John Nowacky
נאנחה במייל התחלתי של פייר פראגו מ- New Street Research ירד בדירוג של Nvidia Corp. ממניית קנייה לנייטרל ככל הנראה שביצעים המצוינים של החברה חדלו. למרות הקפיצות הגדולות במניה של Nvidia לאורך השנה הנוכחית ואף לפני כן, שייחת שהמניות "מקבלות ערך במלואו". ביום ו', המניה של Nvidia צנחה ב-1.9 אחוז בזמן שמדד נאסד"ק 100 עלה ב-1 אחוז.
לפי פראגו, נתח איחודי נוסף עבור Nvidia "יכול להתחשב במקרה של פיל רציונלי, בעת הרחבת תחזית מעבר לשנת 2025 בצורה חודשה". עם זאת, הוא הביע ספקות בנוגע לתרחשות הסיפור הזה ולכן חסר הוכחה. פראגו הודה שאיכות הסוכנות של Nvidia נשמרת, אך הזהיר מהסיכון לדירטציה אם מצב התחזית הנוכחי נשמר ללא שינוי.
בעוד ש-Nvidia הייתה המניה השנייה המובילה במכירות בין רכיבי S&P 500 השנה, ההערכה שלה הדגישה על מחשוב. בימים האחרונים, נסחר המניות ב-22 פעמים יותר מהרווח הצפוי בעוד שנה, מה שהפך אותה למניה עם הערך הגבוה ביותר באינדקס S&P 500.
מ- New Street Research קבעו מדד מחיר לשנה ל-Nvidia בסכום של 135 דולר, מעט יותר ממחיר הסגירה של יום שישי בסכום של 125.82 דולר.
אך זה לא רק אידיאות לתעשיית החספסו׆. המחקר של New Street Research רואה פוטנציאל ב- Advanced Micro Devices Inc. (AMD) ובשיאומי במפעלים סמויים בכפור מכיווני צמיחה מקודשים. בתיאור התמיכה, New Street Research ציינו כי AMD ושיאומי הם "השמות הטובים ביותר לבעלים בקבוצה, מציעים פוטנציאלי חזק בגם בסצנריו הבסיסי והגבוה שלנו". משרד המחקר העלה גם כי מניות אחרות עם AI exposure כמו Broadcom Inc., Arista Networks Inc., ו – Micron Technology Inc. נשארות במחירים ניתנים להתאמה.
סיכום, בזמן שביציאה של Nvidia הושהו, New Street Research רואה פוטנציאל ב-AMD ושיאומי בגלל שטחים חיוביים ומגמות הערכים. יש להשקיע משקי תיקים בחברת החספסות על סמך ההמלצות הללו.
