Annabelle Stephenson
Podle analýzy provedené analytikem Susquehanna Christopherem Rollandem existuje pozitivní sentiment ohledně společnosti Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA), s cílovou cenou akcie 850 dolarů ve srovnání s předchozí cenou 625 dolarů.
Rolland uznává, že společnost potřebuje čtvrtletí s výhodou 1,58 dolaru na akcii a odhaduje příjmy za rok 2025 ve výši 99 miliard dolarů. Finanční výsledky budou zveřejněny 21. února.
Analytik očekává zlepšení výkonu a předpovídá silnou validaci informací o GPU jednotkách pro datová centra.
Pokud jde o datová centra, která v současnosti generují více než 80% příjmů, poptávka po umělé inteligenci (AI) zůstává vysoká díky lepšímu vedení kapitálových výdajů hyperměřítka a nedávným prohlášením společností Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) a Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA), které naznačují trvalý nákup klíčových GPU jednotek.
Zatímco někteří se obávají, že přechod na B100 může být překážkou, Rolland poznamenává, že se to stává méně pravděpodobným, i když by mohlo dojít k zpomalení růstu ve třetím čtvrtletí před koncem roku.
Analytik pozoroval, že většina jednotek H100 byla přidělena největším zákazníkům Nvidie, přičemž zbývající jednotky budou doručeny ve prvním čtvrtletí, což mu poskytuje důvěru v předpovědi pro první čtvrtletí.
Podtrhl, že dostupnost stále představuje výzvu, ale ne tak silnou jako dříve, což potvrzuje 53% nárůst objednávek v předchozím čtvrtletí a ujištění od CFO Kressa, že dostupnost se bude zvyšovat každým dalším čtvrtletím v průběhu roku.
Zatímco změna ve složení produktů, která se zaměřuje výhradně na jednotky H100, má menší dopad na příjmy a růst, Rolland odhaduje, že podíl A100 klesne ze 4. čtvrtletí 8% na pouhých 5% ve 1. čtvrtletí, protože se Nvidia silně zaměřuje na jednotky H100, což přináší téměř dvojnásobný přínos v průměrné prodejní ceně.
Nicméně změna ve složení produktů ve druhém čtvrtletí by mohla být prospěšná, když Nvidia uvede na trh jednotky H200, následované dlouho očekávanými jednotkami B100 ve 4. čtvrtletí.
Pokud jde o herní segment, Rolland očekává, že výsledky budou odpovídat očekáváním nebo mírně překonají. Recenze grafických karet společnosti Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD) byla pozitivní a údaje ze služby Steam naznačují trvalý zájem o řadu 40.
Pokud jde o segment Pro Viz, analytik předpokládá pokračující vysokou poptávku po počítačových nabídkách určených pro práci s umělou inteligencí Omniverse Al.
Bohužel výhled pro segment Auto je pesimističtější, jelikož Nvidia dříve upozornila na pokles poptávky na čínském trhu elektromobilů, který by mohl trvat déle, a na celosvětový pokles poptávky po elektromobilech.
Analytik očekává, že Nvidia si udrží silnou hrubou marži, ale nepředpokládá významný růst nad 75%.
Nejčastěji kladené dotazy
1. Jaká je cílová cena akcií společnosti Nvidia Corp?
Analytik Christopher Rolland udává cílovou cenu akcií 850 dolarů.
2. Kdy bude zveřejněn finanční výsledkový report společnosti Nvidia Corp?
Finanční výsledkový report společnosti Nvidia Corp bude zveřejněn 21. února.
3. Jaké jsou hlavní zdroje příjmů společnosti Nvidia Corp?
Hlavními zdroji příjmů společnosti Nvidia Corp jsou datová centra, která v současnosti generují více než 80% příjmů.
4. Existuje stále vysoká poptávka po umělé inteligenci (AI) v datových centrech?
Ano, datová centra stále mají vysokou poptávku po umělé inteligenci (AI), jak naznačuje vedení kapitálových výdajů hyperměřítka a komentáře společností Meta Platforms Inc. a Tesla Inc.
5. Které GPU jednotky jsou klíčové pro datová centra?
Klíčové GPU jednotky pro datová centra jsou jednotky H100.
6. Jaké jsou předpokládané změny na tržním podílu jednotek A100?
Analytik předpovídá, že tržní podíl jednotek A100 klesne ze 4. čtvrtletí 8% na 5% ve 1. čtvrtletí.
7. Kdy představí Nvidia na trh jednotky H200 a B100?
Nvidia na trh představí jednotky H200 ve druhém čtvrtletí, následované dlouho očekávanými jednotkami B100 ve 4. čtvrtletí.
8. Jaké jsou očekávání pro segment Herní a Pro Viz?
Očekává se, že výsledky pro segment Herní a Pro Viz budou odpovídat očekáváním nebo mírně je překonají.
9. Jaké jsou předpovědi pro segment Auto?
Předpovědi pro segment Auto jsou pesimističtější kvůli poklesu poptávky na čínském trhu elektromobilů a celosvětovému poklesu poptávky po elektromobilech.
10. Jaká je očekávaná síla hrubé marže pro společnost Nvidia?
Očekává se, že Nvidia si udrží silnou hrubou marži, ale nepředpokládá se významný růst nad 75%.
Glosář:
GPU – Grafický procesor
AI – Umělá inteligence
Meta Platforms Inc. – Společnost specializující se na sociální média
Tesla Inc. – Výrobce elektrických vozidel
Navrhované příbuzné odkazy:
Oficiální webové stránky společnosti Nvidia Corp
Oficiální webové stránky společnosti Advanced Micro Devices, Inc.
The source of the article is from the blog be3.sk
