Roblox: A Promising Fourth Quarter Ahead
Wedbush analyst Nick McKay is optimistic about Roblox Corp’s performance in the fourth quarter, reiterating an Outperform rating and setting a price target of $53. While acknowledging the potential risk from Epic Games’ new Fortnite content, McKay believes that Roblox’s gift cards, new platforms, and recent product innovations will continue to drive positive momentum.
The absence of Fortnite on mobile platforms is seen as a beneficial factor, as it has contributed to the development of two distinct player bases. McKay is confident that Roblox’s monetization expertise across mobile, its website, and prepaid cards will mitigate any negative impact from Fortnite in the fourth quarter.
Investor Day provided some assurance for Roblox’s fiscal 2024 guidance, and recent upgrades to the game’s economy, along with opportunities in advertising and cost discipline, indicate the company’s ability to meet its high-level expectations for 2025 and beyond.
McKay’s fourth-quarter estimates for bookings and adjusted EBITDA are $1.080 billion and $180 million, respectively, slightly lower than consensus figures. For the full year, Roblox’s figures for bookings and adjusted EBITDA are anticipated to exceed last year’s numbers, reflecting the company’s growth trajectory.
Looking forward, Roblox is well-positioned to benefit from reduced mobile platform fees, particularly with Apple’s concessions in Europe. Additionally, the company’s demographics, high engagement levels, and large user base make it a prime candidate for ad expansion.
McKay forecasts a growth rate of over 20% for 2025, 2026, and 2027, along with margin expansion in the range of 100-300 basis points over the next 3-5 years. The analyst also finds the first-quarter consensus bookings of $906 million to be reasonable, with margins expected to improve.
Despite a slight decline in RBLX shares, Roblox remains a promising investment, poised for a strong finish to the year and robust growth in the long term.
Wedbush analizuje Roblox Corp i przedstawia optymistyczną prognozę na czwarty kwartał. Według analityka Nicka McKaya, wartość akcji wyniesie 53 USD przy utrzymaniu rekomendacji na poziomie „Overperform”. Pomimo potencjalnego ryzyka związanego z nowym kontentem gry Fortnite, postępy w sprzedaży kart podarunkowych, nowych platformach i innowacjach produktowych nadal będą generować pozytywny rozwój dla Roblox.
Brak dostępności Fortnite na platformach mobilnych korzystnie wpływa na rozwój dwóch odrębnych grup graczy. Jordi jest przekonany, że ogromne doświadczenie Roblox w obszarze generowania dochodu z wersji mobilnej, strony internetowej i kart przedpłaconych zmniejszy ewentualny negatywny wpływ Fortnite w czwartym kwartale.
Prezentacja dla inwestorów dała pewność dotyczącą prognozy Roblox na rok 2024, a także wskazała na rozwinięcie gospodarki gry, możliwości reklamowania się oraz discyplinę kosztów, co świadczy o zdolności firmy do spełnienia wysokich oczekiwań na rok 2025 i dalsze lata.
Prognozy McKaya na czwarty kwartał dotyczą przychodów w wysokości 1,08 miliarda dolarów i skorygowanego zysku przed opodatkowaniem, amortyzacją i amortyzacją niematerialnych aktywów (EBITDA) na poziomie 180 milionów dolarów, nieco niższych od wartości konsensusowych. W całym roku można oczekiwać, że Roblox osiągnie wyniki wyższe niż w roku poprzednim, co odzwierciedla rozwój firmy.
Roblox ma dobrą pozycję do odniesienia korzyści z obniżonych opłat pobieranych na platformach mobilnych, zwłaszcza w związku z ustępstwami Apple w Europie. Ponadto, demografia firmy, wysoki poziom zaangażowania użytkowników i duże grono użytkowników sprawiają, że jest to doskonała okazja dla rozwoju reklam.
McKay przewiduje wzrost na poziomie ponad 20% w latach 2025, 2026 i 2027, oraz rozwinięcie marży w zakresie od 100 do 300 punktów bazowych w ciągu najbliższych 3-5 lat. Analityk uważa również, że prognozy na pierwszy kwartał na poziomie 906 milionów dolarów są rozsądne, a marże powinny się poprawić.
Mimo lekkiego spadku kursu RBLX, Roblox nadal jest obiecującą inwestycją, która ma szansę na silne zakończenie roku i znaczny wzrost w długim okresie.
The source of the article is from the blog cheap-sound.com