Annabelle Stephenson
Prema analizi koju je sproveo analitičar Susquehanna Christopher Rolland, postoji pozitivan sentiment prema kompaniji Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA), sa ciljanom cijenom dionica od 850 dolara u poređenju sa prethodnom cijenom od 625 dolara.
Rolland priznaje da kompanija treba prednost od 1,58 dolara po dionici u četvrtom kvartalu i očekuje procijenjen prihod od 99 milijardi dolara za poresku godinu 2025. Izvještaj o finansijskim rezultatima biće objavljen 21. februara.
Analitičar očekuje poboljšanje performansi i prognoze zahvaljujući snažnoj validaciji informacija o jedinicama GPU za data centre.
Što se tiče data centara (koji trenutno generišu više od 80% prihoda), potražnja za veštačkom inteligencijom (AI) ostaje visoka, zahvaljujući boljem upravljanju kapitalnim troškovima i nedavnim izjavama Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) i Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) o nastavku kupovine ključnih jedinica GPU.
Iako neki strahuju da će prelazak na B100 predstavljati prepreku, Rolland primećuje da je to manje verovatno, iako može biti usporenje rasta u trećem kvartalu do kraja godine.
Analitičar primećuje da je većina jedinica H100 dodeljena najvećim kupcima Nvidije, dok će preostale jedinice biti isporučene u prvom kvartalu, što mu daje poverenje u prognoze za prvi kvartal.
Naglasio je da je dostupnost i dalje izazov, ali ne toliko kao pre, što potvrđuje rast od 53% u porudžbinama u prethodnom kvartalu, kao i uveravanje finansijskog direktora Kressa da će dostupnost rasti svakim narednim kvartalom tokom godine.
Iako promena u sastavu proizvoda fokusirana isključivo na jedinice H100 ima manji uticaj na prihod i rast, Rolland procenjuje da će udeo A100 pasti sa 8% u četvrtom kvartalu na samo 5% u prvom kvartalu, jer Nvidia snažno usmerava svoju pažnju na H100, što rezultira gotovo dvostrukom koristi u ASP-u.
Međutim, promena u sastavu proizvoda u drugom kvartalu mogla bi biti korisna kada Nvidia ponudi H200 na tržištu, a potom i dugo očekivani B100 u četvrtom kvartalu.
Što se tiče segmenta Gejminga, Rolland očekuje da će rezultati biti u skladu sa očekivanjima ili malo bolji. Pregled grafičkih kartica kompanije Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD) bio je pozitivan, a podaci o aktivnosti na platformi Steam ukazuju na nastavak interesovanja za seriju 40.
Za segment Pro Viz, analitičar očekuje nastavak visoke potražnje za računarskim ponudama dizajniranim za rad sa Omniverse Al tehnologijom veštačke inteligencije.
Nažalost, izgledi za segment Automobila su pesimističniji, budući da je Nvidia prethodno istakla pad potražnje na kineskom tržištu električnih vozila, što može potrajati duže, u kombinaciji sa globalnim padom potražnje za električnim automobilima.
Analitičar očekuje da Nvidia održi snažnu maržu bruto profita, ali ne očekuje značajan rast iznad 75%.
Često postavljana pitanja
1. Koja je ciljna cijena dionica za kompaniju Nvidia Corp?
Analitičar Christopher Rolland navodi da je ciljna cijena dionica 850 dolara.
2. Kada će biti objavljen izvještaj o finansijskim rezultatima kompanije Nvidia Corp?
Izvještaj o finansijskim rezultatima kompanije Nvidia Corp biće objavljen 21. februara.
3. Koje su glavne izvore prihoda kompanije Nvidia Corp?
Glavni izvori prihoda kompanije Nvidia Corp su data centri, koji trenutno generišu više od 80% prihoda.
4. Da li i dalje postoji visoka potražnja za veštačkom inteligencijom (AI) u data centrima?
Da, data centri i dalje imaju visoku potražnju za veštačkom inteligencijom (AI), kako je naznačeno putem smernica za kapitalne troškove i izjava Meta Platforms Inc. i Tesla Inc.
5. Koje jedinice GPU su ključne za data centre?
Ključne jedinice GPU za data centre su H100 jedinice.
6. Koji su projekcije promjena u tržišnom udelu A100 jedinica?
Analitičar prognozira da će tržišno udeo A100 jedinica pasti sa 8% u četvrtom kvartalu na 5% u prvom kvartalu.
7. Kada će Nvidia predstaviti H200 i B100 jedinice na tržištu?
Nvidia će predstaviti H200 jedinice u drugom kvartalu, a potom i dugo očekivane B100 jedinice u četvrtom kvartalu.
8. Koja su očekivanja za segmente Gejminga i Pro Viz?
Očekivanja su da će rezultati za segmente Gejminga i Pro Viz biti u skladu sa očekivanjima ili malo bolji.
9. Kakve su prognoze za segment Automobila?
Prognoze za segment Automobila su pesimistične zbog pada potražnje na kineskom tržištu električnih vozila i globalnog smanjenja potražnje za električnim automobilima.
10. Koja se očekuje snaga bruto marže za Nvidia?
Očekuje se da će Nvidia održati snažnu maržu bruto profita, ali se ne očekuje značajan rast iznad 75%.
Rečnik:
GPU – Grafička obradna jedinica
AI – Veštačka inteligencija
Meta Platforms Inc. – Kompanija specijalizovana za društvene mreže
Tesla Inc. – Proizvođač električnih vozila
Predložene relevantne veze:
Zvanična veb stranica kompanije Nvidia Corp
Zvanična veb stranica kompanije Advanced Micro Devices, Inc.
The source of the article is from the blog papodemusica.com
