Annabelle Stephenson
Az Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA) iránt pozitív hangulatot tapasztalt az elemzése alapján Susquehanna elemzője, Christopher Rolland. A célnál várható részvényárfolyama $850, míg a korábbi árfolyam csak $625 volt.
Rolland elismeri, hogy a vállalatnak szüksége van a negyedik negyedévre vonatkozóan részvényenként $1,58-ra és az illetékévi 2025. bevételére, ami 99 milliárd dollárra becsülhető. Az eredmény kimutatás 2021. február 21-én kerül kiadásra.
Az elemző javulást vár és javasol előrejelzéseket az erősítési GPU egységek információinak adatközpontokban való megerősítése nyomán.
Ami a data centereket illeti (amelyek jelenleg az árbevétel 80%-át termelik), a mesterséges intelligencia iránti kereslet továbbra is magas, az egyre jobb hiperskálák tőkeköltségügyi útmutatásának és a Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) és a Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) recent hozzászólásainak köszönhetően, melyek további GPU egységek vásárlását jelzik.
Bár néhányan aggódnak amiatt, hogy a B100-ra való áttérés akadályt jelenthet, Rolland rámutat, hogy ez egyre kevésbé valószínűvé válik, bár a növekedés az év vége előtt a harmadik negyedévben egy lassulást okozhat.
Az elemző megfigyelte, hogy a legnagyobb ügyfelekhez rendelkezésre áll a H100 egységek többsége, a fennmaradó egységek pedig az első negyedévben kerülnek kiszállításra, amely megerősíti a negyedévre vonatkozó előrejelzését.
Kiemelte, hogy továbbra is kihívást jelent az elérhetőség, de nem annyira, mint azt korábban, ami pedig validálja a megrendelések 53%-os növekedését az előző negyedévben, valamint a CFO Kress biztosítását arról, hogy az elérhetőség növekedni fog minden következő negyedévben az év során.
Bár a termék összetételének változtatása kizárólag a H100 egységekre való összpontosítással kevésbé hat az árbevételre és a növekedésre, Rolland becslése szerint az A100 részesedése a negyedik negyedévben 8%-ról az első negyedévben mindössze 5%-ra fog csökkenni, mivel az Nvidia erőteljesen a H100-ra koncentrál, ami közel kétszeres előnyt eredményez az ASP-ben.
Azonban a termék összetételének változtatása a második negyedévben lehet előnyös, amikor az Nvidia piacra dobja a H200-at, amit a régóta várt B100 követ a negyedik negyedévben.
A Gaming szegmens tekintetében Rolland a várakozásoknak vagy annál kissé jobbnak tartja az eredményeket. Az Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD) grafikus kártyáinak felülvizsgálata pozitív volt és a Steam adatok arra utalnak, hogy folytatódik az érdeklődés a 40 sorozat iránt.
A Pro Viz szegmensnél az elemző továbbra is magas keresletet vár a számítógépes megoldások iránt, amelyeket az Omniverse Al mesterséges intelligencia technológia használatával dolgoznak ki.
Sajnos az Auto szegmensre vonatkozó kilátások pesszimistábbak, mivel az Nvidia korábban felhívta a figyelmet a kínai elektromos járműpiac iránti kereslet csökkenésére, ami hosszabb ideig fennállhat, és a globális kereslet csökkenésével egységesül az elektromos autók iránt.
Az elemző arra számít, hogy az Nvidia megtartja erős bruttó nyereségteljesítőképességét, de jelentős növekedést 75% felett nem vár el.
Gyakran Ismételt Kérdések
1. Mi az Nvidia Corp célárfolyama?
Az elemző, Christopher Rolland szerint az Nvidia Corp célárfolyama $850.
2. Mikor jelentik be az Nvidia Corp pénzügyi eredményeket?
Az Nvidia Corp pénzügyi eredményeit február 21-én jelentik be.
3. Melyek az Nvidia Corp fő bevételi forrásai?
Az Nvidia Corp fő bevételi forrásai a data centerek, amelyek jelenleg az árbevétel 80%-át termelik.
4. Továbbra is magas a kereslet a mesterséges intelligenciára (AI) a data centerekben?
Igen, a data centerek továbbra is magas keresletet mutatnak a mesterséges intelligencia iránt (AI), ahogy azt a hiperskálák tőkeköltségi útmutatása és a Meta Platforms Inc. és a Tesla Inc. megjegyzései is jelzik.
5. Mely GPU egységek a kulcsfontosságúak a data centerek számára?
A kulcsfontosságú GPU egységek a H100 egységek adatacenterek számára.
6. Milyen változást várhatunk az A100 egységek piaci részesedésében?
Az elemző előrejelzi, hogy az A100 egységek piaci részesedése a negyedik negyedévben 8%-ról az első negyedévben mindössze 5%-ra fog csökkenni.
7. Mikor gy introdure állítja piacra az Nvidia a H200 és a B100 egységeket?
Az Nvidia a második negyedévben mutatja be a H200 egységeket, melyet a régóta várt B100 egységek követnek a negyedik negyedévben.
8. Mik a várakozások a Gaming és Pro Viz szegmensekkel kapcsolatban?
A várakozások szerint a Gaming és Pro Viz szegmensek eredményei várakozásoknak megfelelőek vagy kissé jobbak lesznek.
9. Mik a kilátások az Auto szegmensre vonatkozóan?
Az Auto szegmensre vonatkozóan a kilátások pesszimistábbak a kínai elektromos járműpiac iránti kereslet csökkenése és az elektromos autók iránti globális kereslet csökkenése miatt.
10. Mire számíthatunk az Nvidia bruttó nyereségileg erős teljesítőképességét tekintve?
Várható, hogy az Nvidia megőrzi erős bruttó nyereségileg erős teljesítőképességét, de jelentős növekedést 75% felett nem várnak.
Glosszár:
GPU – Grafikus Feldolgozó Egyesített (Graphics Processing Unit)
AL – Mesterséges Intelligencia (Artificial Intelligence)
Meta Platforms Inc. – A közösségi médiára specializálódott cég
Tesla Inc. – Elektromos jármű gyártó
Javasolt kapcsolódó linkek:
Nvidia Corp hivatalos weboldala
Advanced Micro Devices, Inc. hivatalos weboldala
The source of the article is from the blog kewauneecomet.com
