Annabelle Stephenson
Секторът на полупроводниците напоследък преживява значителни колебания, като ETF фондът VanEck Semiconductor записва драматичен спад от 11.6% само за един ден миналия петък. През последните няколко месеца индексът е намалял с потресаващите 26% от средата на август, следвайки бурен път, който включва рязък спад през юли, кратко възстановяване в началото на август и поредно обратно движение. Въпреки тези неотдавнашни колебания, фондът ETF отчита увеличение от около 27% от началото на годината, което показва устойчивост в условия на предизвикателства.
Когато инвеститорите разглеждат бъдещето на акциите на полупроводниците, особено след бума на ИИ, данни от Morningstar предполагат положителна перспектива за търсенето. Фирмата прогнозира продължаващи подобрения в динамиката на търсенето, съчетани с възстановяване на цените на паметта и печалбите. Очакванията са високи за подобрени поръчки в персоналните компютри и сървъри, докато търсенето на ИИ се увеличава. Освен това, се прогнозира, че стегнатите условия за доставки на чипове памет ще продължат до началото на 2025 г., главно поради стратегически инвестиции в памет с висока пропускателна способност.
Що се отнася до инвестиционните възможности, Morningstar идентифицира водещи компании като TSMC и GlobalWafers като ключови играчи. TSMC се разглежда като основен бенефициент в света на ИИ, поддържайки силна позиция в облачния и ръбовия сектор на ИИ. GlobalWafers е забелязан за ранното си позициониране на американския пазар, готов да се възползва от нарастващото търсене на силиций. С развитието на пазарните условия, и двете компании, заедно с други, се считат за недоценени, което предполага потенциал за значителни бъдещи печалби.
Колебанията в сектора на полупроводниците се влияят от различни глобални фактори, включително геополитически напрежения, нарушения в доставките и технологични напредъци. Продължаващите търговски отношения между САЩ и Китай значително влияят на производителите на полупроводници, водещи до ограничения за износ и въздействие върху веригата за доставки. Например, забраните за специфични технологии могат да породят вълнови ефекти в цялата индустрия, особено за компании, разчитащи на материали и компоненти, доставяни от тези региони.
Един основен въпрос, пред който стоят инвеститорите в сектора на полупроводниците, е: Какви са дългосрочните тенденции, които ще влияят на търсенето на полупроводници?
Отговор: Дългосрочните тенденции, които вероятно ще влияят на търсенето, включват нарастващата интеграция на технологии на ИИ в различни сектори, разширяването на 5G мрежите, растежа на Интернет на нещата (IoT) и необходимостта от подобрени способности за обработка на данни в облачните изчисления. Всяка от тези тенденции изисква по-напреднали решения в областта на полупроводниците, което увеличава търсенето в бъдеще.
Друг важен въпрос е: С какви предизвикателства се сблъскват в момента компаниите в сектора на полупроводниците?
Ключовите предизвикателства включват:
1. Уязвимости в доставките: Индустрията на полупроводниците е силно зависима от сложна глобална верига за доставки, която може да бъде нарушена от природни бедствия, политически напрежения или пандемии.
2. Нарастваща конкуренция: С навлизането на нови играчи и разширяването на възможностите на утвърдени компании, конкуренцията нараства, което може да доведе до ценови войни.
3. Технологична остарялост: Бързото напредване на технологията прави важно за компаниите да иновират постоянно, или да рискуват продуктите им да станат остарели.
Предимствата на инвестирането в сектора на полупроводниците включват:
– Потенциал за растеж: С увеличаването на ИИ и новите технологии, се очаква пазарът на полупроводници да нарасне значително.
– Разнообразие на приложения: Полупроводниците се използват в различни индустрии, предоставяйки широка база за търсене.
– Високи печалби: Компаниите, които могат да иновират и да предлагат напреднали продукти, често се радват на високи печалби.
Недостатъците включват:
– Високи капиталови изисквания: Производството на полупроводници е скъпо, изисквайки значителни предварителни инвестиции в технологии и инфраструктура.
– Пазарна волатилност: Както се вижда от неотдавнашните спадове на ETF, секторът може да преживее значителни цени колебания, които могат да представляват рискове за инвеститорите.
– Геополитически рискове: Както бе отбелязано, търговските напрежения и регулациите могат да повлияят на операциите и продажбите.
За повече информация и актуализации относно пазара на полупроводници, можете да посетите Reuters и Forbes.
