Annabelle Stephenson
על פי ניתוח שביצע האנליסט כריסטופר רולנד מתוך Susquehanna, קיים תחושת חיוב לעבר חברת Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA), עם מחיר מניה יעד של 850$ בהשוואה למחיר הקודם של 625$.
רולנד יודע כי החברה צריכה להשיג יתרון ברבעון הרביעי בגיאות של 1.58 דולר למניה והכנסות שנת 2025 במשק המשוערות לערך 99 מיליארד דולר. הדוח הכלכלי יפורסם ב-21 בפברואר.
האנליסט מצפה לשיפור בביצועים ולתחזיות מובילות עקב תקיפה חזקה של מידע על יחידות GPU למרכזי נתונים.
כאשר מדובר במרכזי נתונים (המגרימים כיום למעלה מ-80% מההכנסות), ישנה דרישה גבוהה לבינה מלאכותית (AI), בזכות המדריך המשופר להוצאות קופיטל מתוך גלי היפר-סקייל וההערות האחרונות מתוך Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) ו-Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) אשר מציינות רכישות ממשיקות של יחידות GPU מפתח.
בעוד שיש מי שמרגישים חשש למעבר ל-B100 שעשוי להוות חותך, רולנד מציין כי זה נעשה פחות יתכן, עם עצירה קצרה בשלב הרקורד של צמיחה ברבעון השלישי לפני סיום השנה.
האנליסט הבחין כי רוב יחידות ה-H100 כבר הוקצו ללקוחות הגדולים ביותר של Nvidia, שאר היחידות יימסרו בראשית רבעון הראשון, וזאת מסנן לו בטחון בהצלחת תחזיות הרבעון הראשון.
הוא הדגיש כי הזמינות ממשיכה להיות אתגר, אך לא במידה כמו בעבר, מאמת עלייה של 53% בהזמנות רכישה ברבעון הקודם, והבטחה מצד הממונה הכספי של החברה, קריס, שהזמינות תמשך לגדול בכל רבעון נוסף במהלך השנה.
בעוד ששינוי התכנון המוצר על ידי התמקדות בלעדית ביחידות ה-H100 יש פחות השפעה על הרווחות והצמיחות, רולנד מעריך יירוד בניהול ערך המניה A100 ממבעדי 8% ברבעון הרביעי לרק 5% ברבעון הראשון, כאשר Nvidia מעניקה דקדוק חזק יותר ליחידות H100, תוך נובע של שיפור כמעט כפול ב- ASP.
מבנה המוצר ברבעון השני עשוי להביא לתועלת כשמבואת מוצרי H200 של Nvidia לשוק, בעקבותיו תיכנס החתיכה המצופה של B100 לשוק ברבעון הרביעי.
לגבי רכבות המשחק, רולנד מצפה לתוצאות בהתאם לציפיות או מעט טובות יותר. בסקירה של כרטיסי הגרפיקה של Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD), היו תגובות חיוביות ומידע מתוך Steam מראה עניין נמשך בסדרה של 40.
לסגמנט Pro Viz, משתנה הגורם צופה בביקוש גבוה נמשך למוצרים מחשביים המיועדים לעבודה עם טכנולוגיית Omniverse Al אינטיליגנטיות מלאכותית.
לצערנו, המגמה לסגמנט האוטומוטיבי היא יותר פסימית, כמו ש-Nvidia כבר הדגישה שיורד הביקוש בשוק מכוניות החשמל הסיני, דבר שעשוי להמשך לתקופה ארוכה, בשול ירידה עולמית בביקוש לרכבים חשמליים.
האנליסט מצפה לכך ש-Nvidia תמתינה במרווח הרוח החזק שלה, אך לא צפוי צמיחה משמעותית מעל 75%.
שאלות נפוצות
1. מהי המחיר מניה ההגיון ל-Nvidia Corp?
האנליסט כריסטופר רולנד מציין כי מחיר מניה הגיון יעד הוא 850$.
2. מתי יפורסם הדוח הכלכלי של Nvidia Corp?
הדוח הכלכלי של Nvidia Corp יפורסם ב-21 בפברואר.
3. מהן המקורות המרכזיים להכנסות של Nvidia Corp?
המקורות המרכזיים להכנסות של Nvidia Corp הם מרכזי נתונים, המגרימים כיום למעלה מ-80% מההכנסות.
4. האם עדיין קיימת דרישה גבוהה לבינה מלאכותית (AI) במרכזי נתונים?
כן, במרכזי נתונים עדיין קיימת דרישה גבוהה לבינה מלאכותית (AI), כפי שמצויין במדריך להוצאות קופיטל היפר-סקייל וההערות האחרונות של Meta Platforms Inc. ו-Tesla Inc.
5. אילו יחידות GPU הן מפתחות עבור מרכזי נתונים?
היחידות GPU המפתחיות עבור מרכזי נתונים הן היחידות H100.
6. מהן השינויים המוצגים בתחתית השוק של יחידות A100?
האנליסט מניב כי שיעור השוק של יחידות A100 יחדש מ-8% ברבעון הרביעי לרק 5% ברבעון הראשון.
7. מתי מתוכנן ש-Nvidia תכניס מוצרי H200 ו-B100 לשוק?
Nvidia תכניס את יחידות ה-H200 לשוק בשני הרבעון, ואחריהן ייכנסו לשוק יחידות ה-B100, שממש כבר מוחכות אליהן ברבעון הרביעי.
8. מהן הציפיות לסגמנטים של Gaming ו-Pro Viz?
הציפיות הן שתוצאות הסגמנטים של Gaming ו-Pro Viz יהיו ל
The source of the article is from the blog anexartiti.gr
