John Nowacky
Rok 2024 oznaczał przełomową zmianę w trendach inwestycyjnych, ponieważ infrastruktura sztucznej inteligencji stała się kluczową okazją, przyciągając uwagę menedżerów i inwestorów na całym świecie. Określana jako nowy „wyścig po złoto”, ruch ten koncentruje się głównie na centrach danych — podstawowych elementach infrastruktury AI. W dyskusji na temat ich ogromnego zapotrzebowania na energię nowa perspektywa postrzega to jako szansę na wdrożenie inicjatyw dotyczących energii odnawialnej, dzięki wiedzy menedżerów infrastruktury.
Global Infrastructure Partners, działający pod marką BlackRock, podjął odważny krok, uruchamiając fundusz w wysokości 30 miliardów dolarów, który w wrześniu skierowany jest na centra danych kompatybilne z AI. W ślad za tym Brookfield Asset Management wyraził swoje strategiczne ukierunkowanie na infrastrukturę AI, zaczynając nowe przedsięwzięcia. Transakcje na wysokim szczeblu dodatkowo podsyciły ten entuzjazm, a szczególnie sprzedaż AirTrunk przez Macquarie Asset Management do Blackstone i CPP Investments za zdumiewające 24 miliardy AUD — aktywa nabyte pierwotnie za 3 miliardy AUD w 2020 roku. Sprzedaż była tak zyskowna, że Macquarie zrealizował częściowe opłaty za wyniki z Asia Infrastructure Fund wcześniej niż przewidywano.
Z przewidywaną potrzebą 2 bilionów dolarów na centra danych i infrastrukturę energetyczną w ciągu najbliższych pięciu lat, krajobraz inwestycyjny jest ustawiony na dalszy rozwój. Jednak liderzy branży, tacy jak Marc Ganzi, Raj Agrawal i Udhay Mathialagan, podkreślają konieczność stabilności dzięki niższym kapitałom o mniejszym ryzyku. Tymczasem ponad 50 funduszy nieruchomości aktywnie poszukuje możliwości inwestycyjnych wynoszących ponad 50 miliardów dolarów w centrach danych.
Pomimo możliwego przesytu, analitycy rynku doradzają ostrożność. Podczas gdy centra danych Tier 1 korzystają z osiągnięć AI, mniejsze operacje mogą oferować większą wartość, co wymaga dokładnych ocen rynkowych. W miarę jak krajobraz infrastruktury AI się rozwija, pozostaje to kluczowy temat, który może nadal rosnąć po 2025 roku.
Infrastruktura AI: Nowa Granica Inwestycyjna 2024 i Później
Rok 2024 zapowiadał monumentalną zmianę w trendach inwestycyjnych, umieszczając infrastrukturę sztucznej inteligencji (AI) jako znaczącą okazję wzrostu na całym świecie. Często porównywana do nowego „wyścigu po złoto”, ta zmiana koncentruje się głównie na centrach danych — kluczowych komponentach infrastruktury AI. Znaczne zapotrzebowanie energetyczne tych centrów stawia przed nami nie tylko wyzwania, ale również możliwości włączenia inicjatyw dotyczących energii odnawialnej, wykorzystując wiedzę menedżerów infrastruktury.
W centrum tej zmiany inwestycyjnej znajduje się Global Infrastructure Partners, działający pod marką BlackRock, który we wrześniu uruchomił ambitny fundusz o wartości 30 miliardów dolarów, skierowany na centra danych kompatybilne z AI. Ten ruch szybko został podjęty przez Brookfield Asset Management, wskazując na ich strategiczny zwrot ku utrzymaniu innowacyjnych infrastruktur AI. Ciekawą transakcją w tym obszarze była sprzedaż AirTrunk przez Macquarie Asset Management do Blackstone i CPP Investments za oszałamiające 24 miliardy AUD. Nabyte pierwotnie za 3 miliardy AUD w 2020 roku, ta transakcja podkreśliła rosnącą wartość w tym sektorze i pozwoliła Macquarie na wcześniejsze uzyskanie częściowych opłat za wyniki z Asia Infrastructure Fund, niż przewidywano.
Patrząc w przyszłość, przewiduje się ogromne inwestycje rzędu 2 bilionów dolarów na centra danych i infrastrukturę energetyczną w ciągu najbliższych pięciu lat. Zmieniający się krajobraz potwierdza również, że ponad 50 funduszy nieruchomości aktywnie poszukuje możliwości, gromadząc inwestycje przekraczające 50 miliardów dolarów w centrach danych. Niemniej jednak analitycy rynkowi doradzają ostrożną ocenę, ostrzegając, że podczas gdy centra danych Tier 1 korzystają bezpośrednio z postępów AI, mniejsze operacje mogą przynieść większą wartość po starannych ocenach rynkowych.
Ten rozwijający się sektor wzywa do zorganizowanego podejścia, o czym przypominają giganci branży tacy jak Marc Ganzi, Raj Agrawal i Udhay Mathialagan. Podkreślają oni znaczenie stabilności, możliwej do osiągnięcia dzięki rezerwom kapitałowym o niższym ryzyku. Obszar infrastruktury AI pozostaje dynamiczną dziedziną, która ma szansę na trwały wzrost, rozszerzając swoje wpływy daleko poza 2025 rok.
Wobec rozwijającej się narracji, interesariusze muszą pozostać na bieżąco z trendami, analizami rynku i ewoluującymi modelami biznesowymi, aby skorzystać z potencjału infrastruktury AI. W miarę jak świat przyjmuje tę nową epokę w krajobrazach inwestycyjnych, infrastruktura AI stanowi latarnię możliwości, oświetlając ścieżki dla przyszłych postępów technologicznych i społecznego rozwoju.
