontrée en investissant au-delà des partenariats limités.
Pour les chercheurs de revenus, Energy Transfer pourrait être le joyau étincelant. Mais ceux qui recherchent une base résiliente pourraient trouver du réconfort dans la robuste Enbridge. Les deux promettent des richesses, mais le choix dépend de votre appétit pour le risque et la récompense.
Quel géant du pipeline mérite une place dans votre portefeuille : Enbridge ou Energy Transfer ?
Caractéristiques, Spécifications et Tarification
Enbridge
– Capitalisation boursière : Environ 80 milliards de dollars.
– Siège social : Calgary, Alberta, Canada.
– Opérations : Réseau étendu à travers le Canada et les États-Unis, y compris des pipelines de liquides, des pipelines de gaz et des services publics.
– Dividendes : 30 années consécutives de croissance des dividendes. Le rendement actuel des dividendes est d’environ 6,7 %.
– Projections de croissance : Environ 17 % d’augmentation des bénéfices projetée d’ici 2025.
Energy Transfer
– Capitalisation boursière : Environ 40 milliards de dollars.
– Siège social : Dallas, Texas, États-Unis.
– Opérations : Concentree sur les pipelines de gaz naturel, principalement basés aux États-Unis avec une augmentation des exportations de GNL.
– Dividendes : A fluctué en raison de la pandémie de COVID-19, mais présente maintenant un rendement élevé d’environ 9,0 %.
– Projections de croissance : 5 % d’augmentation des bénéfices projetée pour cette année.
Avis et Comparaisons
Enbridge est prisée pour sa stabilité et son historique de paiements de dividendes constants. Les investisseurs apprécient son infrastructure énergétique diversifiée et sa forte présence tant au Canada qu’aux États-Unis.
Energy Transfer attire ceux qui recherchent des rendements élevés et des rebonds potentiels. Les multiples de valorisation plus bas de l’entreprise la rendent attrayante pour les investisseurs de valeur, bien que ses réductions de dividendes passées puissent être une préoccupation pour les investisseurs plus conservateurs, axés sur le revenu.
Controverses et Limitations
Enbridge fait face à des risques potentiels dus aux réglementations tarifaires impactant les opérations transfrontalières. Les militants écologiques ciblent fréquemment l’entreprise en raison de son implication importante dans les combustibles fossiles.
Energy Transfer a été confronté à des controverses passées concernant les impacts environnementaux et la conformité réglementaire, ce qui peut affecter sa croissance et sa perception publique.
Prévisions du Marché et Tendances Industrielles
Le mouvement mondial vers la transition énergétique impacte les deux entreprises. Alors que les gouvernements et les entreprises s’efforcent de réduire les émissions de carbone, les entreprises de combustibles fossiles traditionnels font face à une pression accrue. Cependant, les deux entreprises explorent des avenues d’énergie renouvelable ; Enbridge davantage à travers des investissements dans des projets d’éolien offshore et solaires.
Le secteur énergétique midstream devrait connaître une croissance modérée, alimentée par l’augmentation de la demande énergétique et la transition énergétique en cours.
Sécurité et Durabilité
Enbridge investit dans des projets d’énergie renouvelable et de réduction des émissions de gaz à effet de serre. Elle est considérée comme faisant partie de sa stratégie de durabilité à long terme.
Energy Transfer a renforcé sa surveillance des normes environnementales et de sécurité, reflétant les attentes croissantes en matière de pratiques durables dans les infrastructures énergétiques.
Aperçu des Avantages et Inconvénients
Avantages d’Enbridge
– Infrastructure diversifiée et établie.
– Long historique de croissance des dividendes.
– Fortes projections de croissance.
Inconvénients d’Enbridge
– Exposition aux risques réglementaires et transfrontaliers.
– Valorisation plus élevée par rapport à Energy Transfer.
Avantages d’Energy Transfer
– Rendement du dividende attrayant.
– Valorisation inférieure, attrayante pour les investisseurs de valeur.
Inconvénients d’Energy Transfer
– Volatilité passée dans les distributions de dividendes.
– Défis réglementaires et de perception publique.
Recommandations Pratiques
1. Pour les chercheurs de revenus : Considérez Energy Transfer pour son rendement élevé mais soyez conscient de sa volatilité passée en matière de dividendes.
2. Pour la stabilité : Enbridge pourrait être un meilleur choix avec sa croissance constante des dividendes et sa diversification.
3. Restez informé sur les politiques énergétiques : Gardez un œil sur les changements réglementaires qui pourraient impacter les bénéfices et les opérations futures de ces entreprises.
4. Élargissez votre portefeuille : Examinez d’autres secteurs pour se prémunir contre la volatilité du secteur énergétique.
Pour explorer davantage, envisagez de visiter Enbridge et Energy Transfer pour les dernières informations sur les entreprises et les outils d’investissement.
Choisir entre ces géants de l’énergie dépend de vos objectifs financiers, de votre appétit pour le risque et de votre calendrier d’investissement. Les deux offrent des opportunités et des défis, rendant une recherche approfondie et une planification stratégique essentielles.
