新しいパースペクティブ：Nvidiaへの前向きな見通し

株式会社Nvidia（NASDAQ: NVDA）の前向きな感情があると、SusquehannaのアナリストChristopher Rolland氏の分析によると、株価目標は以前の625ドルから850ドルに設定されています。

Rolland氏によれば、同社は第4四半期に株式1.58ドルの利益を必要とし、2025年度の税引き前収入は990億ドルと見積もられています。財務結果報告書は2月21日に公表される予定です。

アナリストは、データセンター向けのGPUユニット情報の強力な検証により、パフォーマンスが改善され、予測が増えることを期待しています。

現在収益の80%以上を生み出しているデータセンターにおいては、人工知能（AI）の需要が高い状況が続いており、Meta Platforms Inc.（NASDAQ: META）およびTesla Inc.（NASDAQ: TSLA）からAIキーGPUユニットの継続的な購入が示唆されているおかげで、需要が維持されています。

B100への移行が課題となる可能性があるとの懸念があるものの、Rolland氏は、年末までに第3四半期に成長の減速があるかもしれないとしつつも、これはますます起きにくくなっていると指摘しています。

アナリストは、H100ユニットの大半がNvidiaの最大の顧客に割り当てられ、残りのユニットは第1四半期に納入される予定であり、これにより第1四半期の予測に自信を持っています。

彼は、供給不足が依然として課題であると強調しましたが、以前の四半期に購入注文が53%増加したこと、およびCFO Kress氏が供給量が年内を通じて各四半期で増加するという保証をしたことを裏付けとしています。

製品構成の変更が収益および成長に与える影響は少ないものの、Rolland氏は、NvidiaがH100に強い焦点を当てるため、第4四半期のA100のシェアが第1四半期に比べて8%から5%に減少すると推定しており、その結果、ASP（平均販売価格）が約2倍になると予想しています。

ただし、製品構成の変更は第2四半期になるとNvidiaがH200を市場に投入し、待望のB100を第4四半期に投入するという点で有益になるかもしれません。

ゲーミングセグメントに関しては、Rolland氏は結果が期待に沿うか、少し上回るものと予想しています。Advanced Micro Devices, Inc.（NASDAQ: AMD）のグラフィックスカードのレビューも好意的であり、Steamのデータは40シリーズへの持続的な関心を示しています。

Pro Vizセグメントについては、アナリストはOmniverse Al人工知能技術に対応したコンピューターオファリングへの引き続き高い需要を予測しています。

残念ながら、自動セグメントに関する展望はより悲観的です。Nvidiaは以前に中国の電気自動車市場の需要の低下を強調しましたが、それが長期化し、世界的に電気自動車の需要が減少していることから、悲観的な見方がされています。

アナリストは、Nvidiaが強力な粗利益率を維持することを期待していますが、75%を超える大幅な成長は見込まれていません。

よくある質問

1. Nvidia Corpの目標株価はいくらですか？
アナリストChristopher Rolland氏は、目標株価を850ドルと述べています。

2. Nvidia Corpの財務結果報告書はいつ公表されますか？
Nvidia Corpの財務結果報告書は2月21日に公表されます。

3. Nvidia Corpの主な収入源は何ですか？
Nvidia Corpの主な収入源は、データセンターです。現在、収益の80%以上を生み出しています。

4. データセンターでは人工知能（AI）に対する需要は依然として高いですか？
はい、データセンターでは人工知能（AI）に対する需要が高いです。Meta Platforms Inc.およびTesla Inc.のコメントからもそれが示されています。

5. データセンターにおいて、どのGPUユニットが重要ですか？
データセンターにおいて重要なGPUユニットは、H100ユニットです。

6. A100ユニットの市場シェアの変化はどのように予測されていますか？
アナリストの予測では、A100ユニットの市場シェアは第4四半期の8%から第1四半期の5%に減少すると予測されています。

7. NvidiaはいつH200およびB100ユニットを市場に導入する予定ですか？
Nvidiaは第2四半期にH200ユニットを、その後第4四半期に待望のB100ユニットを市場に導入する予定です。

8. ゲーミングとPro Vizセグメントについて、どのような期待がありますか？
ゲーミングとPro Vizセグメントについては、結果が期待に沿うか、少し上回ると予想されています。

9. 自動セグメントについての予測はどのようなものですか？
自動セグメントについての予測は悲観的であり、中国の電気自動車市場の需要の低下と世界的な電気自動車の需要の減少が続くと予想されています。

10. Nvidiaの粗利益率はどのようなものが見込まれていますか？
Nvidiaは強力な粗利益率を維持することが期待されていますが、75%を超える大幅な成長は見込まれていません。

用語集：

GPU – グラフィックス処理装置
AI – 人工知能
Meta Platforms Inc. – ソーシャルメディア企業
Tesla Inc. – 電気自動車メーカー

関連リンクの提案：

Nvidia Corpの公式ウェブサイト
Advanced Micro Devices, Inc.の公式ウェブサイト

The source of the article is from the blog toumai.es