Analyse de la croissance de Sims Ltd au cours des 5 dernières années
Dans le paysage actuel des investissements, les investisseurs sont constamment à la recherche d’actions qui dépassent la moyenne du marché. Bien que la sélection active d’actions comporte ses propres risques et nécessite une diversification, elle peut également générer d’importants bénéfices. Une success story de ce type est Sims Limited (ASX: SGM), dont les actionnaires ont bénéficié d’une augmentation de 39 % du prix des actions au cours des cinq dernières années, dépassant ainsi la croissance moyenne du marché d’environ 27 % (hors dividendes).
Au cours de la semaine dernière, les investisseurs de Sims ont enregistré des gains importants. Cela nous pousse à examiner si les fondamentaux sous-jacents de l’entreprise ont contribué à sa croissance sur cinq ans. Analysons les dernières recherches sur Sims. Selon Warren Buffett, « Les navires navigueront autour du monde, mais la Flat Earth Society prospérera. De grandes divergences entre le prix et la valeur continueront d’exister sur le marché… »
Une façon d’évaluer les changements de sentiment autour d’une entreprise consiste à comparer les bénéfices par action (BPA) avec l’évolution du prix des actions. Au cours des cinq années de croissance du prix des actions, Sims est passé d’une entreprise déficitaire à une entreprise rentable. Il s’agit d’un changement généralement considéré comme positif et qui aurait dû entraîner une hausse du prix des actions. Le graphique ci-dessous illustre les bénéfices par action de Sims Ltd (cliquez pour voir les chiffres exacts).
De plus, les rachats importants effectués par les investisseurs internes au cours des trois derniers mois sont également un signal positif. Cependant, pour prendre une décision d’achat ou de vente d’actions, nous recommandons toujours d’examiner attentivement les tendances de croissance historiques, disponibles ici.
Et qu’en est-il des dividendes ? Lors de l’évaluation des rendements de l’investissement, il est important de comprendre la différence entre le rendement total pour les actionnaires (TSR) et les rendements annuels des actions. Le TSR calcule le rendement global qui inclut la valeur des dividendes payés (en tenant compte de la réinvestissement de chaque dividende reçu) ainsi que la valeur calculée de toute capitalisation et scission. Par conséquent, pour les entreprises qui versent des dividendes généreux, le TSR est souvent beaucoup plus élevé que les rendements annuels des actions. Nous notons ainsi que le TSR de Sims au cours des 5 dernières années était de 63 %, ce qui est supérieur au rendement annuel des actions mentionné précédemment. Les dividendes versés par l’entreprise ont considérablement augmenté le rendement total pour les actionnaires.
En résumé, bien que le marché dans son ensemble ait enregistré une croissance d’environ 5,4 % l’année dernière, les actionnaires de Sims ont subi une perte de 6,0 % (dividendes inclus). Même les actions de bonnes entreprises peuvent parfois perdre de la valeur, il est donc utile de voir des améliorations dans les indicateurs commerciaux sous-jacents avant de s’y intéresser. Ce qui est encourageant, c’est que les actionnaires à long terme ont obtenu des rendements de 10 % par an au cours des cinq dernières années. Si les données fondamentales continuent d’indiquer une croissance durable à long terme, la correction actuelle pourrait présenter de bonnes opportunités à plus long terme.
Les conclusions sont claires – pour obtenir une compréhension complète, nous devons nous appuyer non seulement sur la croissance à long terme du prix des actions, mais également sur d’autres informations. Il est toujours nécessaire de prendre en compte les risques d’investissement, c’est pourquoi nous avons découvert deux avertissements concernant Sims. Les comprendre devrait faire partie du processus d’investissement. Sims n’est pas la seule entreprise où les investisseurs achètent des actions. Il vaut donc la peine de consulter notre liste gratuite d’entreprises en croissance qui font l’objet d’achats d’investisseurs internes.
Veuillez noter que les rendements du marché mentionnés dans cet article reflètent les rendements moyens actuels du marché pour les actions cotées sur les bourses australiennes. L’évaluation est complexe, mais nous essayons de simplifier les choses. Consultez notre analyse complète, qui comprend des estimations de la valeur équitable, des risques et des avertissements, des dividendes, des transactions internes et de la santé financière.
