Annabelle Stephenson
根据Susquehanna分析师Christopher Rolland的分析，NVIDIA Corp（纳斯达克股票代码：NVDA）的看涨情绪持续高涨，目标股票价格为850美元，较之前的625美元有所上涨。
Rolland承认，公司需要第四季度每股1.58美元的优势，并预计2025年的税前收入将达到990亿美元。财务业绩报告将于2月21日发布。
这位分析师预计由于数据中心图形处理器（GPU）单元信息的强力认可，公司的业绩和预测将有所提高。
对于目前产生80%以上收入的数据中心来说，人工智能（AI）的需求仍然很高，得益于更好的超级规模资本支出指引以及Meta平台公司（纳斯达克股票代码：META）和特斯拉公司（纳斯达克股票代码：TSLA）最近对关键GPU单元的持续购买。
虽然一些人担心过渡到B100可能会带来障碍，但Rolland指出，这种情况越来越不太可能，尽管可能会在第三季度年底之前出现增长放缓。
该分析师观察到，大多数H100单元已经分配给了NVIDIA最大的客户，剩余的单元将在第一季度交付，这使他对第一季度的预测充满信心。
他强调，供应仍然是一个挑战，但挑战程度不如以前高，验证了上一季度采购订单增长了53%，以及首席财务官Kress的保证，供应将在今年每个后续季度都会增加。
尽管通过专注于H100单元来改变产品组合对收入和增长的影响较小，Rolland估计A100的市场份额将从第四季度的8%降至第一季度的5%，因为NVIDIA将强烈关注H100，从而使ASP几乎翻倍受益。
然而，当NVIDIA在第二季度推出H200并在第四季度推出备受期待的B100时，产品组合的变化可能会带来好处。
关于游戏领域，Rolland预计结果将符合预期或略好。对于Advanced Micro Devices, Inc.（纳斯达克股票代码：AMD）的图形卡的回顾是积极的，并且Steam的数据显示对40系列的持续兴趣。
对于Pro Viz领域，分析师预计对设计用于与Omniverse Al人工智能技术配合工作的计算机产品的需求将持续高涨。
不幸的是，汽车领域的前景更加悲观，因为NVIDIA先前强调中国电动汽车市场需求下降，并可能持续更长时间，再加上全球电动汽车需求的下降。
分析师预计NVIDIA将保持强大的毛利润能力，但不预期75%以上的显著增长。
常见问题解答
1. NVIDIA Corp的目标股价是多少？
分析师Christopher Rolland表示目标股价为850美元。
2. NVIDIA Corp的财务业绩报告将何时发布？
NVIDIA Corp的财务业绩报告将于2月21日发布。
3. NVIDIA Corp的主要收入来源是什么？
NVIDIA Corp的主要收入来源是数据中心，目前占据了超过80%的收入。
4. 数据中心对人工智能（AI）仍然有高需求吗？
是的，数据中心对人工智能（AI）仍然有很高的需求，这一点可以从超级规模资本支出指引以及Meta平台公司和特斯拉公司的评论中得出。
5. 数据中心的关键GPU单元是哪些？
数据中心的关键GPU单元是H100单元。
6. A100单元的市场份额预计会发生什么变化？
分析师预测A100单元的市场份额将从第四季度的8%下降至第一季度的5%。
7. NVIDIA将在何时推出H200和B100单元？
NVIDIA将在第二季度推出H200单元，随后在第四季度推出备受期待的B100单元。
8. 游戏和Pro Viz领域的预期是什么？
预计游戏和Pro Viz领域的结果将符合预期或稍好。
9. 汽车领域的预测是什么？
由于中国电动汽车市场需求下降，以及全球电动汽车需求的下降，汽车领域的预测更加悲观。
10. NVIDIA的毛利润实力预计如何？
预计NVIDIA将保持强大的毛利润能力，但不预计出现显著增长超过75%。
术语解释：
GPU – 图形处理单元（Graphics Processing Unit）
AL – 人工智能（Artificial Intelligence）
Meta平台公司 – 专门从事社交媒体的公司
特斯拉公司 – 电动汽车制造商
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Advanced Micro Devices, Inc.官方网站
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