Annabelle Stephenson
Ifølge en analyse foretaget af Susquehanna-analytiker Christopher Rolland er der en positiv stemning omkring Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA), med en målaktiekurs på $850 sammenlignet med den tidligere pris på $625.
Rolland erkender, at virksomheden har brug for en fordel på $1,58 pr. aktie i fjerde kvartal og en forventet skatteårsindtægt på $99 milliarder i 2025. Den finansielle resultatrapport vil blive offentliggjort den 21. februar.
Analysten forventer forbedret performance og prognoser på grund af stærk validering af GPU-enhedens information for datacentre.
Når det kommer til datacentre (som i øjeblikket genererer over 80% af indtægterne), er efterspørgslen efter kunstig intelligens (AI) stadig høj, takket være bedre hyper-skala kapitaludgiftsvejledning og seneste kommentarer fra Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) og Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA), der indikerer fortsatte køb af vigtige GPU-enheder.
Mens nogle er bekymrede for, at overgangen til B100 kan udgøre en udfordring, bemærker Rolland, at dette er blevet mindre sandsynligt, selvom der kan være en væksthæmning i tredje kvartal inden årets udgang.
Analysten observerede, at flertallet af H100-enheder er blevet tildelt Nvidias største kunder, og de resterende enheder vil blive leveret i første kvartal, hvilket giver ham tillid til første kvartals prognoserne.
Han understregede, at tilgængelighed fortsat er en udfordring, men ikke i samme grad som tidligere, hvilket bekræfter en 53% stigning i indkøbsordrer i det foregående kvartal samt CFO Kress’ forsikring om, at tilgængeligheden vil øges i hvert efterfølgende kvartal i løbet af året.
Mens ændringen i produktkomposition ved udelukkende at fokusere på H100-enheder har mindre indvirkning på indtægter og vækst, estimerer Rolland, at markedsandelen for A100 vil falde fra 8% i fjerde kvartal til kun 5% i første kvartal, da Nvidia stærkt retter sin opmærksomhed mod H100, hvilket resulterer i næsten en fordoblet fordel i ASP.
Dog kan ændringen i produktkompositionen i andet kvartal være gavnlig, når Nvidia introducerer H200 på markedet, efterfulgt af den længe ventede B100 i fjerde kvartal.
Hvad angår Gaming-segmentet, forventer Rolland, at resultaterne vil være i overensstemmelse med forventningerne eller lidt bedre. Gennemgangen af Advanced Micro Devices, Inc.’s (NASDAQ: AMD) grafikkort var positiv, og Steam-data indikerer fortsat interesse i 40-serien.
For Pro Viz-segmentet forventer analytikeren fortsat stor efterspørgsel efter computerudbud, der er designet til at arbejde med Omniverse Al kunstig intelligens-teknologi.
Desværre er udsigterne for Auto-segmentet mere pessimistiske, da Nvidia tidligere har fremhævet et fald i efterspørgslen på det kinesiske marked for elektriske køretøjer, som kan vare ved i længere tid, kombineret med et globalt fald i efterspørgslen på elektriske biler.
Analysten forventer, at Nvidia vil opretholde en stærk bruttomargin, men forventer ikke signifikant vækst over 75%.
Ofte stillede spørgsmål
1. Hvad er målaktiekursen for Nvidia Corp?
Analytiker Christopher Rolland angiver, at målaktiekursen er $850.
2. Hvornår offentliggøres den finansielle resultatrapport for Nvidia Corp?
Den finansielle resultatrapport for Nvidia Corp vil blive offentliggjort den 21. februar.
3. Hvad er de primære indtægtskilder for Nvidia Corp?
De primære indtægtskilder for Nvidia Corp er datacentre, som i øjeblikket genererer over 80% af indtægterne.
4. Er der stadig stor efterspørgsel efter kunstig intelligens (AI) i datacentre?
Ja, datacentre har stadig stor efterspørgsel efter kunstig intelligens (AI), som angivet af hyper-skala kapitaludgiftsvejledning og kommentarer fra Meta Platforms Inc. og Tesla Inc.
5. Hvilke GPU-enheder er vigtige for datacentre?
De vigtige GPU-enheder for datacentre er H100-enhederne.
6. Hvad forventes der at ændre sig i markedsandelen for A100-enheder?
Analysen forventer, at markedsandelen for A100-enheder vil falde fra 8% i fjerde kvartal til 5% i første kvartal.
7. Hvornår vil Nvidia introducere H200- og B100-enhederne på markedet?
Nvidia vil introducere H200-enhederne i andet kvartal, efterfulgt af de længe ventede B100-enheder i fjerde kvartal.
8. Hvad er forventningerne til Gaming- og Pro Viz-segmenterne?
Forventningerne er, at resultaterne for Gaming- og Pro Viz-segmenterne vil være i overensstemmelse med forventningerne eller lidt bedre.
9. Hvad er prognoserne for Auto-segmentet?
Prognoserne for Auto-segmentet er mere pessimistiske på grund af et fald i efterspørgslen på det kinesiske marked for elektriske køretøjer og en global nedgang i efterspørgslen på elektriske biler.
10. Hvad er den forventede styrke af bruttomargenen for Nvidia?
Det forventes, at Nvidia vil opretholde en stærk bruttomargin, men der forventes ikke signifikant vækst over 75%.
Ordbog:
GPU – Grafikprocessorenhed
AL – Kunstig intelligens
Meta Platforms Inc. – Firma specialiseret inden for social medieplatforme
Tesla Inc. – Producent af elektriske køretøjer
Foreslåede relaterede links:
Officiel hjemmeside for Nvidia Corp
Officiel hjemmeside for Advanced Micro Devices, Inc.
The source of the article is from the blog lisboatv.pt
