Prognozy dla Nvidia: Oczekiwane pozytywne wyniki
Analiza przeprowadzona przez analityka Susquehanna, Christophera Rollanda, potwierdza pozytywny stosunek do firmy Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA) z docelową ceną akcji wynoszącą 850 dolarów, w porównaniu do poprzedniej, która wynosiła 625 dolarów.
Analityk zauważył, że firma potrzebuje przewagi wynoszącej 1,58 dolarów na czwartym kwartale oraz oszacowanego dochodu na rok podatkowy 2025 w wysokości 99 miliardów dolarów. Raport dotyczący wyników finansowych będzie publikowany 21 lutego.
Rolland spodziewa się lepszych wyników i prognoz, ponieważ sprawdzenie informacji dotyczących jednostek GPU do centrów danych jest mocne.
Jeśli chodzi o centra danych (które generują obecnie ponad 80% przychodów), zapotrzebowanie na sztuczna inteligencję (AL) jest nadal duże, a to dzięki lepszym wytycznym dotyczącym wydatków kapitałowych hyper-scale i najnowszym komentarzom ze strony Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) i Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA), które wskazują na kontynuację zakupów kluczowych jednostek GPU.
Podczas gdy niektórzy martwią się, że przejście do B100 może stanowić przeszkodę, Rolland zauważa, że jest to coraz mniej prawdopodobne, chociaż w trzecim kwartale tego roku może wystąpić spowolnienie wzrostu przed zakończeniem roku.
Analityk zauważył, że jednostki H100 w większości zostały przydzielone największym klientom Nvidia, podczas gdy pozostałe zostaną dostarczone w pierwszym kwartale, co daje mu pewność dotyczącą prognoz na pierwszy kwartał.
Podkreślił, że dostępność nadal jest pewną przeszkodą, ale nie taką jak wcześniej, co potwierdza +53% wzrost zamówień zakupowych w poprzednim kwartale, a także pewność ze strony dyrektora finansowego – Kressa – że dostępność będzie wzrastać w każdym kolejnym kwartale przez cały rok.
Zmiana składu produktów z wyłącznia jednostek A100 ma mniejsze znaczenie dla przychodów i wzrostu. Rolland szacuje, że udział A100 spadnie z 8% w czwartym kwartale do jedynie 5% w pierwszym kwartale, ponieważ Nvidia zdecydowanie skierowała swoją uwagę na H100, co przynosi prawie 2-krotną korzyść z ASP.
Jednak w drugim kwartale zmiana składu produktów może przynieść korzyści, gdy Nvidia wprowadzi na rynek H200, a następnie w czwartym kwartale długo wyczekiwane B100.
Jeśli chodzi o segment Gaming, Rolland oczekuje, że wyniki będą zgodne z oczekiwaniami lub nieznacznie lepsze. Przegląd kart graficznych Radeon firmy Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD) był dobry, a dane Steam wskazują na utrzymanie zainteresowania serią 40.
W przypadku segmentu Pro Viz, analityk oczekuje dalszego wysokiego popytu na oferty komputerów stworzonych do pracy z technologią sztucznej inteligencji Omniverse Al.
Niestety, dla segmentu Auto widoki są bardziej pesymistyczne, ponieważ Nvidia wcześniej zwróciła uwagę na spadek popytu na chiński rynek samochodów elektrycznych, który może utrzymać się przez dłuższy czas, a globalne zapotrzebowanie na samochody elektryczne spada.
Analityk oczekuje, że Nvidia utrzyma siłę marży brutto dzięki swojej wysokiej sile cenowej, ale nie spodziewa się znaczącego wzrostu powyżej 75%.
Podsumowując, Rolland oczekuje kolejnego mocnego wyniku, ale uważa, że inwestorzy w dużej mierze uwzględnili ten bliskoterminowy potencjał wzrostu, a pytanie dotyczy skali przewagi.
Sekcja FAQ:
1. Jakie jest docelowe promowane poziom ceny akcji firmy Nvidia Corp?
Analityk Susquehanna, Christopher Rolland, podaje docelową cenę akcji wynoszącą 850 dolarów.
2. Kiedy będzie publikowany raport dotyczący wyników finansowych firmy Nvidia Corp?
Raport dotyczący wyników finansowych firmy Nvidia Corp będzie publikowany 21 lutego.
3. Jakie są główne źródła przychodów firmy Nvidia Corp?
Główne źródła przychodów firmy Nvidia Corp to centra danych, generujące obecnie ponad 80% przychodów.
4. Czy nadal jest duże zapotrzebowanie na sztuczną inteligencję (AL) w centrach danych?
Tak, centra danych nadal mają duże zapotrzebowanie na sztuczną inteligencję (AL), co wynika z wytycznych dotyczących wydatków kapitałowych hyper-scale oraz komentarzy ze strony Meta Platforms Inc. i Tesla Inc.
5. Jakie jednostki GPU są kluczowe dla centrów danych?
Jednostki GPU kluczowe dla centrów danych to jednostki H100.
6. Jakie są prognozowane zmiany w udziale jednostek A100 na rynku?
Analityk prognozuje, że udział jednostek A100 spadnie z 8% w czwartym kwartale do 5% w pierwszym kwartale.
7. Kiedy firma Nvidia wprowadzi na rynek jednostki H200 i B100?
Firma Nvidia wprowadzi na rynek jednostki H200 w drugim kwartale, a następnie jednostki B100 w czwartym kwartale.
8. Jakie są oczekiwania dotyczące segmentów Gaming i Pro Viz?
Oczekuje się, że wyniki segmentów Gaming i Pro Viz będą zgodne z oczekiwaniami lub nieznacznie lepsze.
9. Jakie są prognozy dla segmentu Auto?
Prognozy dla segmentu Auto są bardziej pesymistyczne, ze względu na spadek popytu na chińskim rynku samochodów elektrycznych oraz globalne obniżenie zapotrzebowania na samochody elektryczne.
10. Jakie jest oczekiwane zalanie brutto marży firmy Nvidia?
Oczekuje się, że firma Nvidia utrzyma siłę marży brutto, ale nie spodziewa się znaczącego wzrostu powyżej 75%.
Słowniczek:
– GPU – Graphics Processing Unit, jednostka przetwarzająca grafikę
– AL – Artificial Intelligence, sztuczna inteligencja
– Meta Platforms Inc. – firma zajmująca się mediami społecznościowymi
– Tesla Inc. – producent pojazdów elektrycznych
Sugerowane powiązane linki:
– Oficjalna strona internetowa firmy Nvidia Corp
– Oficjalna strona internetowa firmy Advanced Micro Devices, Inc.
The source of the article is from the blog kewauneecomet.com