Анализ роста компании Sims Ltd за последние 5 лет

В сегодняшней инвестиционной среде инвесторы постоянно ищут акции, превосходящие средний рыночный рост. Активный выбор акций несет свои риски и требует диверсификации, но может приносить значительные прибыли. Одним из таких успешных историй является компания Sims Limited (ASX: SGM), акционеры которой за последние пять лет смогли получить прирост стоимости акций на 39%, превысив рыночный средний рост примерно на 27% (за вычетом дивидендов).

На прошлой неделе инвесторы Sims получили значительные прибыли. Это побуждает нас рассмотреть, влияют ли фундаментальные факторы компании на ее пятилетний рост. Давайте проанализируем последние исследования о Sims. Согласно Уоррену Баффетту: «Корабли будут плавать по всему миру, но Общество Единой Земли будет процветать. На рынке будут продолжать существовать большие расхождения между ценой и стоимостью…».

Один из способов оценить изменение настроений вокруг компании — сравнить прибыль на акцию (EPS) с изменением стоимости акций. За пять лет роста стоимости акций Sims превратилась из убыточной компании в прибыльную. Это обычно воспринимается как положительное изменение и, ожидается, должно было повлечь повышение стоимости акций. Ниже приведен график прибыли на акцию Sims Ltd (нажмите, чтобы увидеть точные цифры).

Кроме того, значительные выкупы акций внутренними инвесторами в последние три месяца также являются положительным сигналом. Тем не менее, для принятия решения о покупке или продаже акций мы всегда рекомендуем тщательно изучать исторические тенденции роста, доступные здесь.

Но что насчет дивидендов? При оценке инвестиционной доходности важно понимать разницу между общей доходностью для акционеров (TSR) и годовыми доходностями акций. TSR рассчитывает общую доходность, которая включает стоимость выплаченных дивидендов (с учетом реинвестирования каждого полученного дивиденда) и рассчитанную стоимость любых капитализаций и выплат акций. Поэтому для компаний, которые выплачивают щедрые дивиденды, TSR часто значительно выше годовой доходности акций. Мы отмечаем, что TSR для Sims за последние 5 лет составляет 63%, что выше упомянутой годовой доходности акций. Дивиденды, выплаченные компанией, значительно повысили общую доходность для акционеров.

В итоге, хотя рынок в целом вырос на примерно 5,4% в прошлом году, акционеры Sims испытали потери в размере 6,0% (включая дивиденды). Даже акции хороших компаний иногда теряют в стоимости, поэтому перед проявлением интереса к ним стоит обратить внимание на улучшения в основных показателях бизнеса. Что обнадеживает, так это то, что долгосрочные акционеры за последние пять лет получали доходность 10% в год. Если фундаментальные данные продолжат указывать на долгосрочный устойчивый рост, текущая продажа может предоставить хорошие возможности в долгосрочной перспективе.

Выводы очевидны — для полного понимания нам необходимо полагаться не только на долгосрочный рост стоимости акций, но и на другую информацию. Всегда необходимо учитывать инвестиционные риски, поэтому мы открыли два предупреждения о Sims, понимание которых должно стать частью инвестиционного процесса. Sims — не единственная компания, где инвесторы покупают акции. Поэтому стоит взглянуть на наш бесплатный список растущих компаний, на которые делают внутренние инвестиции.

Обратите внимание, что рыночная доходность, упомянутая в этой статье, отражает текущую среднюю рыночную доходность акций, котирующихся на австралийских биржах. Оценка стоимости сложна, но мы помогаем упростить ее. Ознакомьтесь с нашим обширным анализом, который включает прогнозирование справедливой стоимости, риски и предупреждения, дивиденды, внутренние сделки и финансовое здоровье.