Shawn Fajardo
S akciemi polovodičů, které zažívají bezprecedentní růst, se investoři ptají, zda je tento vzestup příliš dobrý na to, aby byl pravdivý. Remarkabilní nárůst akcií, zejména u společností Nvidia a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, šokoval trh. Akcie Nvidie vzrostly v roce 2023 o astronomických více než 850 %, zatímco akcie TSMC vzrostly o 150 %. Širší index polovodičů NYSE se také ve stejném časovém rámci zdvojnásobil. Někteří však zpochybňují, zda to bude pokračovat, nebo zda to připomíná bublinu dotcomů.
Dlouhodobá poptávka vs. historické vzorce
Obavy z možného poklesu poptávky po polovodičích se zdají být neopodstatněné podle Ryana Daviese z Manulife Investment Management. Věří, že toto období se liší od předchozích cyklů, když cituje technologické giganty jako Microsoft a Amazon, kteří investují značné prostředky do jaderné energie pro datová centra – krok, který signalizuje dlouhodobé používání polovodičů.
Davies naznačuje, že jsme na pokraji významného posunu v oblasti výpočetní techniky, přecházejícího z éry mobilních telefonů do éry paralelního zpracování. Historicky vedly seismické posuny ve výpočetní technice k exponenciálnímu růstu trhu a očekává podobné výsledky, jak se náklady na výpočetní techniku snižují a aplikace se rozšiřují.
Za hranice Nvidie: Nové obzory
Zatímco Nvidia zůstává dominantní silou se svými špičkovými produkty, Davies je nadšený z méně známých hráčů na poli polovodičů. Společnosti jako Broadcom a Astera Labs, které se zaměřují na technologie připojení pro datová centra, představují slibné příležitosti pro investory. Předpovídá, že jak se datová centra množí, tyto menší firmy by mohly zaznamenat významný růst, nabízející lukrativní investiční možnosti mimo zavedené giganty.
Bude pokračovat meteoritický vzestup akcií polovodičů?
Průmysl polovodičů zažívá ohromující růst, což vyvolává diskuse o udržitelnosti tohoto vzestupu. Hlavní hráči jako Nvidia a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) hlásí obrovské zisky, přičemž akcie Nvidie vzrostly o více než 850 % v roce 2023 a akcie TSMC vzrostly o 150 %. Index polovodičů NYSE se také zdvojnásobil, což vyvolává otázky, zda tento růst přetrvá, nebo zda to připomíná minulé tržní bubliny.
Dlouhodobá poptávka vs. historické vzorce
Podle Ryana Daviese z Manulife Investment Management je současný boom v poptávce po polovodičích odlišný od předchozích cyklů. Uvádí, že hlavní technologické společnosti, včetně Microsoftu a Amazonu, investují značné prostředky do jaderné energie pro datová centra. Tento krok naznačuje robustní, trvalou potřebu polovodičů, což naznačuje novou éru výpočetní techniky charakterizovanou paralelním zpracováním. Historicky vedly takové paradigmové posuny ve výpočetní technice k exponenciálnímu rozvoji trhu.
Nové příležitosti za hranicemi Nvidie
Zatímco Nvidia nadále dominuje se svými špičkovými produkty, existují nové příležitosti na trhu polovodičů, které by mohly konkurovat jejímu úspěchu. Méně známé společnosti jako Broadcom a Astera Labs dělají vlny s inovativními technologiemi připojení pro datová centra, čímž se etablují jako slibní hráči v rychle rostoucím sektoru. Jak se zakládají další datová centra, tyto menší společnosti by mohly zažít značný růst, nabízející atraktivní investiční příležitosti mimo zavedené giganty.
Postřehy a předpovědi
Trh polovodičů je připraven na pokračující růst, poháněný technologickými pokroky a rostoucími oblastmi aplikací. Jak se náklady na výpočetní techniku snižují a poptávka po pokročilých procesorech roste, investoři zkoumají různé příležitosti v tomto odvětví. Inovace v oblasti připojení a správy dat otevírají nové obzory jak pro zavedené společnosti, tak pro nově vznikající hráče.
Úvahy pro investory
Investoři jsou varováni, aby vyvážili nadšení s náležitou péčí. I když je růstový potenciál v akciích polovodičů značný, dynamika trhu se může rychle měnit. Je nezbytné posoudit udržitelnost obchodních modelů a potenciální dopad nových technologií na poptávku na trhu.
Chcete-li se dozvědět více o průmyslu polovodičů a zůstat informováni, navštivte Nvidia a TSMC.
