Annabelle Stephenson
Susquehanna-analyytikko Christopher Rollandin tekemän analyysin perusteella Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA) kohtaa positiivista tunnustusta, tavoitehinnan ollessa 850 dollaria verrattuna aiempaan hintaan 625 dollaria.
Rolland myöntää, että yhtiön tulee saada neljännen vuosineljänneksen etu 1,58 dollaria osakkeelta sekä arvioida 99 miljardin dollarin tulot vuoden 2025 verovuodeksi. Taloudelliset tulokset julkaistaan 21. helmikuuta.
Analyytikko odottaa parannusta suorituskykyyn ja ennusteisiin vahvan GPU-yksikkötietojen validoinnin vuoksi datakeskuksille.
Mitä tulee datakeskuksiin (jotka tällä hetkellä tuottavat yli 80% tuloista), kysyntä tekoälylle (AI) pysyy korkeana, kiitos paremman hyper-skaalan pääomakäyttäytymisohjauksen ja viimeaikaiset kommentit Meta Platforms Inciltä (NASDAQ: META) ja Tesla Inciltä (NASDAQ: TSLA), jotka osoittavat jatkuvia hankintoja avain-GPU-yksiköitä.
Vaikka jotkut ovat huolissaan siirtymisestä B100:een, Rolland huomauttaa, että tämä muuttuu vähemmän todennäköiseksi, vaikka kasvun hidastuminen kolmannella vuosineljänneksellä ennen vuoden loppua on mahdollista.
Analyytikko huomasi, että suurin osa H100-yksiköistä on osoitettu Nvidian suurimmille asiakkaille, ja loput yksiköt toimitetaan ensimmäisellä neljänneksellä, mikä antaa hänelle luottamusta ensimmäisen neljänneksen ennusteisiin.
Hän korosti, että saatavuus jatkaa haasteena, mutta ei enää niin suurena kuin aiemmin, mikä osoittaa 53%:n kasvun tilausmäärissä edellisellä neljänneksellä, sekä talousjohtaja Kressin vakuuttamisen, että saatavuus kasvaa vuoden jokaisella seuraavalla neljänneksellä.
Vaikka tuotesuhteen muutos keskittymällä yksinomaan H100-yksiköihin vaikuttaa vähemmän tuloihin ja kasvuun, Rolland arvioi, että A100-osuus putoaa 8%:sta neljännellä neljänneksellä vain 5%:iin ensimmäisellä neljänneksellä, kun Nvidia suuntaa vahvasti huomionsa H100:aan, mikä johtaa lähes kaksinkertaiseen hyötyyn ASP:ssä.
Kuitenkin tuotesuhteen muutos toisessa neljänneksessä voi olla hyödyllinen, kun Nvidia tuo H200:n markkinoille, ja pitkään odotettu B100-malli neljännellä neljänneksellä.
Mitä tulee Gaming-segmenttiin, Rolland odottaa tulosten olevan odotusten mukaiset tai hieman paremmat. Advanced Micro Devices, Inc.:n (NASDAQ: AMD) näytönohjainten tarkastelu oli positiivinen, ja Steam-tiedot osoittavat jatkuvaa kiinnostusta 40-sarjaa kohtaan.
Pro Viz -segmentin osalta analyytikko odottaa jatkuvaan korkeaan kysyntään tietokoneiden tarjoamiseen, jotka on suunniteltu työskentelemään Omniverse Al -tekniikan kanssa.
Valitettavasti näkymät Auto-segmentille ovat pessimistisemmät, koska Nvidia on aiemmin korostanut kysynnän laskua Kiinan sähköajoneuvomarkkinoilla, mikä saattaa jatkua pidemmän aikaa yhdistettynä maailmanlaajuiseen sähköautojen kysynnän laskuun.
Analyytikko odottaa Nvidian ylläpitävän vahvaa bruttomarginaalia, mutta ei odota merkittävää kasvua yli 75%.
Usein kysytyt kysymykset
1. Mikä on Nvidian Corpin tavoitehinta pörssissä?
Analyytikko Christopher Rolland toteaa tavoitehinnan olevan 850 dollaria.
2. Milloin Nvidian Corpin taloudelliset tulokset julkaistaan?
Nvidian Corpin taloudelliset tulokset julkaistaan 21. helmikuuta.
3. Mitkä ovat Nvidian Corpin pääasialliset tulonlähteet?
Nvidian Corpin pääasialliset tulonlähteet ovat datakeskukset, jotka tällä hetkellä tuottavat yli 80% tuloista.
4. Onko datakeskuksilla edelleen suurta kysyntää tekoälylle (AI)?
Kyllä, datakeskuksilla on edelleen suurta kysyntää tekoälylle (AI), kuten osoittavat hyper-skaalan pääomakäyttäytymisohjaus ja kommentit Meta Platforms Inciltä ja Tesla Inciltä.
5. Mitkä GPU-yksiköt ovat keskeisiä datakeskuksille?
Keskeiset GPU-yksiköt datakeskuksille ovat H100-yksiköt.
6. Miten A100-yksiköiden markkinaosuuden odotetaan muuttuvan?
Analyytikko ennustaa, että A100-yksiköiden markkinaosuus laskee 8%:sta neljännellä neljänneksellä vain 5%:iin ensimmäisellä neljänneksellä.
7. Milloin Nvidia tuo H200- ja B100-yksiköt markkinoille?
Nvidia tuo H200-yksiköt markkinoille toisella neljänneksellä, ja pitkään odotetut B100-yksiköt neljännellä neljänneksellä.
8. Mitä odotuksia on Gaming- ja Pro Viz -segmenteille?
Odotukset ovat, että Gaming- ja Pro Viz -segmenttien tulokset ovat odotusten mukaiset tai hieman paremmat.
9. Mitä ennusteita on Auto-segmentille?
Ennusteet Auto-segmentille ovat pessimistisempiä johtuen kysynnän laskusta Kiinan sähköajoneuvomarkkinoilla ja maailmanlaajuisesta sähköautojen kysynnän laskusta.
10. Millainen on odotettu bruttomarginaalin vahvuus Nvidialle?
On odotettavissa, että Nvidia ylläpitää vahvaa bruttomarginaalivaltaa, mutta merkittävää kasvua yli 75% ei odoteta.
Sanasto:
GPU – Näytönohjainyksikkö (Graphics Processing Unit)
AL – Tekoäly (Artificial Intelligence)
Meta Platforms Inc. – Sosiaalisen median konserni
Tesla Inc. – Sähköajoneuvovalmistaja
Ehdotetut liittyvät linkit:
Nvidia Corpin virallinen verkkosivusto
Advanced Micro Devices, Inc.:n virallinen verkkosivusto
The source of the article is from the blog japan-pc.jp
