Quincy Toffler
Przemysł półprzewodników doświadcza rewolucji, a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) oraz ASML znajdują się w centrum uwagi. TSMC, bezsprzeczny lider w zakresie produkcji kontraktowej półprzewodników, zauważył wzrost wartości akcji o ponad 90% w tym roku z powodu proliferacji chipów i rosnącego zapotrzebowania na technologię AI. Rola TSMC jako kluczowego partnera dla gigantów technologicznych, takich jak Apple i Nvidia, znacznie wzmocniła jego pozycję na rynku.
ASML, producent pożądanych maszyn litograficznych opartych na ekstremalnym ultrafiolecie (EUV), używanych przez TSMC i inne potężne firmy w branży, doświadczył skromnego spadku wartości akcji o 5% w 2024 roku. Ten spadek nie umniejsza jednak kluczowej roli ASML, ponieważ niemal połowa jego przychodów w tym roku pochodzi z strategicznych transakcji z Chinami, pomimo restrykcji eksportowych.
TSMC osiągnęło sukces w obliczu rosnącego zapotrzebowania na zaawansowane chipy, odnotowując imponujący wzrost przychodów o 36% w trzecim kwartale tego roku. Zdolność firmy do egzekwowania znaczących wpływów cenowych również wzmocniła jej zyski, przewidując obiecujący rozwój w 2025 roku, gdy nowe operacje fabryczne w Japonii zaczynają zwiększać produkcję.
Z drugiej strony, ASML stoi przed etapem transformacji, ponieważ rozwija swoją technologię EUV o wysokiej NA. Choć negocjacje z TSMC dotyczące wysokich cen sprzętu trwają, pierwsze dostawy mają nastąpić do końca roku, co sygnalizuje potencjalne ożywienie na rynku.
Pomimo wyzwań ASML, jego niemal monopolistyczna pozycja w technologii produkcji wysokiej jakości półprzewodników stawia go w korzystnej sytuacji na długoterminowy rozwój. Obie firmy stanowią atrakcyjne możliwości dla inwestorów w 2025 roku, przy czym TSMC obecnie oferuje bardziej atrakcyjną wycenę. Niemniej jednak, obserwatorzy branżowi mogą skorzystać na rozważeniu inwestycji w obie firmy półprzewodnikowe.
Czy TSMC i ASML nadal będą dominować w przemyśle półprzewodników w 2025 roku?
Sektor półprzewodników doświadcza dynamicznej transformacji, a firmy takie jak Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) i ASML liderują w tej zmianie. W miarę zbliżania się roku 2025, rynek koncentruje się na potencjalnych trendach w branży, strategicznych posunięciach i wpływie czynników geopolitycznych na tych kluczowych graczy.
Analiza rynku: Strategiczna pozycja TSMC
TSMC wzmocniło swoją pozycję jako fundament produkcji półprzewodników dzięki znacznym wzrostom zarówno w popycie, jak i wynikach giełdowych, konkretne 90% wzrost zysków w tym roku. Ten wzrost można przypisać kluczowej roli w zaspokajaniu potrzeb olbrzymów technologicznych, takich jak Apple i Nvidia. Imponujący wzrost firmy, zauważalny w postaci 36% wzrostu przychodów w trzecim kwartale, wskazuje na pomyślny horyzont. TSMC rozszerza swoje operacje produkcyjne w Japonii, co prawdopodobnie zwiększy jego zdolność produkcyjną i udział w rynku.
Technologia ASML: Podwójne ostrze
ASML, znane ze swojej nieporównywalnej technologii litografii EUV, stoi przed interesującymi perspektywami i wyzwaniami. Jego akcje doświadczyły 5% skurczenia w 2024 roku; jednak strategiczne zaangażowanie firmy w Chiny, stanowiące niemal połowę jej przychodów, podkreśla jej globalny wpływ pomimo trwających regulacji eksportowych. Dodatkowo, wprowadzenie zaawansowanych narzędzi EUV o wysokiej NA obiecuje przewagę technologiczną, choć wiąże się z wyższymi kosztami negocjacji z klientami takimi jak TSMC.
Innowacje i prognozy: Co dalej?
Kluczowe innowacje, takie jak dalszy rozwój technologii EUV o wysokiej NA, mogą zdefiniować krajobraz produkcji chipów. Jeśli to się powiedzie, zaangażowanie ASML w rozwój technologiczny może wywołać nowe możliwości wzrostu. Dostarczając pierwsze jednostki do końca roku, ASML stawia oczekiwania na ożywienie rynku i wzmacnia swoją pozycję jako lidera technologii.
Rozważania inwestycyjne: Zalety i wady
– Zalety: Mocna pozycja rynkowa TSMC i trwające wysiłki ekspansji czynią ją atrakcyjnym celem dla inwestorów. Jej elastyczność cenowa i wiodące możliwości produkcyjne odpowiadają na rosnące zapotrzebowanie na AI, podczas gdy niemal monopolistyczna kontrola ASML nad technologią EUV zabezpiecza jej długoterminowy potencjał.
– Wady: Obie firmy napotykają przeszkody, takie jak napięcia geopolityczne i ewoluujące wymagania technologiczne, które mogą temperować wzrost. Skurczenie akcji ASML oraz wysokie koszty pionierskiego rozwoju technologii stawiają przed krótkoterminowymi wyzwaniami.
Trendy i spostrzeżenia: Nawigacja przez przyszłe perspektywy
Patrząc w kierunku 2025 roku, TSMC i ASML symbolizują zarówno odporność, jak i adaptację w dziedzinie półprzewodników. Oczekuje się, że te podmioty wykorzystają swoje aktywa technologiczne w obliczu konkurencji i innowacji. Dla entuzjastów rynku portfolio zrównoważone, które obejmuje inwestycje w obu gigantów, może stanowić zabezpieczenie przed zmiennością w branży.
Aby uzyskać więcej informacji na temat roli TSMC i ASML w scenie półprzewodników, możesz odwiedzić ich odpowiednie strony internetowe: TSMC i ASML.
