Η Έκθεση Κερδών της Nvidia Μπορεί να Επηρεάσει την Ράλι της Χρηματιστηριακής Αγοράς

Η εταιρεία ημιαγωγών Nvidia ετοιμάζεται να ανακοινώσει τα κέρδη της, προσφέροντας ένα σημαντικό τεστ για την τρέχουσα ράλι της αγοράς μετοχών των ΗΠΑ. Οι μετοχές της Nvidia έχουν σημειώσει μια εντυπωσιακή αύξηση 90% φέτος, καθιστώντας την τρίτη μεγαλύτερη εταιρεία στις ΗΠΑ με βάση την αξία της αγοράς, υστερώντας μόνο από τη Microsoft και την Apple. Λόγω της κυριαρχίας της στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης (AI), τα αποτελέσματα της Nvidia θεωρούνται κρίσιμος παράγοντας για την αξιολόγηση της απόδοσης της βιομηχανίας της AI, η οποία έχει αποτελέσει κύριο κινητήριο μοχλό πίσω από την ανοδική τάση των αγορών μετοχών των ΗΠΑ.

Η αυξανόμενη βαρύτητα της Nvidia σε δείκτες και αμοιβαία κεφάλαια επίσης έχει εντείνει την επιρροή της στις ευρύτερες αγορές. Ως αποτέλεσμα, οι κινήσεις της τιμής της μετοχής της έχουν πλέον δυσανάλογο αντίκτυπο στη συνολική αγορά. Με βάρος άνω του 5% στο S&P 500, 6,5% στο Nasdaq 100 και 20% στο VanEck Semiconductor ETF, η ισχυρή απόδοση της Nvidia θα μπορούσε πιθανόν να ανασηκώσει πολλές άλλες μετοχές μαζί της.

Τα αποτελέσματα από την αναφορά κερδών της Nvidia έρχονται τη στιγμή που σημαντικοί δείκτες μετοχών των ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένων του S&P 500, του Nasdaq Composite και του Dow Jones Industrial Average, έχουν φτάσει σε ιστορικά υψηλά επίπεδα. Αυτά τα ορόσημα έχουν επιτευχθεί μετά από μια αναστατωτική Απρίλιο, με μια συνολικά θετική αγορά κέρδων και ανανεωμένο αισιοδοξία για την πορεία της οικονομίας των ΗΠΑ προς έναν τόσο λεγόμενο απαλό αποβάθρωση.

Εάν η Nvidia παρουσιάσει ανθεκτικά κέρδη, μπορεί να ενισχύσει την εμπιστοσύνη της αγοράς σε άλλες μεγάλες εταιρείες, όπως η Microsoft και η Alphabet, οι οποίες έχουν ήδη αναφέρει θετικά οικονομικά αποτελέσματα. Τέτοια θετικά αποτελέσματα θα βοηθήσουν να δικαιολογηθούν οι τρέχουσες εκτιμήσεις των αγορών μετοχών, οι οποίες έχουν υψωθεί τα τελευταία μήνες. Το S&P 500 συναλλάσσεται αυτή τη στιγμή σε πολλαπλό εκάστοτε κέρδη 20,8, σημαντικά υψηλότερο από το ιστορικό μέσο όρο κερδών του 15,7, σύμφωνα με τα δεδομένα της LSEG Datastream.

Δεδομένου του κεντρικού ρόλου της Nvidia στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης, τα οικονομικά αποτελέσματά της έχουν τη δυνατότητα να επηρεάσουν σημαντικά την αντίληψη των επενδυτών γι’ αυτό το βασικό θέμα επένδυσης. Ο Chuck Carlson, διευθύνων σύμβουλος στις Horizon Investment Services, τονίζει ότι η παρουσία της Nvidia στην τεχνητή νοημοσύνη επεκτείνεται σε διάφορους κλάδους, κάνοντάς τη σημαντικό παίκτη σε αυτή την εξελισσόμενη βιομηχανία.

Τα αποτελέσματα της Nvidia για το πρώτο τρίμηνο της χρήσης θα δημοσιευθούν μετά το κλείσιμο της αγοράς την Τετάρτη. Το αποτέλεσμα της αναφοράς κερδών τους μπορεί να επηρεάσει τις τιμές των μετοχών άλλων εταιρειών σχετικών με την τεχνητή νοημοσύνη, μερικές από τις οποίες έχουν βιώσει πρόσφατες πτώσεις μετά από εντυπωσιακά κέρδη. Αντίθετα, η μετοχή της Nvidia παραμένει κοντά στα ανώτερά της όλων των εποχών, τονίζοντας περαιτέρω τις υψηλές προσδοκίες της αγοράς για την εταιρεία. Οι αναλυτές προβλέπουν ότι ο τζίρος της εταιρείας θα τριπλασιαστεί στα 24,6 δισ. δολάρια το τρίμηνο, σύμφωνα με τη LSEG.

Τα εκτεταμένα αποτελέσματα της Nvidia από ένα χρόνο πριν, όταν η εταιρεία προέβλεπε ότι τα τρίτα της εσόδα θα υπερβάιναν σημαντικά τις εκτιμήσεις της Wall Street, τροφοδότησαν τον ενθουσιασμό της αγοράς για επενδύσεις σχετικές με την τεχνητή νοημοσύνη. Η μετοχή της εταιρείας ανακορυφώθηκε κατά 24% την επόμενη μέρα. Αυτή τη φορά, οι αγορές επιλογών υποδηλώνουν ότι οι μετοχές της Nvidia μπορεί να αντιμετωπίσουν μια κίνηση 8,6% και προς τις δύο κατευθύνσεις έως το τέλος της εβδομάδας, μεταφραζόμενη σε μια αλλαγή κεφαλαιοποίησης αγοράς 200 δισ. δολαρίων, μεγαλύτερη από την αξία της αγοράς περίπου 90% των εταιρειών του S&P 500.

Αν και η ανελέητη ανόδικη πορεία της μετοχής της Nvidia μαρτυρά την επιτυχία της, η εταιρεία αντιμετωπίζει την πρόκληση της αντιμετώπισης υψηλών προσδοκιών για να διατηρήσει την απόδοση της μετοχής της. Οι επενδυτές μπορεί να αναμένουν ισχυρά οικονομικά στοιχεία συνοδευόμενα από ισχυρές μελλοντικές προβλέψεις. Ο Matt Benkendorf, CIO στη Vontobel Quality Growth, τονίζει την αστάθεια και την απροβλεπτότητα των εσόδων της Nvidia, παρά το τρέχον θετικό της προοπτική.

Ωστόσο, η αξία της Nvidia έχει προσαρμοστεί με την εντυπωσιακή άνοδο της μετοχής της, λαμβάνοντας υποστήριξη από αναλυτές που αύξησαν τις προσδοκίες κέρδων για την εταιρεία. Η μετοχή συναλλάσσεται πλέον περί τους 34 φορές τις εκτιμήσεις για τα επόμενα 12 μήνες, κάτω από το πάνω από 80 φορές το μέσο εξάμηνο εκτιμήσεων που είχε τον ίδιο καιρό πέρυσι, σύμφωνα με τα δεδομένα της LSEG Datastream.

Ο Deepon Nag, διαχειριστής χαρτοφυλακίου στην ClearBridge Investments, σημειώνει ότι, αντίθετα με πολλές εταιρείες που κινούνται από την AI, η απόδοση της μετοχής της Nvidia κυρίως έχει υποστηριχτεί από τα θεμέλιά της, υπογραμμίζοντας την ακλόνητη χρηματοοικονομική της θέση.

Καθώς οι επενδυτές περιμένουν την αναφορά κέρδων της Nvidia, το αποτέλεσμά της θα έχει πιθανώς σημαντική επίδραση στην πορεία της ράλι της αγορά