Kimberly Beck
Jak revoluce AI pokračuje v přetváření krajiny akciového trhu, zůstává průmysl polovodičů klíčovým hráčem v této transformaci. Zatímco mnoho sektorů využívá pokroků v AI, výrobci čipů jsou v čele, což přináší vzrušující příležitosti k růstu.
Nvidia: Dominance na trhu AI čipů
Nvidia se stala titánem ve světě AI a stala se druhou největší společností na světě. Původně známá svým průkopnickým dílem v oblasti grafických procesorů (GPU) pro grafiku videoher, Nvidia rozšířila svůj trh využitím své softwarové platformy CUDA. Tato inovace umožnila GPU efektivně zvládat různé úkoly, což přitáhlo rostoucí základnu vývojářů a vedlo k širokému přijetí.
Zatímco těžba kryptoměn zpočátku podpořila její růst, GPU Nvidie se v posledních letech staly nezbytnými pro trénink velkých jazykových modelů. Nyní jsou její GPU klíčové pro boom AI infrastruktury, s ohromujícím podílem na trhu 90 %. Navzdory intenzivní poptávce po jejích čipech, kterou CEO Nvidie popisuje jako „šílenou“, zůstává hlavním rizikem potenciální zpomalení poptávky. Nicméně pokračující investice technologických gigantů do AI infrastruktury posilují pozici Nvidie. Akcie zůstávají atraktivně oceněné s forward P/E poměrem 33 a PEG poměrem kolem 1, což z ní činí atraktivní volbu.
TSMC: Páteř smluvní výroby čipů
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) hraje zásadní roli ve smluvní výrobě polovodičů, úzce spolupracuje s Nvidií a slouží jako výrobce jejích GPU. Dlouhodobý klient TSMC, Apple, často nakupuje celou svou pokročilou kapacitu čipů.
TSMC čelí významným růstovým příležitostem z AI sektoru, zejména když společnosti navrhují vlastní AI čipy. Navíc, jak roste poptávka po výkonných chytrých telefonech a PC, aby podpořily pokročilé AI funkce, TSMC má další výhody. TSMC pokračuje v inovacích snižováním velikosti uzlů, což zvyšuje výkon a efektivitu čipů.
Dále je silná cenová síla TSMC zřejmá, když plánuje zvýšit ceny napříč několika segmenty do roku 2025. S forward P/E pod 23 a PEG 1,2 je TSMC dobře umístěna pro slibnou budoucnost v éře AI.
Tyto polovodičové obry zůstávají slibnými investičními příležitostmi pro prosinec a dále, jak pokračují v jízdě na vlně AI do roku 2025.
Proč jsou Nvidia a TSMC nezbytní hráči v revoluci AI trhu
Průmysl polovodičů zažívá bezprecedentní růst, když se sladí s revolucí AI, což přináší významné transformace v různých sektorech, včetně akciového trhu. V čele této změny stojí dva klíčoví hráči: Nvidia a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). Tyto společnosti jsou nejen nedílnou součástí vývoje AI, ale také představují cenné investiční příležitosti s pozoruhodnými růstovými perspektivami.
Nvidia: Lídr v inovacích AI čipů
Dominance Nvidie v sektoru AI čipů je nesporná, v současnosti drží dominantní podíl na trhu 90 %. Expanze společnosti nad rámec grafických procesorů (GPU) pro video hry do oblasti AI byla podpořena její softwarovou platformou CUDA, která rozšířila použitelnost jejích GPU. To je učinilo nezbytnými pro trénink velkých jazykových modelů, což umístilo Nvidii do srdce vývoje AI infrastruktury.
# Klíčové vlastnosti a výhody
– AI infrastruktura: GPU Nvidie jsou klíčové pro vývoj a nasazení AI modelů, podpořené robustním ekosystémem.
– Podíl na trhu: Držení významného podílu znamená menší konkurenční tlak, což Nvidii umožňuje využívat existující poptávku.
– Investiční přitažlivost: S forward P/E poměrem 33 a PEG poměrem přibližně 1 je akcie Nvidie atraktivně oceněná pro investory hledající růst v oblasti AI.
Navzdory optimistickému výhledu je jedním z omezení pro Nvidii potenciální riziko zpomalení poptávky, i když pokračující investice technologických gigantů do AI infrastruktur zůstávají stabilizujícím faktorem.
TSMC: Pilíř výroby polovodičů
Role TSMC jako klíčového výrobce pro Nvidii a další technologické společnosti z něj činí kritického hráče ve výrobě polovodičů. Jako smluvní výrobce TSMC podporuje technologické giganty jako Apple, často plnící masivní objednávky čipů, a stal se nezbytnou součástí pokroku v AI.
# Inovace a strategické výhody
– Snižování velikosti uzlů: TSMC pokračuje v posouvání hranic snižování velikosti uzlů čipů, což zvyšuje výkon a efektivitu.
– Silné vztahy s klienty: Díky dlouhodobým smlouvám a spolehlivým partnerstvím si TSMC udržuje stabilní tok příjmů, zejména z vývoje vlastních AI čipů.
– Cenová síla: Plány na zvýšení cen do roku 2025 odhalují silnou pozici TSMC a důvěru v poptávku po jejích produktech, což představuje investici odolnou vůči budoucím výzvám.
Tržní poznatky a budoucí trendy
Průnik AI a polovodičů se očekává, že podpoří progresivní tržní trendy s udržitelným růstem. Poptávka po pokročilých zařízeních schopných AI, jako jsou chytré telefony a PC, pokračuje v expanze, což poskytuje trvalé příležitosti pro Nvidii i TSMC. Jejich schopnost inovovat a škálovat s požadavky AI je činí silnými hráči v krajině polovodičového průmyslu.
Zatímco obě společnosti představují silný investiční potenciál, pochopení jejich odlišných rolí a strategických pozic povede investory, kteří chtějí využít růst poháněný AI.
Pro více informací o polovodičích a vývoji AI navštivte hlavní stránky Nvidia a TSMC.
