Annabelle Stephenson
Susquehanna-analyytikko Christopher Rollandin tekemän analyysin mukaan kohti Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA):ta osoitetaan positiivista sentimenttiä, ja tavoiteosakekurssi on 850 dollaria verrattuna edelliseen 625 dollariin.
Rolland myöntää, että yrityksen on tarpeen saada neljännen neljänneksen etu 1,58 dollaria osakkeelta ja verovuoden 2025 arvioitu liikevaihto 99 miljardia dollaria. Taloudelliset tulokset julkaistaan 21. helmikuuta.
Analyytikko odottaa parannettua suorituskykyä ja ennusteita vahvan GPU-yksikkötietojen validoinnin vuoksi tietokeskuksille.
Mitä tulee tietokeskuksiin (jotka tuottavat tällä hetkellä yli 80% liikevaihdosta), tekoälyn (AI) kysyntä pysyy korkeana paremman hyper-asteisen pääomakustannusohjeen ja Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) ja Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) hiljattaisen kommentoinnin ansiosta, jotka osoittavat jatkuvaa avain-GPU-yksiköiden ostoa.
Vaikka jotkut ovat huolissaan siitä, että siirtyminen B100:aan voi aiheuttaa esteen, Rolland huomauttaa, että tämä on käymässä epätodennäköisemmäksi, vaikka kasvun hidastuminen kolmannella neljänneksellä voi tapahtua vuoden lopussa.
Analyytikko huomasi, että suurin osa H100-yksiköistä on osoitettu Nvidia suurimmille asiakkaille, ja loput yksiköt toimitetaan ensimmäisellä neljänneksellä, mikä antaa hänelle luottamusta ensimmäisen neljänneksen ennusteisiin.
Hän korosti, että saatavuus jatkaa haasteena, mutta ei enää niin paljon kuin ennen, mikä vahvistaa 53%:n kasvua tilausmäärissä edellisellä neljänneksellä sekä CFO Kressin vakuutuksen siitä, että saatavuus kasvaa jokaisessa seuraavassa neljänneksessä läpi vuoden.
Vaikka tuotevalikoiman muutos, jossa keskitytään yksinomaan H100-yksiköihin, vaikuttaa vähemmän liikevaihtoon ja kasvuun, Rolland arvioi, että A100-osuus putoaa 8%:sta neljännellä neljänneksellä 5%:iin ensimmäisellä neljänneksellä, kun Nvidia suuntaa huomionsa voimakkaasti H100:aan, minkä seurauksena ASP:ssä lähes kaksinkertainen hyöty.
Kuitenkin tuotevalikoiman muutos toisella neljänneksellä voi olla hyödyllinen, kun Nvidia tuo markkinoille H200:n, minkä jälkeen odotettu B100 neljännellä neljänneksellä.
Mitä tulee Gaming-segmenttiin, Rolland odottaa tulosten olevan odotusten mukaisia tai hieman parempia. Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD):n näytönohjaimien arvio oli positiivinen, ja Steamin tiedot osoittavat jatkuvaa kiinnostusta 40-sarjaa kohtaan.
Pro Viz -segmentin osalta analyytikko odottaa jatkuvaa korkeaa kysyntää tietokoneiden tarjouksille, jotka on suunniteltu työskentelemään Omniverse Al -tekoälyteknologian kanssa.
Valitettavasti automarkkinoille näkymät ovat pessimistiset, kun Nvidia aiemmin korosti kysynnän laskua Kiinan sähköautomarkkinassa, joka voi jatkua pidemmän aikaa, yhdistettynä maailmanlaajuiseen kysynnän laskuun sähköautojen suhteen.
Analyytikko odottaa Nvidian säilyttävän vahvan bruttomarginaalivoiman, mutta merkittävää kasvua yli 75%:n ei odoteta.
Usein kysytyt kysymykset
1. Mikä on Nvidia Corpin tavoiteosakekurssi?
Analyytikko Christopher Rolland ilmoittaa tavoiteosakekurssin olevan 850 dollaria.
2. Milloin Nvidia Corpin taloudelliset tulokset julkaistaan?
Nvidia Corpin taloudelliset tulokset julkaistaan 21. helmikuuta.
3. Mikä on Nvidia Corpin pääasiallinen liikevaihdon lähde?
Nvidia Corpin pääasiallinen liikevaihdon lähde ovat tietokeskukset, jotka tuottavat tällä hetkellä yli 80% liikevaihdosta.
4. Onko tietokeskuksilla edelleen suuri kysyntä tekoälylle (AI)?
Kyllä, tietokeskuksilla on edelleen korkea kysyntä tekoälylle (AI), kuten osoittavat hyperiasteisen pääomakustannusohjeen ja Meta Platforms Incin ja Tesla Incin kommentit.
5. Mitkä GPU-yksiköt ovat avainasemassa tietokeskuksille?
Avainasemassa tietokeskuksille ovat H100-yksiköt.
6. Miten A100-yksiköiden markkinaosuuden arvioidaan muuttuvan?
Analyytikko ennustaa, että A100-yksiköiden markkinaosuus laskee 8%:sta neljännen neljänneksen 5%:iin ensimmäisellä neljänneksellä.
7. Milloin Nvidia tuo H200- ja B100-yksiköt markkinoille?
Nvidia tuo H200-yksiköt markkinoille toisella neljänneksellä, ja odotettu B100-yksikkö seuraa neljännen neljänneksen aikana.
8. Mitkä ovat odotukset Gaming- ja Pro Viz -segmenteille?
Odotukset ovat, että Gaming- ja Pro Viz -segmenttien tulokset ovat odotusten mukaisia tai hieman parempia.
9. Mitkä ovat ennusteet Auto-segmentille?
Ennusteet Auto-segmentille ovat pessimistisempiä johtuen kysynnän laskusta Kiinan sähköautomarkkinassa ja maailmanlaajuisesta sähköautojen kysynnän laskusta.
10. Mikä on odotettavissa oleva bruttomarginaalin vahvuus Nvidialle?
On odotettavissa, että Nvidia säilyttää vahvan bruttomarginaalivoiman, mutta merkittävää kasvua yli 75%:n ei odoteta.
Sanasto:
GPU – grafiikkasuoritin
AL – tekoäly
Meta Platforms Inc. – sosiaalisen median yritys
Tesla Inc. – sähköauton valmistaja
Ehdotetut linkit:
Nvidia Corpin virallinen verkkosivusto
Advanced Micro Devices, Incin virallinen verkkosivusto
The source of the article is from the blog be3.sk
