Nvidia: Positive Zukunftsaussichten
Laut einer Analyse des Analysten Christopher Rolland von Susquehanna besteht ein positives Stimmungsbild bezüglich Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA) mit einem Zielaktienkurs von 850 US-Dollar im Vergleich zum vorherigen Kurs von 625 US-Dollar.
Rolland erkennt an, dass das Unternehmen im vierten Quartal einen Vorteil von 1,58 US-Dollar pro Aktie und einen geschätzten Umsatz von 99 Milliarden US-Dollar für das Steuerjahr 2025 benötigt. Der Finanzbericht wird am 21. Februar veröffentlicht.
Der Analyst erwartet eine verbesserte Leistung und Prognosen aufgrund einer starken Validierung von GPU-Einheiten für Rechenzentren.
Was Rechenzentren betrifft (die derzeit über 80% des Umsatzes generieren), ist die Nachfrage nach künstlicher Intelligenz (KI) aufgrund besserer Ausgabenrichtlinien für Hyper-Scale und jüngster Äußerungen von Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) und Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) weiterhin hoch. Diese deuteten auf fortlaufende Käufe von wichtigen GPU-Einheiten hin.
Während einige besorgt sind, dass der Übergang zu B100 eine Hürde darstellen könnte, merkt Rolland an, dass dies immer unwahrscheinlicher werde, obwohl es im dritten Quartal vor Jahresende zu einem Wachstumsrückgang kommen könnte.
Der Analyst stellte fest, dass die Mehrheit der H100-Einheiten an Nvidias größte Kunden vergeben wurde und die verbleibenden Einheiten im ersten Quartal ausgeliefert werden. Dies gibt ihm Vertrauen in die Prognosen für das erste Quartal.
Er betonte, dass die Verfügbarkeit weiterhin eine Herausforderung darstellt, jedoch nicht mehr so stark wie zuvor. Dies bestätigt einen 53%igen Anstieg der Bestellungen im letzten Quartal sowie die Zusicherung von CFO Kress, dass die Verfügbarkeit in jedem Folgequartal im Laufe des Jahres zunehmen wird.
Während die Änderung in der Produktzusammensetzung durch die ausschließliche Konzentration auf H100-Einheiten einen geringeren Einfluss auf den Umsatz und das Wachstum hat, schätzt Rolland, dass der Marktanteil von A100 von 8% im vierten Quartal auf nur 5% im ersten Quartal zurückgehen wird, da Nvidia seine Aufmerksamkeit stark auf H100 richtet, was zu nahezu einer Verdoppelung des durchschnittlichen Verkaufspreises führt.
Jedoch könnte die Veränderung in der Produktzusammensetzung im zweiten Quartal von Vorteil sein, wenn Nvidia den H200 auf den Markt bringt, gefolgt von dem lang erwarteten B100 im vierten Quartal.
Was das Segment Gaming betrifft, erwartet Rolland, dass die Ergebnisse den Erwartungen entsprechen oder leicht besser sind. Die Bewertung der Grafikkarten von Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD) war positiv, und die Steam-Daten zeigen weiterhin Interesse an der 40er-Serie.
Für das Pro Viz-Segment erwartet der Analyst weiterhin eine hohe Nachfrage nach Computerausstattungen, die für die Arbeit mit der Omniverse Al-Künstlichen Intelligenz-Technologie entwickelt wurden.
Leider ist der Ausblick für das Auto-Segment pessimistischer, da Nvidia zuvor auf einen Rückgang der Nachfrage auf dem chinesischen Markt für Elektrofahrzeuge hingewiesen hat, der möglicherweise länger anhalten wird, gepaart mit einem globalen Rückgang der Nachfrage nach Elektroautos.
Der Analyst erwartet, dass Nvidia eine starke Bruttomargenstärke beibehält, rechnet jedoch nicht mit einem signifikanten Wachstum über 75%.
Frequently Asked Questions
1. Wie hoch ist der Zielaktienkurs für Nvidia Corp?
Analyst Christopher Rolland gibt den Zielaktienkurs mit 850 US-Dollar an.
2. Wann wird der Finanzbericht von Nvidia Corp veröffentlicht?
Der Finanzbericht von Nvidia Corp wird am 21. Februar veröffentlicht.
3. Was sind die Hauptquellen des Umsatzes von Nvidia Corp?
Die Hauptquellen des Umsatzes von Nvidia Corp sind Rechenzentren, die derzeit über 80% des Umsatzes generieren.
4. Gibt es weiterhin eine hohe Nachfrage nach künstlicher Intelligenz (KI) in Rechenzentren?
Ja, Rechenzentren haben weiterhin eine hohe Nachfrage nach künstlicher Intelligenz (KI), wie durch Ausgabenrichtlinien für Hyper-Scale und Äußerungen von Meta Platforms Inc. und Tesla Inc. bestätigt.
5. Welche GPU-Einheiten sind für Rechenzentren wichtig?
Die wichtigsten GPU-Einheiten für Rechenzentren sind die H100-Einheiten.
6. Welche Veränderungen sind für den Marktanteil der A100-Einheiten prognostiziert?
Der Analyst prognostiziert, dass der Marktanteil der A100-Einheiten von 8% im vierten Quartal auf 5% im ersten Quartal sinken wird.
7. Wann wird Nvidia die H200- und B100-Einheiten auf den Markt bringen?
Nvidia wird im zweiten Quartal die H200-Einheiten einführen, gefolgt von den lang erwarteten B100-Einheiten im vierten Quartal.
8. Was sind die Erwartungen für die Segmente Gaming und Pro Viz?
Die Erwartungen sind, dass die Ergebnisse für die Segmente Gaming und Pro Viz den Erwartungen entsprechen oder leicht besser sind.
9. Was sind die Prognosen für das Auto-Segment?
Die Prognosen für das Auto-Segment sind pessimistischer aufgrund eines Rückgangs der Nachfrage auf dem chinesischen Markt für Elektrofahrzeuge und eines globalen Rückgangs der Nachfrage nach Elektroautos.
10. Mit welcher Bruttomargenstärke wird bei Nvidia gerechnet?
Es wird erwartet, dass Nvidia eine starke Bruttomargenstärke beibehält, jedoch kein signifikantes Wachstum über 75% zu verzeichnen ist.
Glossar:
GPU – Grafikprozessor
KI – Künstliche Intelligenz
Meta Platforms Inc. – Unternehmen, das sich auf soziale Medien spezialisiert hat
Tesla Inc. – Hersteller von Elektrofahrzeugen
Vorgeschlagene verwandte Links:
Offizielle Website von Nvidia Corp
Offizielle Website von Advanced Micro Devices, Inc.
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