Annabelle Stephenson
Σύμφωνα με μια ανάλυση που πραγματοποίησε ο αναλυτής Christopher Rolland της Susquehanna, υπάρχει θετική στάση προς την Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA), με στόχο την τιμή μετοχής των $850 σε σύγκριση με την προηγούμενη τιμή των $625.
Ο Rolland παραδέχεται ότι η εταιρεία χρειάζεται ένα πλεονέκτημα των $1,58 ανά μετοχή στο τέταρτο τρίμηνο και μια εκτιμώμενη φορολογική έσοδα το 2025 ύψους $99 δισεκατομμυρίων. Η έκθεση με τα οικονομικά αποτελέσματα θα δημοσιευθεί στις 21 Φεβρουαρίου.
Ο αναλυτής αναμένει βελτιώσεις στις επιδόσεις και προβλέπει αυξημένη απόδοση χάρη στην ισχυρή επίμαχη επιβεβαίωση πληροφοριών μονάδων GPU για κέντρα δεδομένων.
Όσον αφορά τα κέντρα δεδομένων (τα οποία αυτή τη στιγμή παράγουν πάνω από το 80% των εσόδων), η ζήτηση για την τεχνητή νοημοσύνη (AI) παραμένει υψηλή, χάρη σε καλύτερες οδηγίες για την κεφαλαιακή δαπάνη υπέρ-κλίμακας και πρόσφατα σχόλια από την Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) και την Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) που υποδεικνύουν συνεχείς αγορές κλειδιών μονάδων GPU.
Ενώ κάποιοι ανησυχούν ότι η μετάβαση στο B100 μπορεί να αποτελέσει εμπόδιο, ο Rolland σημειώνει ότι αυτό γίνεται λιγότερο πιθανό, αν και μπορεί να υπάρξει μια επιβράδυνση της ανάπτυξης στο τρίτο τρίμηνο πριν το τέλος του έτους.
Ο αναλυτής παρατήρησε ότι οι περισσότερες μονάδες H100 έχουν διατεθεί στους μεγαλύτερους πελάτες της Nvidia, με τις υπόλοιπες μονάδες να παραδίδονται στο πρώτο τρίμηνο, δίνοντάς του αυτοπεποίθηση στις προβλέψεις για το πρώτο τρίμηνο.
Επέμεινε ότι η διαθεσιμότητα παραμένει ένα πρόβλημα, αλλά όχι όσο παλαιότερα, επιβεβαιώνοντας αύξηση της τάξης του 53% στις παραγγελίες αγοράς το προηγούμενο τρίμηνο, καθώς και τη διαβεβαίωση του CFO Kress ότι η διαθεσιμότητα θα αυξηθεί σε κάθε επόμενο τρίμηνο κατά τη διάρκεια του έτους.
Αν και η αλλαγή της σύνθεσης των προϊόντων επηρεάζει ελάχιστα τα έσοδα και την ανάπτυξη, ο Rolland εκτιμά ότι η μερίδα της αγοράς των μονάδων A100 θα πέσει από 8% στο τέταρτο για το μόλις 5% στο πρώτο τρίμηνο, καθώς η Nvidia επικεντρώνει περισσότερο την προσοχή της στην H100, που οδηγεί σε σχεδόν διπλάσιο οφέλος στον μέσο όρο τιμών πώλησης.
Ωστόσο, η αλλαγή στη σύνθεση των προϊόντων στο δεύτερο τρίμηνο μπορεί να είναι επωφελής όταν η Nvidia εισάγει την H200 στην αγορά, ακολουθούμενη από την πολυαναμενόμενη B100 στο τέταρτο τρίμηνο.
Όσον αφορά τον κλάδο Gaming, ο Rolland αναμένει ότι τα αποτελέσματα θα είναι σύμφωνα με τις προσδοκίες ή ελαφρώς καλύτερα. Η αναθεώρηση των καρτών γραφικών της Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD) ήταν θετική, ενώ τα δεδομένα του Steam δείχνουν συνεχιζόμενο ενδιαφέρον για τη σειρά 40.
Για τον κλάδο Pro Viz, ο αναλυτής προβλέπει συνεχή υψηλή ζήτηση για υπολογιστικές προσφορές σχεδιασμένες να λειτουργούν με την τεχνητή νοημοσύνη Omniverse Al.
Δυστυχώς, η προοπτική για τον κλάδο Auto είναι πιο απαισιόδοξη, καθώς η Nvidia έχει επισημάνει προηγουμένως μια μείωση της ζήτησης στην κινεζική αγορά ηλεκτρικών οχημάτων, η οποία ενδέχεται να διαρκέσει για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, σε συνδυασμό με την παγκόσμια μείωση της ζήτησης για ηλεκτρικά αυτοκίνητα.
Ο αναλυτής προβλέπει ότι η Nvidia θα διατηρήσει ισχυρή καθαρή εμπορική ισχύ, αλλά δεν αναμένεται σημαντική αύξηση πάνω από το 75%.
Συχνές Ερωτήσεις
1. Ποια είναι η τιμή-στόχος των μετοχών της Nvidia Corp;
Ο αναλυτής Christopher Rolland αναφέρει ότι η τιμή-στόχος είναι $850.
2. Πότε θα δημοσιευθεί η οικονομική έκθεση αποτελεσμάτων της Nvidia Corp;
Η οικονομική έκθεση αποτελεσμάτων της Nvidia Corp θα δημοσιευθεί στις 21 Φεβρουαρίου.
3. Ποιες είναι οι κύριες
The source of the article is from the blog maestropasta.cz
