Informe de ganancias de Nvidia podría afectar el repunte del mercado de valores.

La empresa de semiconductores Nvidia está lista para informar sus ganancias, lo que supone una prueba significativa para el actual repunte del mercado de valores de EE. UU. Las acciones de Nvidia han experimentado un notable aumento del 90% este año, convirtiéndola en la tercera empresa más grande de EE. UU. por valor de mercado, solo superada por Microsoft y Apple. Debido a su prominencia en el campo de la inteligencia artificial (IA), los resultados de Nvidia son vistos como un factor crucial para evaluar el rendimiento de la industria de la IA, que ha sido una fuerza impulsora detrás de la tendencia alcista en las acciones de EE. UU.

El creciente peso de Nvidia en índices y fondos cotizados en bolsa también ha intensificado su influencia en los mercados generales. Como resultado, los movimientos del precio de sus acciones tienen ahora un impacto desproporcionado en el mercado en general. Con un peso de más del 5% en el S&P 500, del 6.5% en el Nasdaq 100 y del 20% en el ETF de Semiconductores VanEck, un fuerte rendimiento de Nvidia podría potencialmente impulsar muchas otras acciones junto con ella.

El informe de ganancias de Nvidia llega en un momento en que los principales índices bursátiles de EE. UU., incluyendo el S&P 500, el Nasdaq Composite y el Dow Jones Industrial Average, han alcanzado máximos históricos. Estos hitos se han logrado después de un abril volátil, con una temporada de ganancias en general positiva y un renovado optimismo sobre la trayectoria de la economía de EE. UU. hacia un supuesto aterrizaje suave.

Si Nvidia entrega sólidas ganancias, podría reforzar la confianza del mercado en otras compañías de megacap como Microsoft y Alphabet, que ya han informado resultados financieros bien recibidos. Tales resultados positivos ayudarían a justificar las valoraciones actuales de los mercados de valores, que se han elevado en los últimos meses. El S&P 500 se cotiza actualmente con un múltiplo de ganancias a futuro de 20.8, significativamente más alto que su promedio histórico de 15.7, según LSEG Datastream.

Dado el papel central de Nvidia en el sector de la IA, sus resultados financieros tienen el potencial de influir significativamente en la percepción de los inversores sobre este importante tema de inversión. Chuck Carlson, CEO de Horizon Investment Services, destaca que la presencia de Nvidia en la IA se extiende a varios sectores, lo que la convierte en un jugador crucial en esta industria en evolución.

Los resultados del primer trimestre fiscal de Nvidia se darán a conocer después del cierre del mercado el miércoles. El resultado de su informe de ganancias podría impactar en los precios de las acciones de otras compañías relacionadas con la IA, algunas de las cuales han experimentado recientes declives tras impresionantes ganancias. Por el contrario, las acciones de Nvidia siguen cerca de su máximo histórico intradiario, lo que enfatiza aún más las altas expectativas del mercado para la compañía. Los analistas anticipan que los ingresos trimestrales de la compañía se tripliquen a $24.6 mil millones, según LSEG.

Los extraordinarios resultados de Nvidia del año pasado, cuando la compañía proyectó ingresos trimestrales que excedían significativamente las estimaciones de Wall Street, avivaron el entusiasmo del mercado por las inversiones relacionadas con la IA. Las acciones de la compañía se dispararon un 24% al día siguiente. En esta ocasión, los mercados de opciones sugieren que las acciones de Nvidia podrían registrar un movimiento del 8.6% en cualquier dirección para el final de la semana, lo que se traduce en un balance de capitalización de mercado de $200 mil millones, mayor que el valor de mercado de aproximadamente el 90% de las compañías del S&P 500.

A pesar de que el porcentaje de subida de las acciones de Nvidia atestigua su éxito, la compañía se enfrenta al desafío de cumplir con altas expectativas para mantener el rendimiento de sus acciones. Los inversores podrían anticipar fuertes cifras de ingresos acompañadas de proyecciones futuras sólidas. Matt Benkendorf, CIO de Vontobel Quality Growth, enfatiza la volatilidad e imprevisibilidad de los ingresos de Nvidia, a pesar de su actual perspectiva positiva.

Sin embargo, la valoración de Nvidia se ha ajustado junto con el aumento del precio de sus acciones, recibiendo el respaldo de analistas que han aumentado sus expectativas de beneficios para la compañía. La acción ahora se cotiza en alrededor de 34 veces las estimaciones de ganancias a futuro de 12 meses, por debajo de más de 80 veces a mediados del año pasado, según LSEG Datastream.

Deepon Nag, Gestor de carteras en ClearBridge Investments, señala que a diferencia de muchas compañías impulsadas por la IA, el rendimiento de las acciones de Nvidia ha sido impulsado principalmente por sus fundamentos, lo que subraya la sólida posición financiera de la compañía.

Mientras los inversores esperan el informe de ganancias de Nvidia, su resultado probablemente tendrá un impacto significativo en la trayectoria del repunte del mercado de valores, particularmente para los sectores relacionados con la IA.