Shawn Fajardo
S obzirom na to da dionice poluvodiča bilježe neviđeni rast, investitori se pitaju je li ovaj porast previše dobar da bi bio istinit. Izvanredni porast dionica, osobito kod Nvidije i Tajvanske kompanije za proizvodnju poluvodiča, zaprepastio je tržište. Nvidijina dionica je u 2023. godini zabilježila astronomski porast od preko 850%, dok su dionice TSMC-a porasle za 150%. Širi NYSE indeks poluvodiča također se udvostručio u istom razdoblju. Međutim, neki se pitaju hoće li se to nastaviti ili je to podsjećanje na dotcom balon.
Trajna potražnja naspram povijesnim obrascima
Zabrinutosti zbog potencijalnog pada potražnje za poluvodičima čine se neutemeljenima za Ryana Daviesa iz Manulife Investment Management-a. On vjeruje da se ovo razdoblje razlikuje od prethodnih ciklusa, navodeći tehnološke divove poput Microsofta i Amazona koji intenzivno ulažu u nuklearnu energiju za podatkovne centre – potez koji signalizira dugotrajnu upotrebu poluvodiča.
Davies sugerira da smo na rubu značajne promjene u računalstvu, prelazeći iz ere mobilnih telefona u eru paralelnog procesiranja. Povijesno, seizmičke promjene u računalstvu dovele su do eksponencijalnog rasta tržišta, a on predviđa slične rezultate kako se troškovi računalstva smanjuju i aplikacije šire.
Izvan Nvidije: Nove granice
Dok Nvidija ostaje dominantna sila sa svojim superiornim proizvodima, Davies je uzbuđen zbog manje poznatih igrača u poluvodičkoj areni. Tvrtke poput Broadcoma i Astera Labs, koje se fokusiraju na tehnologiju povezivanja za podatkovne centre, predstavljaju obećavajuće prilike za investitore. Predviđa da bi, kako se podatkovni centri množe, ove manje tvrtke mogle doživjeti značajan rast, nudeći unosne investicijske puteve izvan etabliranih divova.
Hoće li dionice poluvodiča nastaviti svoj meteorski rast?
Industrija poluvodiča doživljava zapanjujući rast, što potiče rasprave o održivosti ovog porasta. Glavni igrači poput Nvidije i Tajvanske kompanije za proizvodnju poluvodiča (TSMC) izvijestili su o ogromnim dobitima, pri čemu je dionica Nvidije porasla za više od 850% u 2023. godini, a dionice TSMC-a porasle su za 150%. NYSE indeks poluvodiča također se udvostručio, postavljajući pitanja o tome hoće li ovaj rast trajati ili je to podsjećanje na prošle tržišne balone.
Trajna potražnja naspram povijesnim obrascima
Prema Ryanu Daviesu iz Manulife Investment Management-a, trenutni procvat potražnje za poluvodičima razlikuje se od prethodnih ciklusa. On napominje da velike tehnološke tvrtke, uključujući Microsoft i Amazon, intenzivno ulažu u nuklearnu energiju za podatkovne centre. Ovaj potez ukazuje na robusnu, trajnu potrebu za poluvodičima, sugerirajući novu eru računalstva karakteriziranu paralelnim procesiranjem. Povijesno, takve promjene paradigme u računalstvu rezultirale su eksponencijalnim širenjem tržišta.
Pojavljujuće prilike izvan Nvidije
Dok Nvidija i dalje dominira svojim vrhunskim proizvodima, postoje pojavljujuće prilike na tržištu poluvodiča koje bi mogle rivalizirati njen uspjeh. Manje poznate tvrtke poput Broadcoma i Astera Labs ostvaruju uspjehe s inovativnim tehnologijama povezivanja za podatkovne centre, pozicionirajući se kao obećavajući igrači u brzo rastućem sektoru. Kako se sve više podatkovnih centara uspostavlja, ove manje tvrtke mogle bi doživjeti značajan rast, nudeći privlačne investicijske mogućnosti izvan etabliranih divova.
Uvidi i predviđanja
Tržište poluvodiča spremno je za daljnji rast, potaknuto tehnološkim napretkom i povećanjem područja primjene. Kako se troškovi računalstva smanjuju i potražnja za naprednim procesorima raste, investitori istražuju razne prilike u industriji. Inovacije u povezivanju i upravljanju podacima otvaraju nove granice za etablirane tvrtke i nove igrače.
Razmatranja za investitore
Investitori se savjetuju da uravnoteže entuzijazam s dužnom pažnjom. Iako je potencijal rasta u dionicama poluvodiča značajan, tržišne dinamike mogu se brzo promijeniti. Bitno je procijeniti održivost poslovnih modela i potencijalni utjecaj novih tehnologija na potražnju na tržištu.
Za više informacija o industriji poluvodiča i kako biste ostali u toku, posjetite Nvidia i TSMC.
