Annabelle Stephenson
Susquehanna-analyytikko Christopher Rollandin tekemän analyysin mukaan Nvidia Corpilla (NASDAQ: NVDA) on positiivinen tunnelma, jonka kohdeosakehinta on 850 dollaria edelliseen hintaan 625 dollaria verrattuna.
Rolland myöntää, että yrityksen on saavutettava 1,58 dollarin osakekohtainen etu neljännellä vuosineljänneksellä ja arviolta 99 miljardin dollarin tulot vuodelle 2025. Taloudelliset tulokset julkaistaan 21. helmikuuta.
Analyytikko odottaa parannettua suorituskykyä ja ennusteita vahvasta GPU-yksikkötietojen validoinnista datakeskuksille.
Kun kyse on datakeskuksista (jotka tällä hetkellä tuottavat yli 80% liikevaihdosta), tekoälyn (AI) kysyntä pysyy korkeana, kiitos paremmasta hyper-skaalan pääomaa koskevasta ohjeistuksesta ja hiljattaisista kommentaareista Meta Platforms Inciltä (NASDAQ: META) ja Tesla Inciltä (NASDAQ: TSLA), jotka viittaavat jatkuvasti keskeisten GPU-yksikköjen ostoihin.
Vaikka jotkut ovat huolissaan siitä, että siirtyminen B100:aan voi aiheuttaa haasteen, Rolland huomauttaa, että tämä on yhä epätodennäköisempää, vaikka kasvuvauhti saattaa hidastua kolmannella neljänneksellä ennen vuoden loppua.
Analyytikko havaitsi, että suurin osa H100-yksiköistä on osoitettu Nvidian suurimmille asiakkaille, ja jäljellä olevat yksiköt toimitetaan ensimmäisellä neljänneksellä, mikä antaa hänelle luottamusta ensimmäisen neljänneksen ennusteisiin.
Hän korosti, että saatavuus on edelleen haaste, mutta ei enää niin paljon kuin ennen, mikä osoittaa 53%:n lisääntymisen ostotilauksissa edellisellä neljänneksellä sekä talousjohtaja Kressin vakuutuksen siitä, että saatavuus kasvaa jokaisella seuraavalla neljänneksellä vuoden aikana.
Vaikka tuotevalikoiman muutos keskittymällä yksinomaan H100-yksiköihin vaikuttaa vähemmän liikevaihtoon ja kasvuun, Rolland arvioi, että A100-osuus laskee 8%:sta neljännessä neljänneksessä vain 5%:iin ensimmäisellä neljänneksellä, kun Nvidia suuntaa vahvasti huomionsa H100:lle, mikä tuottaa lähes kaksinkertaisen hyödyn ASP:ssä.
Toisaalta tuotevalikoiman muutos toisella neljänneksellä voi tuoda hyötyä, kun Nvidia tuo markkinoille H200:n, ja sen jälkeen odotettu B100 neljännessä neljänneksessä.
Mitä tulee pelaamisen segmenttiin, Rolland odottaa tulosten olevan odotusten mukaiset tai hieman paremmat. Advanced Micro Devices, Inc.:n (NASDAQ: AMD) näytönohjainten tarkastelu oli positiivinen, ja Steamin tiedot osoittavat jatkuvaa kiinnostusta 40-sarjaa kohtaan.
Pro Viz -segmentin osalta analyytikko odottaa jatkuvaa korkeaa kysyntää tietokoneille, jotka on suunniteltu toimimaan Omniverse Al -tekoälyteknologian kanssa.
Valitettavasti näkymät Auto-segmentille ovat pessimistisempiä, koska Nvidia on aiemmin korostanut kysynnän laskua Kiinan sähköautomarkkinoilla, mikä voi jatkua pidemmän aikaa, yhdistettynä globaaliin kysynnän vähenemiseen sähköautoissa.
Analyytikko odottaa Nvidian säilyttävän vahvan bruttomarginaalivoiman, mutta ei ennakoi merkittävää kasvua yli 75%.
Usein kysytyt kysymykset
1. Mikä on Nvidia Corpin kohdeosakehinta?
Analyytikko Christopher Rollandin mukaan kohdeosakehinta on 850 dollaria.
2. Milloin Nvidia Corpin taloudelliset tulokset julkaistaan?
Nvidia Corpin taloudelliset tulokset julkaistaan 21. helmikuuta.
3. Mikä on Nvidia Corpin pääasiallinen tulonlähde?
Nvidia Corpin pääasialliset tulonlähteet ovat datakeskukset, jotka tuottavat tällä hetkellä yli 80% liikevaihdosta.
4. Onko datakeskuksilla edelleen suuri kysyntä tekoälylle?
Kyllä, datakeskuksilla on edelleen suuri kysyntä tekoälylle, kuten Meta Platforms Incin ja Tesla Incin kommentit osoittavat.
5. Mitkä GPU-yksiköt ovat avainasemassa datakeskuksille?
Avainasemassa datakeskuksille ovat H100-yksiköt.
6. Mitkä ovat ennustetut muutokset A100-yksiköiden markkinaosuudessa?
Analyytikko ennustaa, että A100-yksiköiden markkinaosuus laskee 8 prosentista neljännellä neljänneksellä 5 prosenttiin ensimmäisellä neljänneksellä.
7. Milloin Nvidia tuo markkinoille H200- ja B100-yksiköt?
Nvidia tuo markkinoille H200-yksiköt toisella neljänneksellä ja kauan odotetut B100-yksiköt neljännellä neljänneksellä.
8. Minkälaisia odotuksia on pelaamisen ja Pro Viz -segmentille?
Odotukset ovat, että tulokset pelaamisen ja Pro Viz -segmentille ovat odotusten mukaisia tai hieman parempia.
9. Millaisia ennusteita on Auto-segmentille?
Ennusteet Auto-segmentille ovat pessimistisempiä Kiinan sähköautomarkkinoiden kysynnän laskun vuoksi ja globaalin kysynnän vähenemisen sähköautoissa.
10. Mikä on odotettavissa oleva bruttomarginaalin voimakkuus Nvidialle?
Odottaa, että Nvidia säilyttää vahvan bruttomarginaalivoiman, mutta ei ennakoi merkittävää kasvua yli 75 prosentin.
Sanasto:
GPU – Graphics Processing Unit (grafiikkasuoritin)
AL – Artificial Intelligence (tekoäly)
Meta Platforms Inc. – Sosiaalisen median yritys
Tesla Inc. – Sähköajoneuvovalmistaja
Ehdotetut liittyvät linkit:
Nvidia Corpin virallinen verkkosivusto
Advanced Micro Devices, Inc.:n virallinen verkkosivusto
