Annabelle Stephenson
U današnjem investicijskom svijetu, ulagači konstantno traže dionice koje nadmašuju prosječan rast tržišta. Aktivno biranje dionica nosi sa sobom određene rizike, ali također može donijeti značajne profite. Jedna takva uspješna priča je tvrtka Sims Limited (ASX: SGM), čiji su dioničari u proteklih pet godina doživjeli povećanje cijene dionica za 39%, nadmašujući prosječan rast tržišta za otprilike 27% (bez uključivanja dividendi).
U proteklom tjednu, dioničari Sims-a ostvarili su značajne dobitke. To nas potiče da analiziramo jesu li temeljni fondamenti tvrtke pridonijeli njenom petogodišnjem rastu. Pogledajmo najnovija istraživanja o Sims-u. Prema Warrenu Buffetu, “Brodovi će ploviti svijetom, ali Društvo ravne Zemlje će trivirati. I dalje će postojati velike razlike između cijene i vrijednosti na tržištu…”
Jedan način za procjenu promjene sentimenta oko kompanije je usporedba zarade po dionici (EPS-a) s promjenom cijene dionice. Tijekom pet godina rasta cijene dionica, Sims se transformirao iz kompanije koja je poslovala s gubitkom u profitabilnu kompaniju. To se općenito smatra pozitivnom promjenom i očekivalo se da će to povećati cijenu dionica. Grafikon u nastavku prikazuje zaradu po dionici tvrtke Sims Ltd (kliknite da biste vidjeli točne brojke).
Osim toga, značajna otkupljivanja dionica od strane internih investitora u posljednja tri mjeseca također su pozitivan signal. Međutim, pri donošenju odluke o kupnji ili prodaji dionica, uvijek preporučujemo temeljito proučavanje povijesnih trendova rasta, dostupno ovdje.
Ali što je s dividendama? Pri procjeni povrata ulaganja, važno je razumjeti razliku između ukupnog povrata za dioničare (TSR) i godišnjeg povrata dionica. TSR računa ukupni povrat koji uključuje vrijednost isplaćenih dividendi (uzimajući u obzir reinvestiranje svake primljene dividende) te izračunatu vrijednost svake kapitalizacije i spin-offa. Stoga za tvrtke koje isplaćuju velike dividende, TSR je često puno veći od godišnjeg povrata dionica. Primjećujemo da je TSR za Sims u proteklih 5 godina iznosio 63%, što je veće od spomenutog godišnjeg povrata dionica. Dividende koje je tvrtka isplatila značajno su povećale ukupni povrat za dioničare.
Samo da sažmemo, iako je širi tržište prošle godine ostvarilo rast od oko 5,4%, dioničari Sims-a su doživjeli gubitak od 6,0% (s uključenim dividendama). Čak i dionice dobrih kompanija ponekad gube na vrijednosti, pa prije nego što iskažete interes za njih, vrijedi vidjeti poboljšanja u pokazateljima poslovanja. Ohrabrujuće je da su dugoročni dioničari ostvarili povrate od 10% godišnje u proteklih pet godina. Ako fundamentalni podaci i dalje ukazuju na dugoročan održivi rast, trenutno prodajno prisustvo može predstavljati dobre prilike na dugi rok.
Zaključci su jasni – da bismo dobili potpuno razumijevanje, moramo se oslanjati ne samo na dugoročni rast cijene dionica, već i na druge informacije. Uvijek moramo uzeti u obzir rizike ulaganja, zbog čega smo otkrili dva upozorenja o Sims-u; razumijevanje njih treba biti dio investicijskog procesa. Sims nije jedina tvrtka u koju investitori ulažu. Stoga vrijedi pogledati našu besplatnu listu rastućih tvrtki na koje su interni investitori naslonjeni.
Imajte na umu da se tržišni povrati spomenuti u ovom članku odnose na trenutni prosjek povrata na tržištu za dionice kotirane na australskim burzama. Procjena vrijednosti je kompleksna, ali mi vam pomažemo u njenom pojednostavljivanju. Provjerite našu sveobuhvatnu analizu koja uključuje procjene fair value-a, rizike i upozorenja, dividende, unutarnje transakcije i financijsko zdravlje.
Često postavljana pitanja:
1. Kako se promijenio postotak rasta cijene dionica tvrtke Sims Limited u proteklih pet godina?
– Cijena dionica tvrtke Sims Limited povećala se za 39% u proteklih pet godina.
2. Kako su zarada po dionici i otkup dionica utjecali na rast cijene dionica tvrtke Sims Limited?
– Analiza zarade po dionici tvrtke Sims Limited pokazuje da je kompanija prešla iz gubitaka u profitabilno poslovanje, što je pozitivno utjecalo na rast cijene dionica. Dodatno, značajni otkup dionica od strane internih investitora također je bio pozitivan signal.
3. Koliki je ukupni povrat za dioničare (TSR) tvrtke Sims Limited u posljednjih pet godina?
– TSR tvrtke Sims Limited u posljednjih pet godina iznosi 63%.
4. Koliko su dioničari tvrtke Sims Limited ostvarili povrat ulaganja tijekom prošle godine?
– Dioničari tvrtke Sims Limited ostvarili su gubitak od 6,0% tijekom prošle godine, s uključenim dividendama.
Izvori:
– [link na izvor]
The source of the article is from the blog lokale-komercyjne.pl
