Annabelle Stephenson
Podľa analýzy Susquehanna analytika Christophera Rollanda existuje pozitívny názor na spoločnosť Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA) s cieľovou cenou akcií vo výške 850 dolárov v porovnaní s predchádzajúcou cenou 625 dolárov.
Rolland uznáva, že spoločnosť potrebuje štvrtročné výnosy vo výške 1,58 dolára na akciu a odhadované príjmy za rok 2025 vo výške 99 miliárd dolárov. Finančné výsledky budú zverejnené 21. februára.
Analytik očakáva zlepšenie výkonu a predpovedá silnú validáciu informácií o GPU jednotkách pre dátové centrá.
Čo sa týka dátových centier (ktoré v súčasnosti generujú viac ako 80% príjmov), dopyt po umelej inteligencii (AI) zostáva vysoký vďaka lepším investičným odhadom v hypermierke a nedávnym vyjadreniam spoločností Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) a Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA), ktoré naznačujú pokračujúce nákupy kľúčových GPU jednotiek.
Zatiaľ čo niektorí majú obavy, že prechod na B100 môže predstavovať prekážku, Rolland poznamenáva, že je to menej pravdepodobné, hoci by mohlo dôjsť k spomaleniu rastu v treťom štvrťroku pred koncom roka.
Analytik pozoroval, že väčšina jednotiek H100 bola pridelená najväčším zákazníkom Nvidia, pričom zvyšné jednotky budú doručené v prvom štvrťroku, čo mu poskytuje istotu pri odhadoch pre prvý štvrťrok.
Zdôraznil, že dostupnosť zostáva výzvou, ale nie v takej miere ako predtým, čo potvrdzuje 53% nárast objednávok v predchádzajúcom štvrťroku a aj vyhlásenie finančného riaditeľa Kressa, že dostupnosť bude každým ďalším štvrťrokom v priebehu roka väčšia.
Zatiaľ čo zmena v zložení produktov výlučne zameraná na jednotky H100 má menší vplyv na tržby a rast, Rolland odhaduje, že podiel A100 klesne z 8% v štvrtom štvrťroku na len 5% v prvom štvrťroku, pretože sa Nvidia silne sústredí na H100, čo prinesie takmer dvojnásobný prospech v priemerných cenách.
Avšak zmena v zložení produktov v druhom štvrťroku by mohla byť prospešná, keď Nvidia uvedie na trh jednotky H200, nasledované dlho očakávanými jednotkami B100 v štvrtom štvrťroku.
Čo sa týka segmentu Gaming, Rolland očakáva, že výsledky budú v súlade s očakávaniami alebo mierne lepšie. Hodnotenie grafických kariet spoločnosti Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD) bolo pozitívne a údaje z platformy Steam naznačujú pokračujúci záujem o 40 sérií.
Analýza očakáva pokračujúcu vysokú dopyt po počítačových ponukách určených na prácu s umelou inteligenciou Omniverse Al v segmente Pro Viz.
Nanešťastie, výhľad pre segment Auto je pesimistickejší, pretože Nvidia predtým upozornila na pokles dopytu na čínskom trhu s elektrickými vozidlami, ktorý sa môže predlžovať, spolu s celosvetovým poklesom dopytu po elektrických automobiloch.
Analytik očakáva, že Nvidia udrží silnú hrubú maržu, ale nedočaká sa významného rastu nad 75%.
Často kladené otázky:
1. Aká je cieľová cena akcií spoločnosti Nvidia Corp?
Analytik Christopher Rolland uvádza, že cieľová cena akcií je 850 dolárov.
2. Kedy bude zverejnená správa o finančných výsledkoch spoločnosti Nvidia Corp?
Správa o finančných výsledkoch spoločnosti Nvidia Corp bude zverejnená 21. februára.
3. Aké sú hlavné zdroje príjmov spoločnosti Nvidia Corp?
Hlavné zdroje príjmov spoločnosti Nvidia Corp sú dátové centrá, ktoré v súčasnosti generujú viac ako 80% príjmov.
4. Je stále vysoký dopyt po umelej inteligencii (AI) v dátových centrách?
Áno, dátové centrá stále majú vysoký dopyt po umelej inteligencii (AI), ako naznačuje investičný odhad v hypermierke a vyjadrenia spoločností Meta Platforms Inc. a Tesla Inc.
5. Aké GPU jednotky sú kľúčové pre dátové centrá?
Kľúčové GPU jednotky sú jednotky H100 pre dátové centrá.
6. Aké sú očakávané zmeny na trhu s jednotkami A100?
Analytik predpovedá, že podiel jednotiek A100 klesne z 8% v štvrtom štvrťroku na 5% v prvom štvrťroku.
7. Kedy Nvidia uvedie jednotky H200 a B100 na trh?
Nvidia na trh uvedie jednotky H200 v druhom štvrťroku, nasledované dlho očakávanými jednotkami B100 v štvrtom štvrťroku.
8. Aké sú očakávania pre segmenty Gaming a Pro Viz?
Očakáva sa, že výsledky pre segmenty Gaming a Pro Viz budú v súlade s očakávaniami alebo mierne lepšie.
9. Aké sú predpovede pre segment Auto?
Predpovede pre segment Auto sú pesimistickejšie kvôli poklesu dopytu na čínskom trhu s elektrickými vozidlami a celosvetovému poklesu dopytu po elektrických automobiloch.
10. Aká je očakávaná sila hrubej marže pre Nvidia?
Očakáva sa, že Nvidia udrží silnú hrubú maržu, ale nedočaká sa významného rastu nad 75%.
Glosár:
GPU – Grafický spracovací modul
AL – Umelá inteligencia
Meta Platforms Inc. – Spoločnosť zameraná na sociálne médiá
Tesla Inc. – Výrobca elektromobilov
Navrhnuté súvisiace odkazy:
Oficiálna webová stránka spoločnosti Nvidia Corp
Oficiálna webová stránka spoločnosti Advanced Micro Devices, Inc.
The source of the article is from the blog mendozaextremo.com.ar
