Annabelle Stephenson
Podle analýzy provedené Susquehannským analytikem Christopherem Rollandem je k společnosti Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA) pozitivní sentiment s cílovou cenou akcií ve výši 850 dolarů ve srovnání s předchozí cenou 625 dolarů.
Rolland uznává, že společnost potřebuje čtvrtletní výhodu ve výši 1,58 dolaru na akcii a odhaduje daňové příjmy v roce 2025 ve výši 99 miliard dolarů. Výsledky finanční zprávy budou zveřejněny 21. února.
Analytik očekává zlepšení výkonu a prognózy díky silné validaci informací o jednotkách GPU pro datová centra.
Pokud jde o datová centra (která v současnosti generují více než 80 % příjmů), poptávka po umělé inteligenci (AI) zůstává vysoká díky lepším výdajovým předpovědím pro hyperměřítkové kapitálové výdaje a nedávným komentářům od společností Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) a Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA), které naznačují pokračující nákupy klíčových GPU jednotek.
Zatímco někteří mají obavy, že přechod na B100 může představovat překážku, Rolland uvádí, že je to stále méně pravděpodobné, i když by mohlo dojít ke zpomalení růstu ve třetím čtvrtletí před koncem roku.
Analytik pozoroval, že většina jednotek H100 byla přidělena největším zákazníkům Nvidia, zbývající jednotky budou doručeny ve prvním čtvrtletí, což mu dává důvěru v prognózy pro první čtvrtletí.
Vysvětlil, že dostupnost nadále představuje výzvu, ale ne tak velkou jako dříve, což potvrzuje 53% nárůst objednávek v předchozím čtvrtletí, stejně jako ujištění finančního ředitele Kressa, že dostupnost se bude zvyšovat v každém následujícím čtvrtletí po celý rok.
Zatímco změna v produktovém složení zaměřená výhradně na jednotky H100 má menší dopad na příjmy a růst, Rolland odhaduje, že podíl jednotek A100 klesne z 8 % ve čtvrtém čtvrtletí na pouhých 5 % ve prvním čtvrtletí, protože Nvidia silně zaměřuje svou pozornost na H100, což má téměř dvojnásobný přínos v ASP.
Avšak změna v produktovém složení ve druhém čtvrtletí by mohla být prospěšná, když Nvidia uvede na trh jednotky H200, následované dlouho očekávanými jednotkami B100 ve čtvrtém čtvrtletí.
Pokud jde o herní segment, Rolland očekává, že výsledky budou odpovídat očekáváním nebo mírně lépe. Hodnocení grafických karet společnosti Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD) bylo pozitivní a údaje od Steamu naznačují trvalý zájem o sérii 40.
Co se týče segmentu Pro Viz, analytik očekává trvalou vysokou poptávku po počítačových nabídkách navržených pro práci s umělou inteligencí v rámci technologie Omniverse Al.
Bohužel výhled pro segment Auto je pesimističtější, protože Nvidia dříve upozornila na pokles poptávky na čínském trhu s elektrickými vozidly, který by mohl trvat déle, a na globální pokles poptávky po elektrických autech.
Analytik očekává, že Nvidia si udrží silnou hrubou marži, ale nepředpokládá významný růst nad 75 %.
Časté otázky
1. Jaká je cílová cena akcií společnosti Nvidia Corp?
Analytik Christopher Rolland uvádí, že cílová cena akcií je 850 dolarů.
2. Kdy bude zveřejněna finanční výsledková zpráva společnosti Nvidia Corp?
Finanční výsledková zpráva společnosti Nvidia Corp bude zveřejněna 21. února.
3. Jaké jsou hlavní zdroje příjmů společnosti Nvidia Corp?
Hlavními zdroji příjmů společnosti Nvidia Corp jsou datová centra, která v současnosti generují více než 80 % příjmů.
4. Stále je vysoká poptávka po umělé inteligenci (AI) v datových centrech?
Ano, datová centra stále mají vysokou poptávku po umělé inteligenci (AI), jak naznačují předpovědi pro hyperměřítkové kapitálové výdaje a komentáře od společností Meta Platforms Inc. a Tesla Inc.
5. Které GPU jednotky jsou klíčové pro datová centra?
Klíčovými GPU jednotkami pro datová centra jsou jednotky H100.
6. Jaké jsou odhadované změny na tržním podílu jednotek A100?
Analytik předpokládá, že tržní podíl jednotek A100 klesne z 8 % ve čtvrtém čtvrtletí na 5 % ve prvním čtvrtletí.
7. Kdy Nvidia uvede na trh jednotky H200 a B100?
Nvidia uvede na trh jednotky H200 ve druhém čtvrtletí, následované dlouho očekávanými jednotkami B100 ve čtvrtém čtvrtletí.
8. Jaká jsou očekávání pro herní a Pro Viz segmenty?
Očekává se, že výsledky herního a Pro Viz segmentu budou odpovídat očekáváním nebo mírně lépe.
9. Jaké jsou prognózy pro Auto segment?
Prognózy pro Auto segment jsou pesimističtější kvůli poklesu poptávky na čínském trhu s elektrickými vozidly a globálnímu poklesu poptávky po elektrických autech.
10. Jaká je očekávaná síla hrubé marže společnosti Nvidia?
Očekává se, že Nvidia si udrží silnou hrubou marži, ale nepočítá se s významným růstem nad 75 %.
Glosář:
GPU – Graphics Processing Unit (grafický procesor)
AL – Artificial Intelligence (umělá inteligence)
Meta Platforms Inc. – Společnost specializující se na sociální média
Tesla Inc. – Výrobce elektrických vozidel
Doporučené odkazy:
Oficiální web společnosti Nvidia Corp
Oficiální web společnosti Advanced Micro Devices, Inc.
The source of the article is from the blog be3.sk
