De Toekomst van Computer Gaming: Nvidia's Innovaties en Uitdagingen

Een analist van Piper Sandler, Harsh V. Kumar, heeft Nvidia Corp. een Overweight rating gegeven met een doelkoers van $1.050, waarbij het als een toonaangevende keuze in de large-cap klasse wordt beschouwd.

Tijdens een recente AI Discovery Tour-bustrip was Kumar actief betrokken bij het managementteam van Nvidia, waardoor hij dieper kon ingaan op de huidige operaties van het bedrijf en de toekomstperspectieven.

Ondanks de constateringen uit het oorspronkelijke artikel, blijft de vraag naar Nvidia’s Hopper-processor, die al bijna twee jaar op de markt is, sterk, waarbij de voorraad moet worden aangevuld.

Kumar suggereerde dat de vraag- en aanbodverhouding gedurende het jaar zou kunnen blijven bestaan, wat mogelijk leidt tot een lichte margeverhoging totdat de Blackwell-chip wordt geïntroduceerd.

Klanten maken zich zorgen over het overschakelen van bestellingen van Hopper naar Blackwell vanwege verwachte leveringsbeperkingen en langere wachttijden. Het managementteam van Nvidia heeft echter bezorgdheid over de stroomvereisten voor toekomstige datacenters ontkracht en benadrukt dat hun computationele versnellingoplossingen aanzienlijk energiezuiniger zijn dan traditionele rekenmethoden.

Er zijn strategieën om de energievraag in toekomstige datacenters te optimaliseren, waaronder het benutten van “opgesloten energie” in specifieke regio’s en het overwegen van nieuwe datacenters in landen die in staat zijn om aan aanzienlijke energiebehoeften te voldoen.

Wat betreft klantrelaties, biedt Nvidia zijn klanten Total Cost of Ownership-gegevens, waarbij de voordelen worden getoond zonder een verandering in prijsstrategie aan te geven bij de introductie van de nieuwe Blackwell-architectuur. Hoewel gestreefd wordt naar het handhaven van concurrerende prijzen, worden de brutowinstmarges voor het Blackwell-ontwerp verwacht iets lager te zijn dan het bedrijfsgemiddelde tijdens de introductieperiode.

Nvidia profiteert momenteel van inkomsten uit datacenterproducten die worden verkocht aan soevereine entiteiten, een factor die naar verwachting binnenkort aanzienlijk zal bijdragen aan het inkomen van het bedrijf.

De overstap naar vloeistofkoelsystemen, met name het gebruik van de GB200-chip, is een ander gebied van innovatie, waarbij grote cloudserviceproviders zich inzetten om GB200 aan te passen, voornamelijk in inferentietoepassingen.

Wat betreft waardering, worden Nvidia-aandelen geprijsd met een premie ten opzichte van sectorgenoten, waarbij dit de voortdurende leiderschap en innovatie van het bedrijf op de GPU-markt weerspiegelt.

Kumar voorspelt een omzet van $24,01 miljard in het eerste kwartaal en een EPS van $5,41.

Volgend op de inzichten van een branche-expert in datacenters en AI-supply chain, benadrukte Mizuho-analist Vijay Rakesh Nvidia als een toonaangevende GPU-provider voor kunstmatige intelligentie met sterke softwareondersteuning, wat dient als een toonaangevende AI-versneller, vooral voor trainingsdoeleinden.

Hij wees echter ook op mogelijke uitdagingen die zijn verbonden aan Nvidia’s nieuwe krachtige systemen, zoals energie- en koeloplossingen, die aanzienlijke obstakels voor datacenters vormen.

Marktactiviteiten: De NVDA-aandelen van Nvidia daalden met 2,22% tot $862,22 bij de laatste maandagcontrole.

Dit artikel is geschreven op basis van feitelijke informatie met een frisse kijk op de vooruitgang van Nvidia op het gebied van computer gaming en AI-technologie. De details zijn herschreven om een uniek perspectief te bieden, terwijl de kernfeiten van de oorspronkelijke inhoud behouden blijven.