Annabelle Stephenson
Podle analýzy provedené Susquehanna analytikem Christopherem Rollandem existuje pozitivní sentiment vůči společnosti Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA) s cílovou cenou akcií 850 USD ve srovnání s předchozí cenou 625 USD.
Rolland uznává, že společnost potřebuje čtvrtletní výhodu ve výši 1,58 USD na akcii a očekávaný roční tržby za rok 2025 ve výši 99 miliard USD. Finanční výsledky budou zveřejněny 21. února.
Analytik očekává zlepšení výkonu a prognóz díky silné validaci informací o jednotkách GPU pro datová centra.
Pokud jde o datová centra (která v současné době generují více než 80% příjmů), poptávka po umělé inteligenci (AI) zůstává vysoká díky lepším radám o kapitálových výdajích hyper-měřítka a nedávným komentářům od společnosti Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) a Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA), které naznačují pokračující nákupy klíčových jednotek GPU.
Zatímco někteří se obávají, že přechod na B100 může představovat překážku, Rolland poznamenává, že je to stále méně pravděpodobné, i když by mohlo dojít k zpomalení růstu ve třetím čtvrtletí před koncem roku.
Analytik pozoroval, že většina jednotek H100 byla přidělena největším zákazníkům společnosti Nvidia, a zbylé jednotky budou dodány ve prvním čtvrtletí, což mu dává jistotu ohledně prognóz pro první čtvrtletí.
Upozornil, že dostupnost nadále představuje výzvu, ale ne tolik jako dříve, což potvrzuje 53% nárůst objednávek za předchozí čtvrtletí, a také prohlášení CFO Kressa, že dostupnost se bude zvyšovat v každém následujícím čtvrtletí po celý rok.
Zatímco změna v produktové kompozici zaměřené výhradně na jednotky H100 má menší dopad na tržby a růst, Rolland odhaduje, že podíl A100 klesne z 8% ve čtvrtém čtvrtletí na pouhých 5% ve prvním čtvrtletí, protože se Nvidia silně zaměřuje na H100, což má téměř dvojnásobný přínos v průměrné prodejní ceně.
Nicméně změna v produktové kompozici ve druhém čtvrtletí by mohla být prospěšná, když Nvidia uvede na trh jednotky H200, následované dlouho očekávanými jednotkami B100 ve čtvrtém čtvrtletí.
Pokud jde o herní segment, Rolland očekává, že výsledky budou odpovídat očekáváním nebo budou mírně lepší. Hodnocení grafických karet společnosti Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD) bylo pozitivní a data z platformy Steam naznačují stále stoupající zájem o řadu 40.
V segmentu Pro Viz očekává analytik pokračující vysokou poptávku po počítačových řešeních navržených pro práci s umělou inteligencí Omniverse Al.
Bohužel, výhled pro segment Auto je pesimističtější, protože Nvidia předtím upozornila na pokles poptávky na čínském trhu s elektrickými vozidly, který by mohl trvat déle, a na globální pokles poptávky po elektrických vozidlech.
Analytik předpokládá, že Nvidia bude nadále udržovat silnou marži obchodního zisku, ale významný růst nad 75% se nepředpokládá.
Často kladené dotazy
1. Jaká je cílová cena akcií společnosti Nvidia Corp?
Analyst Christopher Rolland uvádí cílovou cenu akcií 850 USD.
2. Kdy bude zveřejněna finanční zpráva společnosti Nvidia Corp?
Finanční zpráva společnosti Nvidia Corp bude zveřejněna 21. února.
3. Jaké jsou hlavní zdroje příjmů společnosti Nvidia Corp?
Hlavními zdroji příjmů společnosti Nvidia Corp jsou datová centra, která v současné době generují více než 80% příjmů.
4. Stále existuje vysoká poptávka po umělé inteligenci (AI) v datových centrech?
Ano, datová centra stále mají vysokou poptávku po umělé inteligenci (AI), jak naznačuje guidance pro kapitálové výdaje hyper-měřítka a komentáře od společnosti Meta Platforms Inc. a Tesla Inc.
5. Které jednotky GPU jsou klíčové pro datová centra?
Klíčovými jednotkami GPU pro datová centra jsou jednotky H100.
6. Jaké jsou předpokládané změny na tržním podílu jednotek A100?
Analytik odhaduje, že podíl jednotek A100 klesne z 8% ve čtvrtém čtvrtletí na 5% ve prvním čtvrtletí.
7. Kdy společnost Nvidia uvede na trh jednotky H200 a B100?
Společnost Nvidia uvede na trh jednotky H200 ve druhém čtvrtletí, následované dlouho očekávanými jednotkami B100 ve čtvrtém čtvrtletí.
8. Jaké jsou očekávání pro segmenty Gaming a Pro Viz?
Očekává se, že výsledky pro segmenty Gaming a Pro Viz budou odpovídat očekáváním nebo budou mírně lepší.
9. Jaké jsou předpovědi pro segment Auto?
Předpovědi pro segment Auto jsou pesimističtější kvůli poklesu poptávky na čínském trhu s elektrickými vozidly a globálnímu poklesu poptávky po elektrických vozidlech.
10. Jaká je očekávaná síla hrubé marže společnosti Nvidia?
Předpokládá se, že společnost Nvidia bude nadále udržovat silnou marži obchodního zisku, ale není předpokládán významný růst nad 75%.
Glosář:
GPU – Grafický procesor
AI – Umělá inteligence
Meta Platforms Inc. – Společnost specializující se na sociální média
Tesla Inc. – Výrobce elektrických vozidel
Navrhované související odkazy:
Oficiální webová stránka společnosti Nvidia Corp
Oficiální webová stránka společnosti Advanced Micro Devices, Inc.
The source of the article is from the blog be3.sk
