Annabelle Stephenson
Potrivit unei analize realizate de analistul Susquehanna, Christopher Rolland, există un sentiment pozitiv în ceea ce privește Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA), cu un preț țintă al acțiunilor de 850 de dolari în comparație cu prețul anterior de 625 de dolari.
Rolland recunoaște că compania are nevoie de un avantaj în trimestrul patru de 1,58 dolari pe acțiune și o estimare a veniturilor fiscale pentru anul 2025 de 99 de miliarde de dolari. Raportul cu rezultatele financiare va fi publicat pe 21 februarie.
Acesta se așteaptă la o îmbunătățire a performanței și la prognoze datorită validării puternice a informațiilor referitoare la unitățile GPU pentru centrele de date.
În ceea ce privește centrele de date (care generează în prezent peste 80% din veniturile companiei), cererea de inteligență artificială (AI) rămâne ridicată, datorită unei mai bune ghidări a cheltuielilor de capital hiper-scalare și a comentariilor recente ale Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) și Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) care indică achiziții continue de unități GPU cheie.
În timp ce unii sunt îngrijorați că tranziția către B100 poate constitui un obstacol, Rolland observă că acest lucru devine mai puțin probabil, cu toate că există posibilitatea unei încetiniri a creșterii în al treilea trimestru până la sfârșitul anului.
Analistul a observat că majoritatea unităților H100 au fost atribuite celor mai mari clienți Nvidia, iar restul unităților vor fi livrate în primul trimestru, ceea ce îi conferă încredere în prognozele pentru primul trimestru.
Acesta a subliniat că disponibilitatea continuă să fie o provocare, dar nu la fel de mare ca înainte, validând o creștere de 53% în comenzile de achiziție în trimestrul anterior, precum și asigurarea oferită de CFO Kress că disponibilitatea va crește în fiecare trimestru consecutiv pe parcursul anului.
Deși schimbarea compoziției produselor prin concentrarea exclusivă pe unitățile H100 are un impact mai mic asupra veniturilor și creșterii, Rolland estimează că ponderea A100 se va reduce de la 8% în trimestrul patru la doar 5% în trimestrul întâi, întrucât Nvidia își îndreaptă atenția în mod puternic către H100, rezultând aproape o dublă beneficiu în ASP.
Cu toate acestea, schimbarea în compoziția produselor în al doilea trimestru ar putea fi benefică atunci când Nvidia introduce pe piață unitatea H200, urmată de mult așteptata unitate B100 în trimestrul patru.
În ceea ce privește segmentul de gaming, Rolland se așteaptă ca rezultatele să fie în conformitate cu așteptările sau puțin mai bune. Revizuirea cărților grafice ale Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD) a fost pozitivă, iar datele Steam indică un interes continuu în seria 40.
Pentru segmentul de Pro Viz, analistul anticipează o continuare a cererii ridicate pentru ofertele de calculatoare concepute pentru a lucra cu tehnologia de inteligență artificială Omniverse Al.
Din păcate, perspectiva pentru segmentul auto este mai pesimistă, deoarece Nvidia a evidențiat anterior o scădere a cererii pe piața chineză a vehiculelor electrice, care poate persista pentru o perioadă mai lungă, însoțită de o scădere globală a cererii de mașini electrice.
Analistul se așteaptă ca Nvidia să mențină un puternic potențial de marjă brută, dar nu se așteaptă la o creștere semnificativă peste 75%.
Întrebări frecvente:
1. Care este prețul țintă al acțiunilor pentru Nvidia Corp?
Analistul Christopher Rolland afirmă că prețul țintă al acțiunilor este de 850 de dolari.
2. Când va fi publicat raportul cu rezultatele financiare ale Nvidia Corp?
Raportul cu rezultatele financiare ale Nvidia Corp va fi publicat pe 21 februarie.
3. Care sunt principalele surse de venit pentru Nvidia Corp?
Principalele surse de venit pentru Nvidia Corp sunt centrele de date, care generează în prezent peste 80% din veniturile companiei.
4. Există încă o cerere ridicată de inteligență artificială (AI) în centrele de date?
Da, centrele de date au în continuare o cerere ridicată de inteligență artificială (AI), așa cum indică ghidarea cheltuielilor de capital hiper-scalare și comentariile Meta Platforms Inc. și Tesla Inc.
5. Care sunt unitățile GPU cheie pentru centrele de date?
Unitățile GPU cheie pentru centrele de date sunt unitățile H100.
6. Care sunt schimbările estimate în cota de piață a unităților A100?
Aanalistul prognozează că cota de piață a unităților A100 va scădea de la 8% în trimestrul patru la 5% în trimestrul întâi.
7. Când va introduce Nvidia unitățile H200 și B100 pe piață?
Nvidia va introduce unitățile H200 în al doilea trimestru, urmate de unitățile mult așteptate B100 în trimestrul patru.
8. Care sunt așteptările pentru segmentele de gaming și Pro Viz?
Se așteaptă ca rezultatele pentru segmentele de gaming și Pro Viz să fie în conformitate cu așteptările sau puțin mai bune.
9. Care sunt prognozele pentru segmentul auto?
Prognozele pentru segmentul auto sunt mai pesimiste din cauza declinului cererii pe piața chineză a vehiculelor electrice și a scăderii globale a cererii de mașini electrice.
10. Care este puterea estimată a marjei brute pentru Nvidia?
Se estimează că Nvidia va menține o puternică putere de marjă brută, dar nu se așteaptă o creștere semnificativă peste 75%.
Glosar:
GPU – Graphics Processing Unit (Unitate de procesare grafică)
AI – Inteligență Artificială
Meta Platforms Inc. – Companie specializată în media socială
Tesla Inc. – Producător de vehicule electrice
Link-uri sugerate:
Site-ul oficial Nvidia Corp
Site-ul oficial Advanced Micro Devices, Inc.
The source of the article is from the blog lisboatv.pt
