Arthur Herring
חברת Advanced Micro Devices (AMD) מבצעת רכישת אסטרטגית בשוק השרתים לבינה מלאכותית עם רכישת ZT Systems בעלות של 4.9 מיליארד דולר. למרות שיש מי שעשויים להעיר על מחיר הרכישה הגבוה, צעדו של AMD מכוון לחיזוק קידום השימוש בשבבי הבינה המלאכותית שלה ולאתגר את השלטון של Nvidia בתעשייה.
AMD מצפה למכור שווי מעל 4.5 מיליארד דולר של מאיץי AI השנה, אך עומדת באתגר לשכנע מעצבי שרתים לבנות מערכות סביב מאיציהם כאשר ל-Nvidia כבר יש נוכחות חזקה. על ידי רכישת ZT Systems, AMD מרוויחה את יכולות העיצוב ובסיס הלקוחות הנדרשים כדי להתחרות בפתרונות השרת לבינה המלאכותית של Nvidia.
ההחלטה לרכוש חברת שרתים עשויה להיראה נגדינית בהתחשב במרוולי הרווחים הנמוכים המשויכים לעסק זה. אך רכישה זו אינה עוסקת בכניסה לשוק השרתים, אלא כדי להשתמש במומחיות של ZT Systems לצורך לקדום את השימוש בשבבי AI של AMD. לאחר סיום העסקה, AMD מתכננת להפריד מצד הייצור של העסק, מתמקדת בעיצוב בלבד ומשתמשת בשירותים באצתיים חיצוניים לתהליך הייצור.
לפי AMD, נוחות למאיצים לבינה מרכזי המידע צפה להגיע ל-400 מיליארד דולר עד 2027. על ידי הבאת יכולות עיצוב שרתים לבינה בבית, החברה יכולה להימצא במיקום חזק להתחרות עם Nvidia ולקחת חלק גדול יותר בשוק זה הצומח מהר. סוגת מרכז הנתונים כבר היא גוש העוצמה של AMD, כאשר ההכנסה הכפילה ביותר מאת שניות ברבעון השני של 2024, מובילה על ידי משלוחי מאיצי AI והצלחת מעבדי שרתי EPYC שלה.
בהשוואה למחיר של 4.9 מיליארד דולר עבור הרכישה אין הצדדים ברורים מבחינה פיננסית לבדה, זוהי צעד אספקטי המתייחס לציפיות גידול ה-AMD לטווח הארוך. על ידי אמיץ של Nvidia בשוק מאיצי AI, AMD שואפת להעלות את מכירותיה ולמצות את מעמדה כמשתתף מוביל בתעשייה.
משקיעים צריכים לשים לב לצעד מאיץ של AMD, כי זה רומז על המחויבות של החברה לחדשנות והחלטיות להתחרות עם ענקי התעשייה. עם המשך ההתרחבות של שוק הבינה המלאכותית, רכישת ה-ZT Systems של AMD מעמידה אותה כמתחרה חזקה ומפתחת הזדמנויות חדשות לצמיחה ורווחיות בעתיד.
