تحلیلی تازه در مورد نویزیا: نگاهی مثبت به آینده

بر اساس تحلیلی که توسط تحلیلگر سوسکوانا کریستوفر رولند انجام شده است، یک احساس مثبت درباره شرکت نویزیا (NASDAQ: NVDA) وجود دارد و قیمت هدف سهم آن به مقدار 850 دلار نسبت به قیمت قبلی 625 دلار است.

رولند تأکید می‌کند که این شرکت نیاز به مزیت در فصل چهارم سال با قیمت 1.58 دلار در سهم دارد و عایدی مالی مالی سال 2025 را 99 میلیارد دلار تخمین زده است. گزارش نتایج مالی در تاریخ 21 فوریه منتشر خواهد شد.

این تحلیلگر بهبود عملکرد و پیش‌بینی‌های بهتر را به دلیل تأیید قوی اطلاعات واحد GPU برای مراکز داده پیش‌بینی می‌کند.

هنگامی که به مراکز داده‌ها می‌پردازیم (که در حال حاضر بیش از 80 درصد از درآمد را تأمین می‌کنند) تقاضا برای هوش مصنوعی همچنان بالاست؛ این تقاضا به بهبود راهنمایی هزینه سرمایه‌گذاری هایپر-مقیاس و نظرات اخیر از شرکت‌های Meta Platforms Inc. و Tesla Inc. مرتبط است که خریدهای مداومی از واحدهای کلیدی GPU را نشان می‌دهند.

هر چند برخی از افراد نگران هستند که انتقال به اس اس آن مشکلی را به وجود آورد، اما رولند توجه می‌کند که این اتفاق به احتمال زیاد رخ نخواهد داد، با این حال ممکن است قبل از پایان سال رکودی در رشد در سه ماهه‌ی سوم رخ دهد.

این تحلیلگر مشاهده کرده است که بیشتر واحد‌های H100 به بزرگترین مشتریان نویزیا اختصاص یافته‌اند و واحدهای باقیمانده در ربع اول تحویل داده خواهند شد که اعتماد او را به پیش‌بینی ربع اول قوی‌تر کرده است.

او تأکید کرده است که در دسترس بودن همچنان یک چالش است، اما نه به اندازه قبل، که باعث تأیید 53 درصد افزایش در سفارشات خرید در ربع قبلی شده و همچنین تضمین کننده قابلیت در دسترس بودن توسط CFO Kress است که در هر ربع بعدی در طول سال، میزان در دسترس بودن افزایش خواهد یافت.

هر چند تغییر در ترکیب محصول با تمرکز انحصاری بر واحدهای H100 تأثیر کمتری بر درآمد و رشد دارد، اما رولند تخمین می‌زند که سهم A100 از 8 درصد در ربع چهارم به 5 درصد در ربع اول کاهش خواهد یافت، زیرا نویزیا توجه قوی خود را به H100 می‌کند که تقریباً به دو برابری در ASP منجر می‌شود.

با این حال، تغییرات در ترکیب محصولی در ربع دوم می‌تواند سودمند باشد هنگامی که نویزیا H200 را به بازار معرفی کند و پس از آن B100 مورد انتظار در ربع چهارم.

در مورد بخش گیمینگ، رولند انتظار دارد که نتایج به خوبی با انتظارات یا کمی بهتر باشد. بررسی کارت‌های گرافیک Advanced Micro Devices, Inc. مثبت بوده و داده‌های Steam نشان می‌دهند که علاقه به سری 40 همچنان وجود دارد.

برای بخش Pro Viz، این تحلیلگر انتظار دارد که تقاضای بالایی برای پیشنهادهای کامپیوتری که برای کار با فناوری هوش مصنوعی Omniverse ال طراحی شده‌اند، ادامه داشته باشد.

با این حال، پیش‌بینی برای بخش خودرو با تأکید بر کاهش تقاضا در بازار خودروهای برقی چین که ممکن است برای مدت طولانی ادامه یابد، به همراه کاهش جهانی تقاضا برای خودروهای الکتریکی، بیشتر به سمت پیش‌بینی‌های منفی است.

تحلیلگر توقع دارد که نویزیا توانایی سود خام قوی را حفظ کند، اما رشد قابل ملاحظه بیش از 75 درصد پیش‌بینی نمی‌شود.

پرسش‌های متداول

۱. قیمت هدف سهم نویزیا چقدر است؟
تحلیلگر کریستوفر رولند می‌گوید قیمت هدف سهم ۸۵۰ دلار است.

۲. گزارش نتایج مالی نویزیا در چه زمانی منتشر خواهد شد؟
گزارش نتایج مالی نویزیا در تاریخ ۲۱ فوریه منتشر خواهد شد.

۳. منابع اصلی درآمد نویزیا چیستند؟
منابع اصلی درآمد نویزیا مراکز داده هستند که در حال حاضر بیش از ۸۰ درصد از درآمد را تأمین می‌کنند.

۴. همچنان تقاضای بالایی برای هوش مصنوعی در مراکز داده وجود دارد؟
بله، مراکز داده همچنان تقاضای بالایی برای هوش مصنوعی دارند، همانطور که با راهنمایی هزینه سرمایه‌گذاری هایپر-مقیاس و نظرات اخیر از Meta Platforms Inc. و Tesla Inc. نشان داده شده است.

۵. واحدهای GPU کلیدی برای مراکز داده چه هستند؟
واحدهای GPU کلیدی برای مراکز داده، واحدهای H100 هستند.

۶. تغییرات پیش‌بینی شده در سهم بازار واحدهای A100 چیست؟
این تحلیلگر پیش‌بینی می‌کند که سهم بازار واحدهای A100 از ۸ درصد در ربع چهارم به ۵ درصد در ربع اول کاهش خواهد یافت.

۷. نویزیا چه زمانی واحدهای H200 و B100 را به بازار عرضه خواهد کرد؟
نویزیا واحدهای H200 را در ربع دوم به بازار معرفی خواهد کرد، و پس از آن واحدهای B100 مورد انتظار در ربع چهارم.

۸. انتظارات بخش گیمینگ و Pro Viz چیست؟
انتظارات آن است که نتایج بخش گیمینگ و Pro Viz با انتظارات یا کمی بهتر باشد.

۹. پیش‌بینی برای بخش خودرو چیست؟
پیش‌بینی‌ها برای بخش خودرو به دلیل کاهش درخواست در بازار خودروهای الکتریکی چین که ممکن است برای مدت طولانی ادامه یابد، همراه با کاهش جهانی تقاضا برای خودروهای الکتریکی، منفی‌تر است.

۱۰. انتظار قوی برای میزان سود خام نویزیا چیست؟
منتظر ماندن قوی برای میزان سود خام نویزیا پیش‌بینی می‌شود، اما رشد قابل توجهی بیش از ۷۵ درصد پیش‌بینی نمی‌شود.

واژه‌نامه:

GPU – واحد پردازش گرافیک

The source of the article is from the blog zaman.co.at