Annabelle Stephenson
Az Susquehanna elemzője, Christopher Rolland által végzett elemzés szerint pozitív hangulat uralkodik a Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA) iránt, a célponti részvényárfolyam 850 dollár, míg a korábbi árfolyam 625 dollár volt.
Rolland elismeri, hogy a vállalatnak szüksége van egy negyedik negyedévi előnyszerzésre, amely részvényenként 1,58 dollárt jelent, és az adóév 2025. évi bevétele várhatóan 99 milliárd dollár lesz. A pénzügyi eredmény-jelentést február 21-én teszik közzé.
Az elemző javuló teljesítményt és előrejelzést vár a GPU egységinformációk megerősítésének köszönhetően az adatközpontok számára.
Amikor az adatközpontokról (melyek jelenleg a bevétel több mint 80%-át generálják) van szó, az mesterséges intelligencia (AI) iránti kereslet továbbra is magas marad, a Hyper-Scale tőkekiadási irányelvek javulása és a Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) és a Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) közelmúltbeli kijelentései miatt, melyek arra utalnak, hogy a kulcsfontosságú GPU egységek további vásárlásokat fognak eszközölni.
Bár néhányan aggódnak, hogy a B100-asra való átállás akadályt jelenthet, Rolland megjegyzi, hogy ez egyre kevésbé valószínű, bár lehet, hogy a növekedés lassulása várható a harmadik negyedévben az év végéig.
Az elemző megfigyelte, hogy a H100-as egységek túlnyomó részét a Nvidia legnagyobb ügyfeleinek rendelte, a fennmaradó egységek pedig az első negyedévben fognak megérkezni, ami bizalmat kelt a tőzsdei előrejelzéseket illetően.
Kiemelte, hogy a készlet továbbra is kihívást jelent, bár már korábban nem annyira, amit a korábbi negyedévben történt 53%-os megrendelések növekedése és a CFO Kress biztosítéka alapján is igazolhatunk, miszerint az elérhetőség minden következő negyedévben növekedni fog az év során.
Bár a termék összetételének átalakulása, kizárólag a H100-as egységekre összpontosítva, kevésbé hat az árbevételre és növekedésre, Rolland becsülése szerint az A100 részesedése a negyedik negyedévben 8%-ról az első negyedévben mindössze 5%-ra fog csökkenni, mivel a Nvidia erőteljesen a H100-as egységekre összpontosít, ami közel kétszeres előnyt jelent a termék átlagos eladási árában.
Azonban a termék összetételének változása a második negyedévben előnyös lehet, amikor a Nvidia piacra vezeti a H200-as egységet, majd a régóta várt B100-at a negyedik negyedévben.
A Játék (Gaming) szegmens esetében Rolland az elvárásoknak megfelelő vagy kissé jobb eredményekre számít. Az Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD) grafikus kártyáinak áttekintése pozitív volt, és a Steam adatok arra utalnak, hogy továbbra is élénk az érdeklődés a 40-es sorozat iránt.
A Pro Viz szegmens esetében az elemző folyamatosan magas keresletet vár az Omniverse Al mesterséges intelligencia technológiával működő számítógépek iránt.
Sajnos a Tömegközlekedési (Auto) szegmensre vonatkozó kilátások pesszimistábbak, mivel a Nvidia korábban rámutatott a kínai elektromos járműpiac keresletének csökkenésére, amely hosszabb ideig tartó jelenség lehet, és amelyet a globális elektromos autók iránti kereslet csökkenése is kísér.
Az elemző arra számít, hogy a Nvidia erős bruttó eredménytartalmat fenntart, de nem vár jelentős növekedést a 75% feletti szinten.
Gyakran Ismételt Kérdések
The source of the article is from the blog bitperfect.pe
