Annabelle Stephenson
Prema analizi koju je proveo Susquehanna analitičar Christopher Rolland, postoji pozitivan sentiment prema kompaniji Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA), s ciljanom cijenom dionica od 850 dolara u odnosu na prethodnu cijenu od 625 dolara.
Rolland priznaje da kompanija treba četvrtom kvartalu koristiti od 1,58 dolara po dionici i predvidjeli su prihod porezne godine 2025. od 99 milijardi dolara. Izvješće o financijskim rezultatima bit će objavljeno 21. veljače.
Analitičar očekuje poboljšanu izvedbu zbog snažne validacije informacija o jedinicama GPU-a za podatkovne centre.
Kada je u pitanju podatkovni centri (koji trenutno generiraju više od 80% prihoda), potražnja za umjetnom inteligencijom (AI) ostaje visoka, zahvaljujući boljem vodstvu kapitalnih rashoda za hiper-scale i nedavnim komentarima tvrtki Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) i Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) koji upućuju na kontinuirane kupnje ključnih jedinica GPU-a.
Iako neki brinu da će prijelaz na B100 predstavljati prepreku, Rolland napominje da je to sve manje vjerojatno, iako bi moglo doći do usporavanja rasta u trećem kvartalu prije kraja godine.
Analitičar je primijetio da je većina jedinica H100 dodijeljena najvećim klijentima Nvidie, a preostale će biti isporučene u prvom kvartalu, što mu daje povjerenje u prognoze za prvi kvartal.
Naglasio je da dostupnost i dalje predstavlja izazov, ali ne toliko kao prije, što potvrđuje 53% povećanje narudžbi u prethodnom kvartalu, kao i izjava CFO-a Kressa da će dostupnost rasti u svakom sljedećem kvartalu tijekom godine.
Iako promjena u sastavu proizvoda, fokusiranje isključivo na jedinice H100, ima manji utjecaj na prihod i rast, Rolland procjenjuje da će udio A100 pasti s 8% u četvrtom kvartalu na samo 5% u prvom kvartalu, jer Nvidia snažno usmjerava pažnju na H100, rezultirajući gotovo dvostrukom koristi u ASP-u.
Međutim, promjena u sastavu proizvoda u drugom kvartalu mogla bi biti korisna kada Nvidia predstavi H200 na tržištu, a zatim i dugo očekivani B100 u četvrtom kvartalu.
Što se tiče segmenta Gaming, Rolland očekuje da će rezultati biti u skladu s očekivanjima ili malo bolji. Pregled grafičkih kartica tvrtke Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD) bio je pozitivan, a podaci o Steamu ukazuju na nastavak interesa za seriju 40.
Za segment Pro Viz, analitičar očekuje nastavak visoke potražnje za računalnim ponudama dizajniranim za rad s Omniverse Al tehnologijom umjetne inteligencije.
Nažalost, izgledi za segment Auto su pesimističniji, budući da je Nvidia prethodno istaknula pad potražnje na kineskom tržištu električnih vozila, koji bi mogao potrajati duže vrijeme, u kombinaciji s globalnim padom potražnje za električnim automobilima.
Analitičar očekuje da će Nvidia zadržati snažnu profitnu maržu, ali ne očekuje značajan rast iznad 75%.
Često postavljena pitanja
1. Koja je ciljna cijena dionica za Nvidia Corp?
Analitičar Christopher Rolland navodi da je ciljna cijena dionica 850 dolara.
2. Kada će biti objavljeno izvješće o financijskim rezultatima tvrtke Nvidia Corp?
Izvješće o financijskim rezultatima tvrtke Nvidia Corp bit će objavljeno 21. veljače.
3. Koje su glavne izvore prihoda za tvrtku Nvidia Corp?
Glavni izvori prihoda za tvrtku Nvidia Corp su podatkovni centri, koji trenutno generiraju više od 80% prihoda.
4. Postoji li još uvijek visoka potražnja za umjetnom inteligencijom (AI) u podatkovnim centrima?
Da, podatkovni centri i dalje imaju visoku potražnju za umjetnom inteligencijom (AI), kako to ukazuju smjernice kapitalnih rashoda za hiper-scale i komentari tvrtki Meta Platforms Inc. i Tesla Inc.
5. Koje GPU jedinice su ključne za podatkovne centre?
Ključne GPU jedinice za podatkovne centre su jedinice H100.
6. Kakve se promjene očekuju u udjelu A100 jedinica na tržištu?
Analitičar predviđa da će udio A100 jedinica pasti s 8% u četvrtom kvartalu na 5% u prvom kvartalu.
7. Kada će Nvidia predstaviti jedinice H200 i B100 na tržištu?
Nvidia će jedinice H200 predstaviti u drugom kvartalu, a zatim i dugo očekivane jedinice B100 u četvrtom kvartalu.
8. Koja su očekivanja za segmente Gaming i Pro Viz?
Očekuje se da će rezultati za segmente Gaming i Pro Viz biti u skladu s očekivanjima ili malo bolji.
9. Koje su prognoze za segment Auto?
Prognoze za segment Auto su pesimističnije zbog smanjenja potražnje na kineskom tržištu električnih vozila i globalnog smanjenja potražnje za električnim automobilima.
10. Kakva se snaga bruto marže očekuje od Nvidie?
Očekuje se da će Nvidia zadržati snažnu profitnu maržu, ali se ne očekuje značajan rast iznad 75%.
Rječnik:
GPU – Grafička procesorska jedinica
AI – Umjetna inteligencija
Meta Platforms Inc. – Tvrtka specijalizirana za društvene medije
Tesla Inc. – Proizvođač električnih vozila
Predložene poveznice:
Službena web stranica tvrtke Nvidia Corp
Službena web stranica tvrtke Advanced Micro Devices, Inc.
The source of the article is from the blog krama.net
