Annabelle Stephenson
Volgens een analyse uitgevoerd door Susquehanna-analist Christopher Rolland is er een positief sentiment rondom Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA), met een target aandelenprijs van $850 in vergelijking met de vorige prijs van $625.
Rolland erkent dat het bedrijf een vierde kwartaalvoordeel van $1,58 per aandeel nodig heeft en een geschatte omzet van $99 miljard voor het fiscale jaar 2025. Het financiële resultatenrapport wordt gepubliceerd op 21 februari.
De analist verwacht een verbeterde prestatie en voorspellingen vanwege sterke validatie van GPU-informatie voor datacenters.
Als het gaat om datacenters (die momenteel meer dan 80% van de omzet genereren), blijft de vraag naar kunstmatige intelligentie (AI) hoog, dankzij betere richtlijnen voor hyper-scale kapitaaluitgaven en recente opmerkingen van Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) en Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) waarin zij aangeven dat de aankopen van belangrijke GPU-units zullen blijven doorgaan.
Hoewel sommigen zich zorgen maken dat de overstap naar B100 een obstakel kan vormen, merkt Rolland op dat dit steeds minder waarschijnlijk wordt, hoewel er mogelijk een groeivertraging is in het derde kwartaal voor het einde van het jaar.
De analist merkte op dat het merendeel van de H100-units is toegewezen aan de grootste klanten van Nvidia, waarbij de resterende units in het eerste kwartaal zullen worden geleverd. Dit geeft hem vertrouwen in de voorspellingen voor het eerste kwartaal.
Hij benadrukte dat beschikbaarheid nog steeds een uitdaging is, maar niet zozeer als voorheen, wat een stijging van 53% in aankooporders in het vorige kwartaal bevestigt, evenals de verzekering van CFO Kress dat de beschikbaarheid in elk volgend kwartaal gedurende het jaar zal toenemen.
Hoewel de verschuiving in productcompositie door exclusieve focus op H100-units minder impact heeft op de omzet en groei, schat Rolland dat het marktaandeel van A100 zal dalen van 8% in het vierde kwartaal tot slechts 5% in het eerste kwartaal. Nvidia richt zich sterk op H100, wat resulteert in bijna een tweevoudig voordeel in ASP.
De verandering in productcompositie in het tweede kwartaal kan echter gunstig zijn wanneer Nvidia de H200 op de markt brengt, gevolgd door de langverwachte B100 in het vierde kwartaal.
Wat betreft het Gaming-segment verwacht Rolland dat de resultaten in lijn zullen zijn met de verwachtingen of iets beter. De beoordeling van de grafische kaarten van Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD) was positief, en Steam-data wijst op aanhoudende interesse in de 40-serie.
Voor het Pro Viz-segment verwacht de analist aanhoudende hoge vraag naar computerproducten die zijn ontworpen om te werken met Omniverse Al-kunstmatige intelligentietechnologie.
Helaas is het vooruitzicht voor het Auto-segment pessimistischer, aangezien Nvidia eerder wees op een afname van de vraag op de Chinese markt voor elektrische voertuigen, die mogelijk langer zal aanhouden, samen met een wereldwijde afname van de vraag naar elektrische auto’s.
De analist verwacht dat Nvidia een sterke brutomargekracht zal behouden, maar verwacht geen significante groei boven 75%.
Veelgestelde vragen
1. Wat is de target aandelenprijs voor Nvidia Corp?
Analyst Christopher Rolland geeft aan dat de target aandelenprijs $850 is.
2. Wanneer wordt het financiële resultatenrapport van Nvidia Corp gepubliceerd?
Het financiële resultatenrapport van Nvidia Corp wordt gepubliceerd op 21 februari.
3. Wat zijn de belangrijkste bronnen van omzet voor Nvidia Corp?
De belangrijkste bronnen van omzet voor Nvidia Corp zijn datacenters, die momenteel meer dan 80% van de omzet genereren.
4. Is er nog steeds een hoge vraag naar kunstmatige intelligentie (AI) in datacenters?
Ja, datacenters hebben nog steeds een hoge vraag naar kunstmatige intelligentie (AI), zoals aangegeven door de richtlijnen voor hyper-scale kapitaaluitgaven en opmerkingen van Meta Platforms Inc. en Tesla Inc.
5. Welke GPU-units zijn belangrijk voor datacenters?
De belangrijke GPU-units voor datacenters zijn de H100-units.
6. Wat zijn de verwachte veranderingen in het marktaandeel van A100-units?
De analist voorspelt dat het marktaandeel van A100-units zal dalen van 8% in het vierde kwartaal tot 5% in het eerste kwartaal.
7. Wanneer zal Nvidia de H200- en B100-units op de markt brengen?
Nvidia zal de H200-units in het tweede kwartaal introduceren, gevolgd door de langverwachte B100-units in het vierde kwartaal.
8. Wat zijn de verwachtingen voor de Gaming- en Pro Viz-segmenten?
De verwachtingen zijn dat de resultaten voor de Gaming- en Pro Viz-segmenten in lijn zullen zijn met de verwachtingen of iets beter.
9. Wat zijn de voorspellingen voor het Auto-segment?
De voorspellingen voor het Auto-segment zijn pessimistischer vanwege een afname van de vraag op de Chinese markt voor elektrische voertuigen en een wereldwijde afname van de vraag naar elektrische auto’s.
10. Wat is de verwachte sterkte van de brutomarge voor Nvidia?
Er wordt verwacht dat Nvidia een sterke brutomargekracht zal behouden, maar er wordt geen significante groei boven 75% verwacht.
Woordenlijst:
GPU – Graphics Processing Unit (grafische verwerkingseenheid)
AI – Kunstmatige Intelligentie (Artificial Intelligence)
Meta Platforms Inc. – Bedrijf gespecialiseerd in sociale media
Tesla Inc. – Fabrikant van elektrische voertuigen
Aanbevolen gerelateerde links:
Officiële website van Nvidia Corp
Officiële website van Advanced Micro Devices, Inc.
The source of the article is from the blog meltyfan.es
