Tom Misch
Piața de valori a înregistrat o scădere accentuată în timp ce investitorii așteptau discursul președintelui Federal Reserve, Jerome Powell, la Jackson Hole, Wyoming. Indicele S&P 500 a scăzut cu 0,89%, iar Dow Jones Industrial Average a inregistrat o scădere de 0,43%, în timp ce Nasdaq Composite a pierdut 1,67%. În ciuda faptului că au crescut în timpul sesiunii de tranzacționare, toate cele trei indici au avut rezultate slabe. În plus, randamentul la obligațiunile Trezoreriei pe 10 ani a crescut cu aproape 9 puncte de bază până la 3,862%. În contrast, prețurile petrolului american au crescut cu 1,42% după ce și-au anulat cea mai mare parte a creșterilor pentru anul în curs.
Îngrijorările legate de tendințele inflaționiste și de slăbiciunea pieței muncii au dus la susținerea unei reduceri a ratei dobânzii pentru luna septembrie de către președintele Fed din Philadelphia, Patrick Harker, într-un interviu. El a sugerat că Fed ar trebui să ușureze „metodic și să anunţe cu mult în avans”, propunând o reducere de 25 sau 50 de puncte de bază. Acest lucru vine în urma minutelor băncii centrale de la ultima întrunire, care au exprimat o creștere a încrederii în tendințele inflaționiste. Analizatorii așteaptă acum discursul lui Powell pentru mai multe detalii.
Peloton, compania de fitness conectat aflată în dificultăți, a raportat prima creștere a vânzărilor în nouă trimestre. Vânzările companiei au crescut cu 0,2% la 643,6 milioane de dolari, în timp ce pierderile s-au micșorat la 30,5 milioane de dolari comparativ cu anul anterior. Acțiunile Peloton au crescut cu până la 40% după publicarea rezultatelor financiare, indicând o reacție pozitivă din partea investitorilor.
Administrația pentru Alimente și Medicamente a aprobat actualizarea vaccinurilor Covid de la Pfizer și Moderna, care vizează tulpina KP.2. Deși tulpina a fost dominantă în mai, ea reprezintă acum aproximativ 3% din cazuri. Ambele companii farmaceutice susțin că vaccinul KP.2 poate produce un răspuns mai puternic împotriva altor variante. Această aprobare vine în timpul unei creșteri estivale a virusului.
Cruise, divizia General Motors, a încheiat un parteneriat cu Uber pentru a oferi curse fără șoferi utilizatorilor începând din anul următor. Cruise își propune să-și revigoreze proiectul de taxiuri robotizate după un accident grav anul trecut. Uber se alătură de asemenea altor dezvoltatori precum Waymo de la Google, după ce și-au abandonat propriul proiect de vehicule fără șofer.
Pe măsură ce Powell se pregătește să-și susțină discursul foarte anticipat, comercianții și investitorii așteaptă mai multă claritate cu privire la reducerea ratei așteptată în septembrie. În timp ce unii susțin o abordare mai agresivă, alții cred că Fed ar trebui să fie prudent pentru a menține expansiunea economică și a conține inflația. Proiecțiile de reducere a ratei pieței pentru anul următor sunt considerate prea prudente de unii, având în vedere situația actuală a economiei. În ciuda opiniilor diferite, abordarea dependentă de date a Fed-ului a fost criticată pentru posibilele impacte negative asupra economiei și a acțiunilor.
Fapte relevante suplimentare:
– Scăderea bursei înainte de discursul lui Powell reflectă sensibilitatea pieței la deciziile politicii monetare ale Federal Reserve.
– Investitorii monitorizează îndeaproape indicatori economici cum ar fi tendințele inflaționiste și datele pieței muncii pentru a evalua necesitatea unei reduceri a ratei dobânzii.
– Discursul lui Powell de la Jackson Hole este un eveniment foarte anticipat, deoarece ar putea oferi perspective în ceea ce privește poziția Fed-ului cu privire la ratele dobânzilor și perspectiva sa asupra economiei.
– Creșterea randamentului la obligațiunea Trezoreriei pe 10 ani indică o posibilă anticipare a unor rate mai mari ale dobânzii în viitor.
– Raportul pozitiv al câștigurilor și creșterea acțiunilor Peloton indică încrederea investitorilor în performanțele companiei și potențialul său de creștere.
– Vaccinurile Covid aprobate care vizează tulpina KP.2 evidențiază eforturile continue de combatere a virusului și adaptare la noi variante.
– Parteneriatul General Motors cu Uber în domeniul curselor fără șoferi demonstrează continuarea dezvoltării și adoptării tehnologiei vehiculelor autonome.
Întrebări și răspunsuri cheie:
1. Ce impact ar putea avea discursul lui Powell asupra pieței de valori?
– Discursul lui Powell ar putea oferi claritate cu privire la poziția Fed-ului cu privire la ratele dobânzilor și evaluarea condițiilor economice, ceea ce ar putea influența sentimentul investitorilor și așteptările pieței.
2. De ce investitorii așteaptă o reducere a ratei dobânzii?
– Investitorii anticipă o reducere a ratei dobânzii ca măsură potențială pentru a stimula creșterea economică, în special în contextul îngrijorărilor legate de tendințele inflaționiste și de slăbiciunea pieței muncii.
3. Care sunt avantajele unei reduceri a ratei dobânzii?
– O reducere a ratei dobânzii poate stimula potențial cheltuielile consumatorilor și de afaceri, reduce costurile de împrumut și stimula activitatea economică.
4. Care sunt dezavantajele unei reduceri a ratei dobânzii?
– Unele dezavantaje ale reducerii ratei dobânzii includ riscul de a alimenta presiunile inflaționiste, reducerea eficacității viitoarelor reduceri a ratei dobânzii și încurajarea unui comportament de preluare excesivă a riscurilor pe piețele financiare.
Provocări cheie și controverse:
1. Realizarea unui echilibru între expansiunea economică și controlul inflației:
– Dezbaterea se concentrează în jurul modului în care ar trebui să abordeze Fed-ul reducerile ratei dobânzii pentru a sprijini creșterea economică, asigurând în același timp că inflația rămâne sub control.
2. Prognozarea impactului asupra economiei și a acțiunilor:
– Există o dezacord în curs printre participanții de pe piață cu privire la efectele potențiale ale reducerilor ratei dobânzii asupra economiei și a pieței de acțiuni, unii exprimând îngrijorare cu privire la posibilele impacte negative.
Linkuri relevante sugerate:
– Federal Reserve
– Reuters – Business Markets
– Bloomberg – Financial Markets
