Annabelle Stephenson
تشير تحليلات المحلل الشهير كريستوفر رولاند من Susquehanna إلى وجود تصور إيجابي نحو شركة Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA)، مع سعر سهم هدف بقيمة 850 دولار مقارنة بالسعر السابق 625 دولار.
يتطلع رولاند إلى تحقيق أداء محسن وتوقعات قوية بفضل التحقق من معلومات وحدة GPU المتعلقة بمراكز البيانات.
فيما يتعلق بمراكز البيانات (التي تولد حاليًا أكثر من 80٪ من الإيرادات)، لا يزال الطلب على الذكاء الاصطناعي (AI) مرتفعًا، بفضل التوجيهات المحسنة للإنفاق الرأسمالي ضمن قطاع التحجيم الهائل وآخر التعليقات من شركة Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) وشركة Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) وهي تشير إلى استمرار شراء وحدات GPU المهمة.
على الرغم من قلق البعض بشأن الانتقال إلى B100 وما قد يشكله من تحدي، يلاحظ رولاند أن هذا أمر أقل احتمالية الآن، على الرغم من أنه قد يكون هناك تباطؤ في النمو في الربع الثالث قبل نهاية العام.
لاحظ المحلل أن الجزء الأكبر من وحدات H100 قد تم تخصيصها لأكبر عملاء Nvidia، وأن الوحدات المتبقية ستتم تسليمها في الربع الأول من العام القادم، مما يعطيه ثقة في توقعات الربع الأول.
أكد أن التوفر المستمر ما يزال تحدياً، ولكن ليس بنفس القدر بما كان عليه سابقًا، من خلال تأكيد زيادة طلبات الشراء بنسبة 53٪ في الربع السابق، بالإضافة إلى تأكيد مدير المالية كريس بأن التوفر سيزداد في كل ربع للعام بشكل متواصل.
فيما يخص تغيير تركيب المنتج بالتركيز حصريًا على وحدات H100، يقدر رولاند أن حصة وحدات A100 ستنخفض من 8٪ في الربع الرابع إلى 5٪ فقط في الربع الأول، حيث يقوم Nvidia بتوجيه اهتمامه بشدة نحو H100، مما يؤدي إلى تحقيق فائدة تقريبًا مضاعفة في ASP.
ومع ذلك، قد يكون التغيير في تركيب المنتج في الربع الثاني مفيدًا عندما يقدم Nvidia وحدات H200 إلى السوق، تليها وحدات B100 المنتظرة منذ فترة طويلة في الربع الرابع.
فيما يتعلق بقسم الألعاب، يتوقع رولاند أن تكون النتائج متوافقة مع التوقعات أو أفضل قليلًا. وكانت مراجعة بطاقات الرسومات الخاصة بشركة Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD) ايجابية، كما تشير بيانات Steam إلى استمرار الاهتمام بسلسلة الأجهزة 40.
بالنسبة لقسم Pro Viz، يتوقع المحلل استمرار الطلب المرتفع على العروض الكمبيوترية المصممة للعمل مع تكنولوجيا Omniverse Al الذكاء الاصطناعي.
للأسف، تتوقع نظرة المستقبل لقسم السيارات تشاؤمًا أكثر حيث كانت Nvidia قد سلطت الضوء سابقًا على انخفاض الطلب في سوق السيارات الكهربائية الصينية، والذي قد يستمر لفترة أطول، جنبًا إلى جنب مع انخفاض الطلب العالمي على السيارات الكهربائية.
يتوقع المحلل أن تحتفظ Nvidia بقوة هائلة في الهوامش الإجمالية، لكنه لا يتوقع نمواً كبيراً يتجاوز 75٪.
الأسئلة المتكررة
1. ما هو سعر السهم المستهدف لشركة Nvidia Corp؟
يشير المحلل كريستوفر رولاند إلى أن سعر السهم المستهدف هو 850 دولار.
2. متى ستنشر نتائج الأداء المالي لشركة Nvidia Corp؟
سيتم نشر نتائج الأداء المالي لشركة Nvidia Corp في 21 فبراير.
3. ما هي المصادر الرئيسية للإيرادات لشركة Nvidia Corp؟
المصادر الرئيسية للإيرادات لشركة Nvidia Corp هي مراكز البيانات، التي تولد حاليًا أكثر من 80٪ من الإيرادات.
4. هل لا يزال هناك طلب كبير على الذكاء الاصطناعي (AI) في مراكز البيانات؟
نعم، لا يزال مراكز البيانات بحاجة ماسة للذكاء الاصطناعي (AI)، كما يوحي بذلك التوجيهات المحسنة للإنفاق الرأسمالي ضمن قطاع التحجيم الهائل والتعليقات الأخيرة من Meta Platforms Inc. و Tesla Inc.
5. أي وحدات GPU هي الأساسية لمراكز البيانات؟
الوحدات الأساسية لمراكز البيانات هي وحدات H100.
6. ما هي التغييرات المتوقعة في حصة السوق لوحدات A100؟
يتوقع المحلل أن تنخفض حصة وحدات A100 من 8٪ في الربع الرابع إلى 5٪ في الربع الأول.
7. متى ستقدم Nvidia وحدات H200 و B100 في السوق؟
ستقدم Nvidia وحدات H200 في الربع الثاني، تليها وحدات B100 المنتظرة منذ فترة طويلة في الربع الرابع.
8. ما هي التوقعات لقطاع الألعاب وقطاع Pro Viz؟
التوقعات هي أن تكون النتائج لقطاعي الألعاب و Pro Viz متوافقة مع التوقعات أو أفضل قليلًا.
9. ما هي التوقعات لقطاع السيارات؟
التوقعات لقطاع السيارات هي تشاؤمية أكثر بسبب انخفاض الطلب في سوق السيارات الكهربائية الصينية والانخفاض العالمي في الطلب على السيارات الكهربائية.
10. ما هو التوقع لقوة الهامش الإجمالي لشركة Nvidia؟
من المتوقع أن تحافظ Nvidia على قوة هامش إجمالي قوي، ولكن لا يتوقع حدوث نمو كبير فوق 75٪.
قامت Nvidia Corp بتطوير أنظمة معالجة الرسومات (GPUs) المتطورة. تُعد الوحدات المعالجة للرسومات الأساسية الضرورية للكثير من التطبيقات، بما في ذلك تطبيقات الألعاب والذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات. بالاعتماد على رؤيتها واستراتيجيتها الابتكارية، تواصل Nvidia تقديم حلول مبتكرة لمستقبل التكنولوجيا.
The source of the article is from the blog motopaddock.nl
