Annabelle Stephenson
Prema analizi koju je proveo analitičar Susquehanna, Christopher Rolland, postoji pozitivan sentiment prema tvrtki Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA), sa ciljanom cijenom dionica od 850 dolara u usporedbi s prethodnom cijenom od 625 dolara.
Rolland priznaje da tvrtka treba prednost od 1,58 dolara po dionici u četvrtom tromjesečju i procijenjeni prihod od 99 milijardi dolara za poreznu godinu 2025. Izvještaj o financijskim rezultatima bit će objavljen 21. veljače.
Analitičar očekuje poboljšanje performansi i prognoze zbog snažne validacije informacija o GPU jedinicama za podatkovne centre.
Što se tiče podatkovnih centara (koji trenutno generiraju više od 80% prihoda), potražnja za umjetnom inteligencijom (AI) ostaje visoka, zahvaljujući boljim smjernicama za kapitalne izdatke hiper-scala i nedavnim komentarima Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) i Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) koji ukazuju na nastavak kupnje ključnih GPU jedinica.
Iako neki strahuju da će prijelaz na B100 predstavljati prepreku, Rolland napominje da je to sve manje vjerojatno, iako bi moglo doći do usporavanja rasta u trećem tromjesečju prije završetka godine.
Analitičar je primijetio da je većina H100 jedinica dodijeljena najvećim kupcima Nvidia-e, a preostale jedinice bit će isporučene u prvom tromjesečju, što mu daje povjerenje u projekcije za prvi kvartal.
Naglasio je da dostupnost i dalje predstavlja izazov, ali ne toliko kao prije, što potvrđuje i 53% povećanje narudžbi u prethodnom tromjesečju, kao i uvjerenja glavnog financijskog direktora Kressa da će dostupnost rasti svakim idućim tromjesečjem tijekom cijele godine.
Iako promjena u sastavu proizvoda, usredotočena isključivo na H100 jedinice, manje utječe na prihode i rast, Rolland procjenjuje da će udio A100 pasti sa 8% u četvrtom tromjesečju na samo 5% u prvom tromjesečju, budući da Nvidia snažno usmjerava svoju pažnju na H100, rezultirajući gotovo dvostrukom koristom u prosječnoj prodajnoj cijeni.
Međutim, promjena u sastavu proizvoda u drugom tromjesečju mogla bi biti korisna kada Nvidia plasira H200 na tržište, a potom i dugo očekivani B100 u četvrtom tromjesečju.
Što se tiče segmenta Gaming, Rolland očekuje da će rezultati biti u skladu s očekivanjima ili malo bolji. Pregled grafičkih kartica Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD) bio je pozitivan, a podaci iz Steam-a ukazuju na nastavak interesa za 40 seriju.
Što se tiče segmenta Pro Viz, analitičar očekuje kontinuirano visoku potražnju za računalnim ponudama koje su dizajnirane za rad s Omniverse Al umjetničkom inteligencijom.
Nažalost, perspektive za segment Auto su pesimističnije jer je Nvidia prethodno istaknula pad potražnje na kineskom tržištu električnih vozila, što može trajati duže vrijeme, uz globalni pad potražnje za električnim automobilima.
Analitičar očekuje da će Nvidia zadržati snažnu bruto maržu, ali ne predviđa značajan rast iznad 75%.
Često postavljana pitanja
1. Koja je ciljana cijena dionica Nvidia-e Corp?
Analitičar Christopher Rolland navodi da je ciljana cijena dionica 850 dolara.
2. Kada će biti objavljen financijski izvještaj Nvidia-e Corp?
Financijski izvještaj Nvidia Corp bit će objavljen 21. veljače.
3. Koje su glavne izvore prihoda Nvidia Corp?
Glavni izvori prihoda Nvidia Corp su podatkovni centri, koji trenutno generiraju više od 80% prihoda.
4. Postoji li i dalje visoka potražnja za umjetnom inteligencijom (AI) u podatkovnim centrima?
Da, podatkovni centri i dalje imaju visoku potražnju za umjetnom inteligencijom (AI), kako je naznačeno smjernicama za kapitalne izdatke hiper-scala i komentarima Meta Platforms Inc. i Tesla Inc.
5. Koje GPU jedinice su ključne za podatkovne centre?
Ključne GPU jedinice za podatkovne centre su H100 jedinice.
6. Koje su prognoze za promjene u tržišnom udjelu A100 jedinica?
Analitičar prognozira da će tržišni udio A100 jedinica pasti sa 8% u četvrtom tromjesečju na 5% u prvom tromjesečju.
7. Kada će Nvidia predstaviti H200 i B100 jedinice na tržištu?
Nvidia će u drugom tromjesečju predstaviti H200 jedinice, a zatim dugo očekivane B100 jedinice u četvrtom tromjesečju.
8. Kakva su očekivanja za segmente Gaming i Pro Viz?
Očekuje se da će rezultati za segmente Gaming i Pro Viz biti u skladu s očekivanjima ili malo bolji.
9. Kakve su prognoze za segment Auto?
Prognoze za segment Auto su pesimističnije zbog padanja potražnje na kineskom tržištu električnih vozila i globalnog pada potražnje za električnim automobilima.
10. Koja je očekivana snaga bruto marže za Nvidia-u?
Očekuje se da će Nvidia zadržati snažnu snagu bruto marže, ali se ne predviđa značajan rast iznad 75%.
Rječnik:
GPU – Grafička procesorska jedinica (engl. Graphics Processing Unit)
AI – Umjetna inteligencija (engl. Artificial Intelligence)
Meta Platforms Inc. – Tvrtka specijalizirana za društvene medije
Tesla Inc. – Proizvođač električnih vozila
Predložene poveznice:
Službena web stranica Nvidia Corp
Službena web stranica Advanced Micro Devices, Inc.
The source of the article is from the blog coletivometranca.com.br
