וורן באפט מהמר בגדול על ענק הנפט הבעייתי: מה הוא רואה שאחרים לא רואים?

• חברת ברקשייר האת'ווי של וורן באפט הגדילה את חלקה בחברת אוקסידנטל פטרוליום ל-28.3%, והשקיעה 35.7 מיליון דולר עבור יותר מ-763,000 מניות.
• מניית אוקסידנטל ירדה כמעט ב-32% מאז האביב האחרון בגלל ירידת מחירי הנפט, אך באפט נשאר בטוח, רואה בירידות הזדמנויות אסטרטגיות.
• ברקשייר תמכה לראשונה באוקסידנטל בשנת 2019, וסייעה במכירתה של א Anadarko Petroleum עם השקעה של 10 מיליארד דולר במניות מועדפות, שהניבו 800 מיליון דולר בשנה בדיבידנדים.
• למרות שיש לו את היכולת להחזיק עד 50% מאוקסידנטל, באפט דוחה שמועות על השתלטות, ומדגיש את האסטרטגיה שלו של מחקר מעמיק וסבלנות.
• אוקסידנטל מתמקדת בהפחתת חובות והשקעה בטכנולוגיות לכידת פחמן, במטרה להשיג קיימות כחלק מהאסטרטגיה שלה לטווח ארוך.
• ההשקעה המתמשכת של ברקשייר מצביעה על אמונה בהתאוששות הפוטנציאלית של אוקסידנטל, גם בעיצומם של שווקי נפט מתנדנדים.

בעולם ההשקעות, וורן באפט עומד כדוגמה לסבלנות אסטרטגית וסיכון מחושב. שוב, הקונגלומרט שלו ברקשייר האת'ווי רוכש מניות של אוקסידנטל פטרוליום, גם כאשר מניות הטיטאן של הנפט מתנדנדות תחת לחצי השוק. עם רכישת יותר מ-763,000 מניות עבור 35.7 מיליון דולר, ברקשייר כעת היא בעלת המניות הגדולה ביותר של אוקסידנטל, מחזיקה בחלק מרשים של 28.3%.

אוקסידנטל, הממוקמת ביוסטון, חוותה נוף פיננסי סלעי. מניותיה צנחו כמעט ב-32% מאז האביב האחרון, קורבן לירידת מחירי הנפט. התנודתיות בשוק האנרגיה לא הרתיעה את באפט; ההיסטוריה מראה שהוא מעדיף מהלכים נועזים במהלך ירידות. רק בדצמבר האחרון, בעיצומם של רעידות שוק, ברקשייר רכשה כמעט 9 מיליון מניות נוספות.

הקשר של באפט עם אוקסידנטל עמוק. בשנת 2019, ברקשייר תמכה במכירה של אוקסידנטל בסך 55 מיליארד דולר עבור Anadarko Petroleum, והשקיעה 10 מיליארד דולר במניות מועדפות—מהלך חכם שהניע דיבידנדים שנתיים של 800 מיליון דולר. מעבר למניות, לברקשייר יש אופציות לרכוש פוטנציאלית 80 מיליון מניות נוספות.

מעניין, למרות שהוסמכה להחזיק עד חצי מאוקסידנטל, באפט דוחה שמועות על השתלטות. ההתעניינות שלו החלה עם תמלול רווחים בלבד—עדות לאסטרטגיה הקפדנית שלו לחקור לעומק את הליבה של חברה לפני שהוא משקיע הון.

אוקסידנטל גם מחויבת לסלול את דרכה. מתמקדת בדיסציפלינה פיננסית, החברה מקטינה את החובות בצורה אגרסיבית ומאמצת חדשנות בכידת פחמן, מה שממקם אותה לעמידות בעידן שמתרחק לקיימות.

עבור אלה שעוקבים אחרי אוקסידנטל ותוהים על עתידה, האמונה הבלתי מתפשרת של באפט משמשת כהמלצה שקטה—כזו שמעידה על תחייה פוטנציאלית של הטיטאן הנפלא הזה של הנפט. כאשר מחירי הנפט מתנדנדים, ההשקעה של ברקשייר מדגישה אמונה בערך המתמשך החבוי מתחת לגלי השוק המשתנים.

למה ההשקעה של וורן באפט באוקסידנטל פטרוליום עשויה לשנות את תיק ההשקעות שלך

צעדים וטיפים: להשקיע כמו באפט

1. עשה את שיעורי הבית שלך: עקוב אחרי הפרקטיקה של באפט בהבנת יסודות החברה לפני ההשקעה. נתח דוחות כספיים, איכות ניהול ומגמות בתעשייה.

2. קנה במהלך ירידות: קבל את התנודתיות בשוק כהזדמנות. כמו באפט, חפש מניות מוערכות נמוך עם פוטנציאל צמיחה חזק במהלך ירידות בשוק.

3. התמקד בערך ארוך טווח: שמור על העיניים שלך על הפוטנציאל ארוך הטווח של ההשקעות שלך, בדיוק כמו שבאפט עשה עם אוקסידנטל, למרות לחצי השוק בטווח הקצר.

4. גוון עם בחירות אסטרטגיות: בעוד שבאפט משקיע רבות בחברות מסוימות, הוא גם מגוון בין תעשיות, מאזן סיכון והזדמנות.

מקרים בעולם האמיתי: מהלכים אסטרטגיים של אוקסידנטל

אוקסידנטל פטרוליום דוחפת גבולות במגזר האנרגיה דרך מחויבותה לטכנולוגיות לכידת פחמן. יוזמה זו ממקמת את אוקסידנטל לא רק כחברת נפט, אלא כשחקן חדשני באנרגיה בת קיימא, שיכולה להפחית את השפעתה הסביבתית ולחזק את האטרקטיביות שלה למשקיעים מודעים לסביבה.

תחזיות שוק ומגמות בתעשייה

המגזר האנרגטי מתמקד יותר ויותר בקיימות, מונע על ידי רגולציות וביקוש צרכני. מומחים חוזים עלייה מתמשכת בהשקעות באנרגיה מתחדשת ובטכנולוגיות לכידת פחמן, עם חברות כמו אוקסידנטל בחזית.

לפי סוכנות האנרגיה הבינלאומית (IEA), ההשקעה בטכנולוגיות אנרגיה נקייה צפויה לעבור את ה-2 טריליון דולר עד 2030. חברות שמשלבות קיימות באסטרטגיות הליבה שלהן עשויות לראות רווחים משמעותיים בטווח הארוך.

ביקורות והשוואות: וורן באפט מול משקיעים אחרים

בעוד שוורן באפט משקיע עם דגש על ערך אינטרינזי וצמיחה ארוכת טווח, משקיעים אחרים, כמו ג'ים צ'אנוס, עשויים לקצר מניות נפט בגלל חששות סביבתיים. האסטרטגיה של באפט כוללת לעיתים קרובות חקירה מעמיקה של יסודות, בניגוד לגישות ספקולטיביות יותר, בטווח הקצר.

מחלוקות ומגבלות

אחת המחלוקות העיקריות סביב אוקסידנטל היא נטל החובות המשמעותי שלה בעקבות רכישת Anadarko. בעוד שמאמצים לצמצם חובות נמצאים בעיצומם, המינוף הגבוה נשאר גורם סיכון, שעשוי להשפיע על מחיר המניה שלה ודירוג האשראי.

תכונות, מפרטים ומחירים: הבריאות הפיננסית של אוקסידנטל

אוקסידנטל פועלת לצמצם את חובותיה בעקבות רכישת Anadarko ומתרכזת בדיסציפלינה פיננסית. עם שווי שוק שמקיף כ-50 מיליארד דולר, החברה משפרת באופן אגרסיבי את התשואות לבעלי המניות דרך דיבידנדים ורכישות מניות.

ביטחון וקיימות

אוקסידנטל היא חלוצה בכידת פחמן ואחסון, מתאימה את עצמה למטרות האקלים הגלובליות. היא שואפת לפתח את מתקן לכידת האוויר הישיר הגדול ביותר בעולם, המדגיש את מחויבותה להפחתת פליטות הפחמן.

סקירה כללית של יתרונות וחסרונות

יתרונות:
– ההמלצה של באפט מצביעה על ביטחון בצמיחה ארוכת הטווח.
– מחויבות לפרקטיקות ברות קיימא מתאימה למגמות בתעשייה.
– מומחיות בטכנולוגיות לכידת פחמן מציעה יתרון תחרותי.

חסרונות:
– רמות חוב גבוהות מציבות סיכון פיננסי משמעותי.
– התנודתיות במחירי הנפט עשויה להוביל להכנסות לא צפויות.
– רגולציות סביבתיות עשויות להגדיל את עלויות התפעול.

תובנות וחזיות: עתיד אוקסידנטל

עם המעבר של מגזר האנרגיה לקיימות, החידושים של אוקסידנטל בכידת פחמן עשויים להניע את יתרונה התחרותי. אנליסטים אופטימיים בזהירות, חוזים התאוששות פוטנציאלית של המניה הקשורה לייצוב מחירי הנפט ולצמצום מוצלח של החובות.

המלצות מעשיות

– עקוב אחרי המובילים: אם אתה משקיע לטווח ארוך, שקול לעקוב אחרי המודל של באפט עבור מניות עם יסודות חזקים.
– גוון: איזן את תיק ההשקעות שלך עם מניות אנרגיה מתחדשת כדי להגן על עצמך מפני התנודתיות של הנפט.
– הישאר מעודכן: עקוב באופן רציף אחרי מגמות בתעשייה, במיוחד סביב התקדמות באנרגיה בת קיימא.

למידע נוסף על השקעות ברות קיימא ומימון, בקר ב-ברקשייר האת'ווי וב-אוקסידנטל פטרוליום.