John Nowacky
ברקשייר התהיוו אינק, בראשותו של וורן באפט, עשוי כותרות עם הכרזתו האחרונה על ההפחתה בשל כמעט 50% במניותיה בחברת Apple במהלך הרבעון השני של 2024. המעשה הזה גרם לתשומת לבם של רבים מהמשקיעים שעוקבים בקרבה אחר ההחלטות להשקעה של ההקרן. כתוצאה, ברקשייר התהיוו מחזיקה כעת מניות של Apple בשווי 84.2 מיליארד דולר בסיום הרבעון השני, והיא ירדה מהמעמד הקודם שלה.
זה אינו הפעם הראשונה בה ברקשייר התהיוו הפחיתה את המניות שבהן החזיקה ב-Apple, והיא גם עשתה מעשה דומה ברבעון הקודם. בעוד Apple דיווחה על תוצאות רווח של Q3 חזקות, קיימת היות וונותיות במכירות ה-iPhone. יתכן שזה אחד הגורמים שמשפיעים על ההחלטה של ברקשייר התהיוו להפחתת מניותיה.
בנוסף להפחתת העמדה שלה ב-Apple, ברקשייר התהיוו גם מכרה חלק ניכר משערות האחזקה השניות הגדולות ביותר שלה, בנק אמריקה (BAC). באפתו ציין בעבר שהוא לא ראה הרבה הזדמנויות להשקעה מושכות בשוק המניות.
ההחלטה להפחית את שערותיה בשניהן, ב-Apple וב-בנק אמריקה, מתקבלת בעידן של אי-וודאות שוק. היום הכי רע של האינדקסים האמריקאיים העלו דאגות בקרב המשקיעים, במיוחד כשהאינדקס עלתה ב-50% בשיאה ביום ראשון. זה, בשילוב עם הבחירות הנשיאות הבאות בארצות הברית, יצר תחושת זהירות בין המשקיעים שמחדשים את פרופיל הסיכון שלהם ואת הסכנת רעיבות הכלכלה.
חשוב לציין כי מאמר זה נועד לצורך השכלה בלבד ולא יש לראות בו כייעוץ להשקעות. המשקיעים צריכים להעריך בזהירות את מטרות ההשקעה האישיות שלהם, את סוכנות הסיכון שלהם, ולהתייעץ עם יועץ כלכלי לפני קבלת החלטות השקעה.
סיוג:
בעת הכתיבה של מאמר זה, הבעלים הראשי של Shacknews, אסיף א. כאן, וחברתו Virtue LLC מחזיקים עמדות ארוכות בנינטנדו אג באמצעות מניות AAPL. אסיף א. כאן חווה קריירה מוצלחת בעיתונות משחקים מקצועית ובהשקעות אישיות.
עובדות נוספות:
– ברקשייר התהיוו היא חברת אחזקות רב-לאומיות שבבעלותה עשרות עסקים במגוון מדגמים תעשייתיים.
– וורן באפט, יו"ר הנהלתי ומנכ"ל ברקשייר התהיוו, מוכר באף על תזקית השקעה בתרגמת ערך ובגישה ארוכת טווח להשקעות.
– Apple היא אחת מאחזקות ההון הגדולות של ברקשייר התהיוו, וההפחתת השער מציינת שינוי באסטרטגיית ההשקעות של החברה.
– ההחלטה של ברקשייר התהיוו לקצץ בשעות ב-Apple עשויה להיות מושפעת מזירת המצב הכוללת והסיכונים האפשריים.
– מכירת חלק ניכר משערותיה ב-בנק אמריקה מציינת חוסר הזדמנויות השקעה מושכות בשוק המניות.
שאלות מרכזיות מרכזיות:
1. למה ברקשייר התהיוו קיצצה את שעורה ב-Apple?
2. מה המשמעות של מעשה זה באסטרטגיית ההשקעות של החברה?
3. איך האי-וודאות הכלכלית הכוללת משפיעה על ההחלטות להשקעה של ברקשייר התהיוו?
4. מהן ההשלכות של מכירת השער הגדולה ב-בנק אמריקה על החברה?
אתגרים או ריבים מרכזיים:
1. האי-וודאות בשוק עקופה מגורמים כמו אינדקס הונדית והבחירות הנשיאות הבאות בארצות הברית עשוים להעלות את האתגרים של המשקיעים בשיקולים הסיכון ובהחלטות השקעה.
2. ההפחתה של ברקשייר התהיוו במניותיו שבהם ב-Apple עשויה להחמיר דיבורים וספקולציות על ההבנה העתידית של הענק הטכנולוגי וההשפעתו על השוק הכולל.
3. חלק מהמשקיעים עשויים להעלות שאלות על פרוק, על ההבנה שעומדת מאחורי עסקת המכירה המפורכת של ברקשייר התהיוו במניותיו שב-בנק אמריקה, תוך יצירת דיונים על השלכי התופעה לסקטור הכלכלי.
יתרונות:
– על ידי הפחתת שעוריה ב-Apple וב-בנק אמריקה, ברקשייר התהיוו יכולה להפנות מחדש ריבונות להשקעות אחרות שעשויות להציע יחסי החזר משוערים יותר טובים.
– הפעולות של ברקשייר התהיוו עשויות לשמש כסמל למשקיעים אחרים ולשפיע על האצבעתה של השוק, ומעניין לאלה המחפשים לנצל מהפכות בשוק.
חסרונות:
– הפחתת השיעור עשויה לפגוע בביטחון המשקיעים ב-Apple ובבנק אמריקה ובאופן אופן קטנה להורדה בשווי מניותיהם.
– ההחלטה של ברקשייר התהיוו להפחית את העמדות בשתי החברות המובילות עשויה להיראות כחוסר אמון בשוק הכללי ולתרום להגבלת האניוות בשוק.
