Annabelle Stephenson
Анализ, проведенный аналитиком Сусквеганна Кристофером Ролландом, показывает позитивное отношение к компании Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA) с целевой ценой акций в $850 по сравнению с предыдущей ценой в $625.
Ролланд отмечает необходимость увеличения чистой прибыли на акцию в четвертом квартале на $1.58 и прогнозирует доход в размере $99 миллиардов к налоговому году 2025. Финансовый отчет будет опубликован 21 февраля.
Аналитик ожидает улучшения результатов и прогнозируемую стабильность в связи с подтверждением данных о единицах графического процессора (GPU) для центров обработки данных.
Что касается центров обработки данных (которые в настоящее время генерируют более 80% выручки), спрос на искусственный интеллект (AI) остается высоким благодаря лучшим рекомендациям капитальных расходов и недавним комментариям от Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) и Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA), указывающим на постоянные закупки ключевых единиц графического процессора.
В то время как некоторые возражают против перехода к B100, Ролланд считает, что это становится менее вероятным, хотя перед окончанием года может произойти замедление роста в третьем квартале.
Аналитик наблюдает, что большинство единиц H100 были распределены среди крупнейших клиентов Nvidia, а остальные единицы будут отправлены в первом квартале, что дает ему уверенность в прогнозах на первый квартал.
Он подчеркивает, что проблемы с доступностью продолжают быть вызовом, но не так существенными, как раньше, что подтверждается 53% увеличением заказов в предыдущем квартале, а также заверением финансового директора Кресса о том, что доступность будет увеличиваться в каждом последующем квартале в течение года.
Хотя изменение состава продукции, полностью сосредоточенное на единицах H100, оказывает меньшее влияние на выручку и рост, Ролланд оценивает, что доля A100 снизится с 8% в четвертом квартале до всего 5% в первом квартале, поскольку Nvidia сильно направляет своё внимание на H100, что дает почти двукратное увеличение средней цены продажи (ASP).
Однако изменение состава продукции во втором квартале может быть облагодетельствовать, когда Nvidia представит на рынок модели H200, а затем долгожданные B100 в четвертом квартале.
Что касается сегмента игровых продуктов, Ролланд ожидает, что результаты будут соответствовать ожиданиям или немного превосходить их. Обзор графических карт компании Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD) был позитивным, а данные Steam свидетельствуют о продолжающемся интересе к серии 40.
Что касается сегмента Pro Viz, аналитик прогнозирует продолжительный высокий спрос на компьютерные решения, предназначенные для работы с искусственным интеллектом Omniverse Al.
К сожалению, прогноз для сегмента автомобильной отрасли более пессимистичный, так как Nvidia ранее отмечала снижение спроса на китайском рынке электромобилей, которое может продолжаться в течение длительного периода, вместе с глобальным спадом спроса на электромобили.
Аналитик ожидает, что Nvidia сохранит сильную прибыльность валовой маржи, но не предвидит значительного роста выше 75%.
Часто задаваемые вопросы
1. Какая целевая цена акций для Nvidia Corp?
Аналитик Кристофер Ролланд устанавливает целевую цену акций в $850.
2. Когда будет опубликован финансовый отчет Nvidia Corp?
Финансовый отчет Nvidia Corp будет опубликован 21 февраля.
3. Какие основные источники дохода у Nvidia Corp?
Основными источниками дохода для Nvidia Corp являются центры обработки данных, которые в настоящее время генерируют более 80% выручки.
4. Существует ли по-прежнему высокий спрос на искусственный интеллект (AI) в центрах обработки данных?
Да, в центрах обработки данных по-прежнему существует высокий спрос на искусственный интеллект (AI), что подтверждают рекомендации капитальных расходов и комментарии от Meta Platforms Inc. и Tesla Inc.
5. Какие единицы GPU являются ключевыми для центров обработки данных?
Ключевыми единицами GPU для центров обработки данных являются единицы H100.
6. Какие изменения в рыночной доле A100 ожидает аналитик?
Аналитик прогнозирует снижение рыночной доли единиц A100 с 8% в четвертом квартале до 5% в первом квартале.
7. Когда Nvidia представит на рынок единицы H200 и B100?
Nvidia представит единицы H200 во втором квартале, а затем долгожданные единицы B100 в четвертом квартале.
8. Каковы ожидания относительно сегментов игровых продуктов и Pro Viz?
Ожидается, что результаты для сегментов игровых продуктов и Pro Viz будут соответствовать ожиданиям или немного превосходить их.
9. Каковы прогнозы для сегмента автомобильной отрасли?
Прогнозы для сегмента автомобильной отрасли более пессимистичные из-за снижения спроса на китайском рынке электромобилей и глобального снижения спроса на электромобили.
10. Каково ожидаемое силы валовой маржи для Nvidia?
Ожидается, что Nvidia сохранит сильную прибыльность валовой маржи, но значительного роста выше 75% не предвидится.
Глоссарий:
GPU — графический процессор (Graphics Processing Unit)
AI — искусственный интеллект (Artificial Intelligence)
Meta Platforms Inc. — Компания, специализирующаяся в социальных медиа
Tesla Inc. — Производитель электромобилей
Рекомендуемые связанные ссылки:
Официальный сайт Nvidia Corp
Официальный сайт Advanced Micro Devices, Inc.
The source of the article is from the blog shakirabrasil.info
